Российским чиновникам, бизнесу и обществу предстоит освоить одно из сложнейших искусств – жизни и работы в условиях фактически закрытой экономики после тридцати лет открытых рынков. Любые аналогии с Ираном, Кубой и Северной Кореей здесь не работают, равно как и параллели с поздним СССР – у России будет, как всегда, особый путь, научиться которому, увы, не у кого.
Всего за десять месяцев российский бизнес оказался в уникальной для мирового капитализма ситуации: самое большое количество введенных против одной страны санкций в истории, масштабный разрыв логистических связей, уход иностранных игроков и последовавшие за этим процессы даунбрендинга и дауннейминга оставленных компаний.
Научиться, повторюсь, действительно не у кого. Да, что-то похожее было в свое время в Иране, однако тогда мир был совсем другим. Научиться у самих себя тоже не получится: да, в СССР была закрытая экономика, но, во-первых, плановая, а, во-вторых, люди, которые это помнят и знали, как в этом работать хотя бы в эпоху перестроечных кооперативов, практически сошли со сцены.
Свободная масса
Все эти месяцы я вижу ровно два варианта прогнозов. Показательно, что их дают и «люди в теме», и те, для кого бизнес работает – так называемый потребительский рынок и конечные потребители.
Первый прогноз состоит в том, что страна сгинет в разрухе, технологии откатятся на пятьдесят лет назад, граждане вместо Zara и Gucci начнут дефиле в рванине, а магазинные полки будут снова заставлены исключительно березовым соком в трехлитровых банках.
Второй – все будет хорошо настолько, что импортозаместительные технологии начнут бороздить просторы вселенной, Zara и Gucci наконец-то освободили место позабытым-позаброшенным алчными владельцами моллов российским дизайнерам и фабрикам из Иваново, Marriott – отечественным же управляющим компаниям пятизвездочными отелями в Сочи. Ну а в каком-нибудь консалтинговом и аудиторском бизнесе, вообще, главное – люди, поэтому смены вывесок в «большой пятерке» и «большой четверке», мол, никто, кроме западных партнеров, и не заметит.
Так, да не так, и с обоими прогнозами есть, как говорится, нюансы. Первый всем известен: прогнозировать сейчас вообще ничего нельзя, но работать не только нужно и придется, но и возможно. Особенно ничего нельзя прогнозировать с разгоняемой все полгода темой импортозамещения, которое во всех сегментах слишком зависит от импортных же технологий, компонентов, а их получение – от отношений с другими странами, зависящими все от тех же ежедневных изменений геополитической ситуации.
Продленный же, похоже, на годы параллельный импорт спасет на какое-то время магазины от дефицита, а граждан – от упаднических настроений «назад в СССР», но вот бороздить просторы импортозамещения всерьез, разумеется, с ним не выйдет. А вот со вторым нюансом интереснее. Если чего точно и добились антироссийские санкции и антироссийская кампания еще несколько месяцев назад, так это усталости и здоровой злости среди тех, кто, возможно, и не лоялен власти, но – остается жить здесь.
Для рынков и производства именно этот фактор может стать решающим, чтобы выманить медведя из берлоги: наш человек очень долго запрягает, но быстро едет, и ни одного способа загнать его обратно в берлогу не существует. И именно на это, чего уж там, у властей в ситуации полузакрытой экономики, теперь немалые надежды.
Внутренние органы
Среди ключевых вопросов для государства и бизнеса сейчас, очевидно, будут и такие: размещение импортозамещающих производств везде, где их можно разместить; строительсто объектов для индустрии гостеприимства везде, где теплее Крайнего Севера; и решение проблем с логистикой, строя новые хабы везде, куда что-то откуда-то едет и привозит.
Уже за год, по данным SuperJob, запрос на молодых специалистов в промышленности существенно вырос: 65% работодателей готовы принять молодых специалистов. Даже в Москве с ее золотой землей планируется запустить крупный швейный промпарк в районе Царицыно. Конечно, строить заново так долго выносимые из города «грязные» промзоны в Москве никто не будет, однако в Подмосковье, близлежащих областях и Ленинградской области, вероятнее всего, появятся относительно легкие производства.
