Что же будет с долларом и с нами?

В какой валюте хранить сбережения? В какой стране лучше зарабатывать? Что будет когда доллар рухнет?

Комментарии
Директор по развитию, Екатеринбург
«Скоро доллар не будет стоить и той бумаги, на которой его печатают».
Джеральд Селенте

11 лет прошло с момента краха 2008 года, беспрецедентная политика нулевой ставки в ЕС и до недавнего времени в США привела к созданию того, что иногда называют «пузырем всего» — пузырем в акциях, корпоративных и государственных облигациях, в стоимости домов.

По официальной статистике, суммарный объём федерального долга США составляет - $22,5 трлн, или около 106% ВВП.

Без учёта внутригосударственных обязательств – часть долговых активов находятся на балансах федеральных финансовых институтов, таких как Social Security Trust Fund – задолженность правительства составляет $16,7 трлн, или 78% ВВП.

В AllianceBernstein говорят, что если посчитать всё правильно, совокупный долг составляет… 1832% от ВВП.

Что получилось по компонентам:

100% ВВП федеральный долг плюс обязательства штатов и округов вместе взятых;

150% – долги домашних хозяйств и фирм;

450% – финансовый долг, который несёт "концептуальные проблемы и риски", поскольку представляет ассорти различных производных инструментов;

27% – обязательства по программам социального страхования;

484% – суммарная оценка всех обещаний по действующим программам социального страхования;

633% – «бесконечный горизонт» обязательств по социальным программам (обычно в подобных вычислениях используется горизонт в 75 лет).

Любой пузырь, сколько его не надувай имеет свойство лопаться. Это закон физики! А «финансовый пузырь», чем отличается от мыльного?

Директор по маркетингу, Москва
Валерий Меркулов пишет:
Любой пузырь, сколько его не надувай имеет свойство лопаться. Это закон физики! А «финансовый пузырь», чем отличается от мыльного?

Пузыри не лопаются никогда в тех условиях, когда это кто-то предсказывает. 

В истории такого не было. Потому что если вы опасаетесь, то и они тоже не дураки. Они приняли меры. Любой пузырь, если о нем известно, перестает быть таким. 

Пузыри лопаются на пике уверенности в том, что рост бесконечен. то есть когда никто не думает, что это пузыри. 

Директор по маркетингу, Москва

Что такое пузырь? Это плод коллективной эйфории по поводу какого то актива. Некое общее помешательство, следствие коллективного поведения людей, их социальности. Когда люди в стаде движутся к пропасти. 

Но так не бывает, чтобы все понимали риск и все равно шли к пропасти. Люди - разумные существа. Они корректируют свои действия по отношению к тем рискам, о которых они знают. 

Поэтому пузырь, о котором известно - это несущесвующее явление. 

Директор по маркетингу, Москва

Причем финансовые данные приводить в аргументации бесполезно. Все данные известны участникам рынка, стало быть оценены. Мы не обладаем компетенциями достаточными для переваривания этих данных, но в целом можем судить. 

Кто прочитать способен книгу Бернанки про финансовые рынки? Скажите, кто у нас на этом форуме разбирается в механизмах государственных финансов? М1 М2 и прочее, зависимости ставок и роста и прочего? 

Я таких людей здесь не встречал. 

Менеджер, Москва
Виктор Москалев пишет:
Но так не бывает, чтобы все понимали риск и все равно шли к пропасти. Люди - разумные существа. Они корректируют свои действия по отношению к тем рискам, о которых они знают.
  Поэтому пузырь, о котором известно - это несущесвующее явление. 

Оба утверждения достаточно спорные.

Особенно если посмотреть на историю, хотя бы последних лет двадцати  (Пирамида ГКО - 1998 г, Enron - 2001, Ипотечный пузырь - 2008, "Крым-Донбасс"-2014). 

Директор по маркетингу, Москва
Виталий Елиферов пишет:
Особенно если посмотреть на историю, хотя бы последних лет двадцати  (Пирамида ГКО - 1998 г, Enron - 2001, Ипотечный пузырь - 2008, "Крым-Донбасс"-2014). 

Покажите мне тех, кто эти истории предвидел? 

Я даже не помню, чтобы кто-то говорил о том, что МММ это пирамида. Пузыри надуваются и лопаются в результате неожиданностей. Никто или почти никто не знал, что крупнейшая финансовая компания США подделывает отчеты. Для публики было неожиданным то, что произошло в 2008 году. 

Директор по маркетингу, Москва

И при этом учтите, что тема про крах доллара, мягко говоря избита. Об этой фобии знают все. Значит участники рынка уже нашли ответы на эти вопросы. 