Для размещения уже давно обсуждаются в том числе склады или бывшие производства тех марок, которые уходят из России (это происходит уже сейчас – некоторые меняют только вывеску и выводят из портфеля транснациональные бренды, а де-факто производят то же самое).
Здесь, конечно, есть несколько «но»: во-первых, далеко не любой склад пригоден для размещения любого же производства, во-вторых, по словам складских девелоперов, возникающая вакансия в качественных комплексах пока моментально же поглощается продуктовыми ритейлерами или продолжающими развиваться игроками e-commerce; в-третьих, это совсем другой бизнес.
Однако, например, сборочные или другие легкие производства в складских площадях сделать все-таки можно относительно безболезненно, особенно учитывая поистине глобальные государственные планы по импортозамещению. С учетом изменения логистических потоков производства будут возникать, очевидно, и рядом со старыми-новыми транспортными хабами – например, на Дальнем Востоке, в Сибири и в южных регионах.
Схожая ситуация уже была 14 лет назад, когда в кризис часть новых складов даже класса А в Петербурге и Москве занимались производственными бизнесами, в частности, сборочными. Пока, по оценкам IBC Real Estate, доля производственных компаний, арендующих площадки на складах, невысока – примерно 10-15% от общего объема.
Но их, скорее всего, станет намного больше уже к концу года – в том случае, если некоторая часть девелоперов пойдет на снижение ставок и некоторые «докрутки» по вентиляции, мощностям, возможностям установки специализированного оборудования и пр. Качественные складские комплексы класса А, разумеется, будут заняты производствами в последнюю очередь, но вот площади попроще – уже скоро.
Кроме того, некоторые проекты могут быть реализованы в формате промышленных кластеров, в том числе, с участием малого и среднего бизнеса. Другой вопрос, что здесь, как нигде и никогда, из-за высоких рисков понадобится участие государства: налоговые льготы, инструменты финансирования, поддержка строительства, а также минимизация бюрократических процедур и работа с чиновниками в формате «одного окна».
Но вкладываться в итоге будут не только российские игроки, но и китайские: об интересе и выходе на российский рынок компаний из КНР говорят уже их партнеры, а не только мифические эксперты. Через три месяца, например, в Железнодорожном округе Курской области будет запущено производство текстильной обуви с литой подошвой от компании «Восточная дружба» (в учредителях – китайцы). Огромные субсидии обещаны и уже выдаются полгода и Иваново как неофициальному центру легпрома России.
Туризм и шопинг
На втором месте, безусловно, туризм и сопутствующая инфраструктура. Давайте признаемся, что даже при наилучшем из возможных раскладов в геополитике, отдыхать большинству наших граждан в ближайшие пять лет придется даже не на береге турецком, который стал дорог еще во время пандемии, а теперь цены просто улетают в космос. Конечно, турецкая индустрия гостеприимства, в отличие от российской, умеет ловить момент и держать нос по ветру, поэтому тем, кто деньги все-таки найдет, предложат все и сейчас, но большинство жителей России, повторюсь, будет проводить отпуск дома.
Уже завершающийся сезон был назван для российской индустрии гостеприимства уникальным: такого бума внутреннего туризма в стране не было со времен Советского Союза. И это несмотря на то, что, по прогнозам Ассоциации туроператоров России, две основные российские курортные территории в этом году в сумме все равно недополучат туристов: Крым почти на 50%, а Краснодарский край, где все лето был открыт единственный аэропорт в Сочи, примерно на 10%.
Разумеется, нехватка предложения моментально взвинтила цены и уронила сервис, но и вывела на рынок относительно новые для массового туризма направления. Сфера «Туризм и индустрия гостеприимства» получила еще в 2021 году статус приоритетного национального проекта: это позволило и дальше проектно финансировать на льготных условиях новые туристические кластеры.
Аврал был весь год – от быстрых кемпингов-глэмпингов до быстрого строительства и запуска впечатляющих круглогодичных объектов. Продолжается проект развития Большого Золотого кольца России, запущен курорт по типу Сочи в Дагестане на берегу Каспийского моря, выделено 4 млрд руб. на строительство модульных гостиниц в 19 регионах России, продолжаются масштабные программы по льготному кредитованию гостиничного девелопмента.
Пока же востребовано было и будет практически все, в том числе, отдых в черте города – парки и даже кемпинги на крыше торговых центров. Последнее вообще может стать для игроков неплохим решением проблем с падением доходов – до санкций и массового ухода арендаторов мало кто из девелоперов и управляющих компаний обращал на тренд внимание, однако теперь нужно зарабатывать любыми способами.
Будут популярны и новые веломаршруты, туристические тропы и пр. Мы, например, уже участвовали в проекте «Вело1» — первого национального веломаршрута между Москвой и Санкт-Петербургом протяженностью более 1000 км на участке веломаршрута от Яхромского моста до причала «Ударная».
Продолжает «бумить» и туризм выходного дня: все направления, куда можно уехать в пятницу (желательно, на машине или поездом) и вернуться в воскресенье. Мы разрабатывали подобный загородный гостинично-рекреационный комплекс для Миллхаус со спортивно-досуговой инфраструктурой на Озернинском водохранилище в Рузском городском округе Московской области.
Там есть и зона глэмпинга с пирсом, причалом и оздоровительным комплексом, и зоны впечатлений и фитнес приключений со спортивно-досуговой инфраструктурой, а также набережная, слип и эллинг для водных видов транспорта, пляжная зона, амфитеатр, пирс с причалом, вейк парк, ресторан с зоной отдыха и смотровой площадкой. В парковой части экопарка – веревочный парк, площадки, в лесной – веревочный парк, павильон для занятий йогой, а сеть троп состоит из тропинок и дорожек для пеших прогулок, бега, скандинавской ходьбы, катания на велосипедах и электросамокатах. В зимнее время используется как лыжная трасса.
«Бумили», как никогда, в этом году и Москва и Петербург, принявшие рекордное число туристов, однако гостиничный девелопмент и развитие инфраструктурных проектов здесь осложняется дорогим входным билетом. При этом чувствуется очевидная нехватка недорогого качественного предложения: сервисных апартаментов, мини-гостиниц, и вот в это можно попробовать вкладываться, в том числе, непрофильным инвесторам.
Отдельный разговор – пятизвездочные отели, которых также отчаянно не хватает, но в которые в другие времена многие девелоперы просто боялись выходить: слишком высока была конкуренция от аналогичных объектов в других странах. Теперь же в разработке, только по моим данным, находится сразу несколько «высоких» проектов в Москве, Петербурге, Сочи и других крупных городах, потенциально интересных для отдыха, и это – несмотря на уход крупных гостиничных брендов и глобальных управляющих компаний из России.
Географические открытия
Логистическая система страны переживает самую масштабную трансформацию за тридцать лет. Со стороны европейских границ грузы блокируются или просто не доезжают, на грузинской границе – многодневные очереди, а возможные вторичные санкции охлаждают желание работать с российскими компаниями даже игроков из дружественных стран. Все осложняется и банковскими санкциями.
Вероятно, в итоге Москва может перестать быть всероссийским хабом, и складская и логистическая инфраструктура страны будет прирастать регионами, которые становятся теперь основными для доставки. Сибирь, Дальний восток, Урал, Ростовская область и Краснодарский край становятся главными транспортными артериями страны.
Еще одним интересным проектом в условиях полузакрытой экономики, как ни странно, могут стать бондовые склады. В середине августа в России вступил в силу соответствующий закон, а первые пилотные проекты от «Почты России» заявлены к открытию весной 2023-го. Да, пока игрок один и какой, однако представители соответствующих ведомств уже заявили, что намерены идти по пути развития схожих проектов в других странах.
По данным Knight Frank Russia, в Китае, например, на бондовые склады давно приходится 86% всего оборота. Бондовые проекты позволят развиваться и складской отрасли, которая, несмотря на браваду складских девелоперов о том, что «всех, кто уходит, мы моментально замещаем другими», все-таки с февраля тоже испытывает серьезные трудности. Кроме того, в Китае такие проекты стали еще и отправной точкой для новых бондовых производственных зон, когда из приехавших комплектующих на месте производятся товары.
Разумеется, я не раз и не два читал в СМИ о том, как российские ритейлеры и производители называли бондовые склады «убийцами», и доля правды в этом, конечно, есть. Однако, верно и то, что иначе в условиях все той же полузакрытой экономики рынок уже через считанные месяцы столкнется с дефицитом многих товаров, а привыкшие получать по щелчку посылки из Китая сограждане будут недовольны.