Менеджер, Москва
Виктор Москалев пишет:
Покажите мне тех, кто эти истории предвидел? 

Насколько я помню, минимальные потери в пузыре "Ипотека 2008" были у Goldman Sachs Group. Их отдел ипотечного кредитования обнаружил, что направление уже 2 недели подряд (!!!) не приносит прибыли. Анализ рынка показал повышение рисков и они стали избавляться от ипотечного портфеля, пока он совсем не рухнул. 

 

Директор по развитию, Екатеринбург

В 1913 году Английский фунт был самой крепкой валютой в мире.

Валютный курс рубля по паритету (золотому содержанию):
  • Германские марки — 2,16 за 1 рубль;
  • Французские франки — 2,67 за 1 рубль;
  • Австрийские кроны — 2,54 за 1 рубль;
  • Доллары США — 1,94 за 1 рубль.

  • Английский фунт стерлингов - 9,46 рублей за один фунт!
  • За один  фунт стерлингов давали 18,35 долларов США!

После второй мировой войны Черчиль попросил денег у США. И фунт стерлингов рухнул, как и вся Британская империя.

В наше время. После голосования по Brexit  фунт стерлингов подешевел с $1,50 до $1,32 — минимального значения за 31 год!

Сейчас курс фунта к доллару США, за доллар дают 1,23 фунта.

Фунт – четвертая по популярности резервная валюта в мире после доллара США, евро и японской иены. Пока!

После выхода из ЕС 31 октября 2019 года, фунт может уйти на уровень квазивалюты.

Виктор Москалев пишет:

Пузыри лопаются на пике уверенности в том, что рост бесконечен. то есть когда никто не думает, что это пузыри. 

Именно так! Представьте, что такой анализ сделали бы китайцы или русские, тут же обвинили бы в предвзятости, нагнетании, некомпетентности, в провокации, ну и просто происками Путинского режима! А как без этого? Ведь только там честные аналитики, политики и все другие.

А так видите - обсуждаем здесь!

Если бы кто сказал в июле 1991 года, что через полгода СССР не станет, так сами подумайте, что было бы с этим человеком?

Это сейчас, кого не спроси, все поголовно об этом знали. Все умные задним умом!

Но тогда сам Ельцин об этом даже не догадывался. В Беловежской пуще они обсуждали новое устройство СССР, только как Союз Независимых Государств, но без центральной власти в Кремле. А без центральной власти этот союз просто-напросто развалился! Вот и получили, что получили!

Так что нет ничего вечного в материальном мире! И доллар рухнет, вопрос в том, какие будут последствия?

Фунт рухнул, когда Европа лежала в руинах, так никто особо и не заметил.

А сейчас что? 

 

Главный инженер, Санкт-Петербург

Доллар обеспечивает мировую торговлю, соотвтетсвенно сравнивать его необходимо не с ВВП США с ВВП той части экономики которая в нем работает. Допустим самый крайний негативный сценарий -  независимые страны торгуют в своих национальных валютах. Издержки на торговые риски и мировую логистику возрастают на 10%. США банкрот, госдолг отдают напечатав еще долларов. Социалку опускают до уровня РФ (выплата по уходу за ребенком 50р в месяц). Силы национальной обороны сокращают. 
Теперь самый благоприятный сценарий - мировая торговля растет, доллары ее обеспечивающие продолжают печататься, США потребляет на 25% больше чем производит. И так еще много лет.
Идеальный с точки зрения США сценарий. Развязывается мировая война связывающая ресурсы геополитических конкурентов. США помогают всем.
Самый реалистичный сценарий. Геополитические конкуренты переходят в торговлю своими валютами, но мировая торговля растет. В среднем выходит 0. Халява сверх потребления заканчивается. Внутренний рынок США закрывается для импортеров. Пытаются индустриализироваться размещая производства своих НИКОРов не по всему миру а в США. Социалку сворачивают. Мигрантов выдавливают. Доходы населения падают на 30% до уровня Испании - Италии.

У них катастрофы не будет ни в одном сценарии. РФ в любом сценарии ничего не выигрывает глобально (отраслевые цепочки зачищены и ничего заместить быстро мы не сможем) и не проигрывает тоже. 

Директор по развитию, Екатеринбург
Виктор Москалев пишет:

Кто прочитать способен книгу Бернанки про финансовые рынки? Скажите, кто у нас на этом форуме разбирается в механизмах государственных финансов? М1 М2 и прочее, зависимости ставок и роста и прочего? 

 

Финансовые пузыри возникали на протяжении веков.

Тюльпаномания в Нидерландах. В январе 1637 года цена простого тюльпана Witte Croonen возросла в 26 раз, а через неделю упала до 1/20-й от пиковой цифры.