Ну и главное – с помощью формата бондовых складов бизнес одновременно не нарушает санкции (это важно для партнеров из других стран) и делает короче логистическое плечо и удешевляет доставку. Складские эксперты прогнозируют, что в итоге бондовые склады могут обрабатывать до половины всей трансграничной торговли России.
Заключение
Как все будет на самом деле, мы увидим совсем скоро. Пока же очевидно, повторюсь, одно: и правительству, и бизнесу, и обществу предстоит максимально быстро научиться жить и работать в условиях полузакрытой санкционной экономики, полузакрытых со стороны Европы границ и полузакрытых же финансовых инструментов.
Читайте также:
Спасибо, Ирина! Я вопрос задал не про это. Но с Вашими выкладками согласен полностью. Мы уже поднимали подобную тему и даже успели получить от наших коллег пару затрещин за такие выводы. :))))
Татьяна утверждает, что мы, именно мы отстали на 20-30 лет в ИТ технологиях. Именно про это я и задал вопрос Татьяне.
Есть хорошие примеры? Большие длинные проекты не так просто просчитываются с точки зрения возврата инвестиций и инвестиционной привлекательности. Сложно сказать, что будет с обеспечением упомянутой денежной массы.
Пока это неплохо работает, хотя альтернативы постоянно ищутся. Посмотрим.
Мировая финансовая система крайне сложна и продолжает усложняться, учитывая рост количества и объема ничем не обеспеченных инструментов. Опубликованные отчеты за 2022, мягко говоря, не впечатляют. Параллельно начались крупномасштабные торговые войны.
Евгений, безусловно ценю Вашу точу зрения! Каюсь, я не специалист в крупной экономике, в инвестициях. Может мой вопрос покажется Вам наивным. А почему для окрашенных государственных денег нужен возврат инвестиций? ЦБ напечатает некоторое количество "лишних" банкнот, государство через банковскую систему перечисляет эти деньги на постройку "кораблёв" (слово из известных частушек). Получает эти корабли. Разве должно, обязано государство вернуть себе инвестиции с прибылью? Мы же не просчитываем возврат инвестиций в семье, по отношению к свои детям, супруге. У ЦБ нет требования зарабатывать, у него есть требование регулирование инфляции. В чём я не прав?
... что, в частности, означает, что мы сейчас на уровне 90-х. Я бы предложил быть более осторожным с такими выводами, но с интересом познакомился бы с данными, на основании которых они были сделаны.
Вспомним, что в то время лидерами рынка IT были компании, которых сейчас уже может и не быть. Рынки IT и телекома принципиально изменились. Как и распределение IT ресурсов всех видов по странам под влиянием глобализации и многолетних инвестиций.
К моему сожалению, с ним лично - нет, с его учениками - да. Он выстроил систему, которая давала результат. И отказал Медведеву (тогда президенту) в предложении "перейти в Сколково", обоснованно отказал! Не стало Алфёрова - и система перестала работать...
Я не экономист, так что - своими словами. Это вечная проблема.
Помните особенности социалистической экономики, хотя стерилизация денежной массы касается всех на свете? Деньги регулярно выплачиваются, товаров не хватает. Поднимаем цены на водку и делаем "Жигули" заоблачно дорогими - но в открытой продаже машинок как не было, так и нет. Как и запчастей для них. Закончили тем, что деньги в масштабе страны просто сожгли и начали печатать новые. Но от изменения цвета и номинала купюр и роста эмиссии товаров больше не появится. Лекарств в аптеках, к примеру, которые людям вдруг не на что стало купить.
Во многих странах уже отмечен рост инфляции в масштабах, которые давно не наблюдались. То есть запущены процессы, при которых люди с постоянными доходами могут купить меньше, чем вчера, или уже не могут оплачивать обычные счета. Вопросы неизбежны.
Мой вопрос выше был о том, что дает гарантии обеспечения денежной массы реальным содержанием. Если государство выступает как инвестор (!), это предполагает возврат вложений и наличие реальных "кораблёв". Если проект не инвестиционный (строительство и полет 100 кораблёв за пределы солнечной системы, к примеру), то мы возвращаемся к проблеме товарного покрытия избыточной денежной массы.
Благодарю Вас! Логично. Требование возврата инвестиций дисциплинирует потребителя денег. Но может быть для прорывных отраслей стоило бы применить.
У государства нет своих денег, если мы не говорим о государстве-собственнике, которое распоряжается своими активами по собственному усмотрению.
Его деньги - это наши деньги. Но есть закон и бюджете и бюджетный процесс, есть ЦБ РФ и министерства экономического блока. Они делают прогнозы, определяют текущие, среднесрочные и долгосрочные приоритеты, цели и параметры проектов, налоговую и валютную политики, масштабы эмиссии и т.д.. Мне всё перечисленное, естественно, не известно даже в общих чертах.
Ах, уважаемые дамы и господа! Это же стихийный "приход" к кейнсианству: если массовый потребитель не может оживить спрос в экономике, сделать это за него должно государство, предъявив свой собственный спрос в виде крупных инфраструктурных проектов, снижая налоги, увеличивая дефицит госбюджета и денежное предложение. Теория эта была сутью политики вывода США из "Великой депрессии". Все было распрекрасно до середины 1970-х: на фоне тогдашнего кризиса выяснилось, что крупнейшая с 30-х годов рецессия проходила на фоне более, чем 10% инфляции и крупного бюджетного дефицита. Это подорвало основной посыл кейнсианства: о взаимосвязи инфляции и реального ВВП: чем выше инфляция, тем выше рост реального ВВП. Потом был монетаризм, но и он как-то увял. После кризисов 2008-2009 стало ясно, что "свободный рынок" регулирует себя как-то не так или вообще не способен на макроуровне саморегулироваться. Опять пришло неокейнсианство (ну надо же регуляторам хоть что-то делать и фигурировать вообще!). По этой теме очень удачно высказался нобелевский лауреат П.Кругман: «Я думаю, что экономистам необходимо сделать, так это признать, во-первых, что рынки несовершенны и являются продуктом заблуждений и безумств толпы, а во-вторых – что кейнсианство остается лучшей моделью, объясняющей рецессию и депрессию». Так что мы, наверное, на верном пути. Но вся суть - в деталях. Инвестировать в товары - это наивно, уже было такое (нераспроданные товары ("кораблёв" никчемных...) - это омертвление средств, дефицит реальных товаров со спросом, разгон инфляции и т.д.). Наверное, поэтому в США в 30-е строили объекты инфраструктуры и... продавали оборудование и технологии в СССР: ГАЗ, Днепрогэс и т.д. (правда за золото, валюту, поставки зерна). Поэтому, наверное инвестпроекты - это инфраструктура прежде всего и ключевые отрасли промышленности (авиа, авто, судо, энерго...), поскольку частнику эти игры вдолгую ни к чему. Да и крупные частники у нас, в основном, сырьевой направленности, промышленников немного, да и номенклатура продукции проста. Такое в Индии и Бангладеш сделают... Нет у нас Форда своего... Почему - понятно, таких долго и последовательно изводили - т.к. конкуренты, тем, кто наверх залез. Да что там, даже образованных "причесывали", чтобы не мутили.
Сейчас я представляю Заказчика в двух многомиллиардных проектах, которые финансируются под относительно низкий процент. И при этом вопрос решался недопустимо долго. Даже строительство приостанавливалось. После начала СВО большое число строек просто встало. А это инвестиции ответственность за которые уже взяли предприниматели. Для моих объектов всё закончилось хорошо, но не для всех.
Как видите, уже сейчас без всякой подготки есть потребность в дешёвых деньгах. Если их просто напечатают, экономика, на мой взгляд, не пострадает, так как пойдёт выпуск продукции.
Проекты с нуля тоже возможно, но только если правительство скажет, что деньги найдутся под любой проект с доказанной прогнозной эффективностью. Какой смысл просчитывать, если денег нет и даже не обещают?
И наконец, государство не должно сидеть на ж... , как это происходит сейчас, и наблюдать за баражтающимися предпринимателями. Оно само должно стать крупнейшим заказчиком. Другого выхода, например через ожидание особой активности предпринимателей, просто нет.
Это не самое большое препятствие.
А нам уже давно должно быть на неё наплевать. Словосочетание "мировая финансовая система" переводится как "система непрямого управления колониями". Какой смысл пытаться играть по правилам рабовладельцев?