Через 80 лет Джон Ло (John Law) наводнил экономику Франции бумажными деньгами и акциями Mississippi Company. Люди неистово набросились на акции компании, не имевшей реальных активов. Акции выросли за год в двадцать раз, только для того чтобы рухнуть. Ло, бывший героем в период бума, с позором бежал из Франции.

В те же времена по другую сторону пролива британская общественность за считанные недели загнала цену акций Компании Южного моря с ₤300 до ₤1000. Даже блистательный сэр Исаак Ньютон (Isaac Newton) был уличён в этом безумии. Он вступил в игру в начале и вовремя сбыл акции. Но затем, незадолго до пика, он снова купил акции, и разорился при банкротстве компании.

В современную эпоху бумов и обвалов не счесть: японские ценные бумаги и активы, недвижимость (много раз), акции, ресурсы, снова акции и предметы искусства, это лишь некоторые из них.

"Путь к богатству - не путь стада, это движение в противоположном направлении".

Френч, Даглас (French, Douglas) Президент института Людвига фон Мизеса.

Директор по продажам, Санкт-Петербург
Виктор Москалев пишет:
Я даже не помню, чтобы кто-то говорил о том, что МММ это пирамида.

Я помню двоих моих знакомых. Они неплохо заработали на МММ, но всегда говорили, что в любой момент швах.  Деньги они сняли за неделю до краха.

Многие люди это понимали. А уж те, ктоинаверху, тем более. Это же не только честный отъём денег у населения, но уместны дистабилизирующий политический фактор.  Ор был нужен тем властям, они его и позволили.

Директор по маркетингу, Москва
Валерий Меркулов пишет:
В современную эпоху бумов и обвалов не счесть: японские ценные бумаги и активы, недвижимость (много раз), акции, ресурсы, снова акции и предметы искусства, это лишь некоторые из них.

Я ведь не о том писал, что бывают или не бывают пузыри. А о том, возможно ли их предсказывать. По-моему мнению, тот пузырь, о котором все говорят долго, это не пузырь. Потому что разговоры про крах доллара с девяностых идут. 

Тут нет никакого элемента неожиданности. Так не бывает, чтобы лопнул пузырь и все об этом знали заранее. 

Директор по маркетингу, Москва
Валерий Андреев пишет:
Я помню двоих моих знакомых. Они неплохо заработали на МММ, но всегда говорили, что в любой момент швах.  Деньги они сняли за неделю до краха. Многие люди это понимали. А уж те, ктоинаверху, тем более. Это же не только честный отъём денег у населения, но уместны дистабилизирующий политический фактор.  Ор был нужен тем властям, они его и позволили.

Возможно, были отдельные умные кто это понимал. Но пирамида бы не существовала без тех, кто верил. Я очень хорошо помню публикацию в журнале Деловые люди. Там было написано что МММ самая быстрорастущая компания. Я сомневался. Мне было не понятно, чем эта быстрорастущая компания занимается? Но сомнения не были оформлены. 

Да я и не покупал МММ. 

Не о ней речь, а о пузырях. Если вы знаете что пузырь лопнет, то уже оказываете влияние на этот процесс. Все ведь знают и все стараются отползти заранее. Так что пузырь сдуется, а не лопнет. 

Директор по маркетингу, Москва

Я очень хорошо помню события 2006 года. Недвижимость росла в цене не по дням а по часам. Я пытался купить квартиру в Питере. Но не мог. 

Несколько раз вносил залог и каждый раз была одна и та же история. Владельцы передумывали. Цены расли. 

При этом в Стокгольме, я там общался с тамошними жителями, было то же самое. То есть процесс роста стоимости недвижимости был глобальным в то время. 

И в 2008 обрушилось. Не могло не обрушиться. Потому что демография везде в развитых странах плохая. С чего бы недвижимости бесконечно расти в цене? Она рухнула. И это было неожиданностью для множетсва рынков в 2008. 

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
280 тысяч человек зарегистрировались как самозанятые в 2019 году

Подключиться к новому налоговому режиму можно в мобильном приложении «Мой налог».

Эксперты: 4-дневная рабочая неделя приведет к снижению зарплат

Закон не препятствует пропорциональному снижению ФОТ при переходе на четырехдневную рабочую неделю.

75% россиян не верят в пенсии

Три четверти россиян не верят в пенсии, показал опрос Райффайзенбанка. А те кто верят, полагают, что она составит всего 10-20 тыс. руб.

Японцы доказали, что при четырехдневной рабочей неделе производительность растет. В Microsoft сообщили о росте на 40%

Японское подразделение Microsoft подвело положительные итоги месячного эксперимента по переходу на четырехдневную рабочую неделю.