Конец биткоина? Что произошло на рынке криптовалют, и каковы его перспективы

С $47 000 до $17 000 за 11 месяцев или 63% потерял биткоин в 2022 году! 10% из которых пришлось на два дня – 8-9 ноября, когда цена на первую криптовалюту опустилась до отметки декабря 2020 года – $16 000. Причиной столь серьезного снижения стала трагедия местного масштаба, а именно – крах криптовалютной биржи FTX и полное разочарование инвесторов в сфере виртуальных монет.

Это конец биткоина? Посмотрим на ситуацию подробнее и попробуем представить, что будет с рынком криптовалют в ближайшей перспективе.

Криптобиржи в 2022 году

Наверное, криптовалютные инвесторы больше других в 2022 году покупали валидол. Возврата к максимам 2021 года, когда котировки биткоина приближались к $70 000, не то что не произошло, но даже не наметилось. Мартовские попытки закрепиться в районе $43 000 на фоне общемировых санкций не увенчались успехом. И с этого момента о новых пиках уже никто не мечтал.

Инвесторы больше размышляли о том, когда пора продавать. Кстати, нисходящие гэпы от 9 мая и 13 июня так и не закрылись, что говорит о печальных настроениях на криптовалютных рынках. Даже Илон Маск, самый большой поклонник виртуальных монет, не удержался и продал этим летом аж 75% биткоинов, принадлежащих компании Tesla, оставшись в минусе. Конечно, напрямую он не сказал о своих прогнозах, завуалировав сделку недостатком ликвидности, но мы то с вами понимаем, в чем дело…

График курса биткоина

График курса биткоина. Незакрытые ценовые разрывы по теории финансовых рынков указывают на негативные настроения инвесторов. Источник: fortrader.org

А дело, конечно, в прекращении огромных потоков финансовой поддержки со стороны Центробанков мира. То, что называлось программами количественного смягчения (Quantitative easing, QE), создавало огромную ликвидность, которая оседала в криптовалютных кошельках, заставляя рынок двигаться вверх.

Обратный процесс стягивания денежной массы за счет повсеместного повышения процентных ставок дал незримую команду Sell. Проще говоря, все давно мечтали продать биткоин на пиках и получить такую вкусную прибыль, но ждали отмашки. Нерасторопные и жадные остались в минусе.

Добавим к этому резкие геополитические и экономические изменения в мире, которые заставили многих вывести свои инвестиции из криптовалютного рынка, и вот перед нами логичная равновесная цена за биткоин. 

Что произошло с криптовалютами в ноябре 2022 года

На самом деле до последних событий на рынках и не было идеи о полном крахе криптовалютного мира. Ситуация выглядела вполне логичной, учитывая общемировой кризис. Но все подорвал крах биржи FXT и фактическое разорение ее владельца Сэма Бэнкмана-Фрида, который за пару дней превратился из миллиардера с состоянием $26 млрд в фактического изгоя.

Итак, как часто это бывает, в кризисной ситуации участвуют две противоборствующие стороны. В нашем случае – Бэнкман-Фрид и небезызвестный в широких криптовалютных кругах Чанпэн Чжао или просто CZ, еще один крипто-миллиардер и владелец биржи Binance. Бывшие партнеры, в какой-то момент разошлись во взглядах на развитие индустрии и более не смогли продолжать плодотворное сотрудничество. Так, Чанпэн Чжао придерживается традиционных идей рынка, выступая за отсутствие регулирования криптовалютной активности.  Бэнкман-Фрид же выступал за усиление правого регулирования криптомира. Перепалка между миллиардерами выглядела где-то даже забавным, шуточным, до судьбоносного ноября 2022 года…

2 ноября портал CoinDesk опубликовал статью, в которой, ссылаясь на некий документ, попавший к ним в руки, пояснил, что примерно 40% активов хедж-фонда Alameda Reserch, принадлежащего Сэму Бэнкману-Фриду – это токены FTT, монеты биржи FTX. И это из расчета общих активов фонда, а если рассматривать только чистые активы, то эта сумма составляет примерно 90% или $5,8 млрд. Все бы ничего, но в свободном обращении данных токенов только $5 млрд., а это значит, что если хедж-фонд вдруг решит реализовать его на биржах, то такой объем крайне негативно скажется на котировках монеты, а значит, и на положении самого Alameda.

Естественной реакцией крипто-инвесторов, которые в целом уже были настроены уходить из активов при любом удобном случае, стали массивные продажи FTT, которые привели к падению котировок разом на 7%. Подлил масла в огонь и основатель Binance: Чанпэн Чжао разместил в Twitter пост, что его биржа планирует продать и свои токены FTT объемом $500 млн, заставив упасть цены еще на 8%.

Пост Чанпэна Чжао в Twitter о Binance

При чем же тут FTX? Все просто: исследователи блокчейна установили, что биржа в сложный момент оказала поддержку Alameda Reserch в размере $4 млрд с помощью токенов FTT. Поэтому, если хедж-фонд обанкротится, а это вполне возможно, то биржа Бэнкмана-Фрида займ назад не вернет. Сумма невероятная. Именно на нее и среагировали инвесторы, пожелавшие вывести свои деньги из биржи. По данным Reuters, за 72 часа пользователи вывели с FTX $6 млрд, что привело к еще большему снижению стоимости FTT. В итоге, с начала месяца монета потеряла 80% цены.

График токена FTT

График токена FTT. Источник: Binance

Биржа теряла контроль над происходящим и даже принудительно останавливала выводы. Это был сильный сигнал о том, что FTX столкнулась с огромными сложностями и, вероятно, использовала средства клиентов не по назначению (иначе почему просто не вернуть активы, которые находятся в рынке?).

Для чистоплотных посредников не составляет труда вывести хоть все средства клиентов разом, и уж тем более это не станет причиной банкротства, ведь комиссии никуда не делись. А если деньги клиентов использовались для дополнительного заработка или спасения Alameda, то получить их обратно за несколько дней, как вы понимаете, невозможно.

Что ж, большой урок для всех новоявленных хозяев криптобирж: нельзя использовать свои же токены для обеспечения займов. В непредвиденных обстоятельствах окажешься в ловушке цен своего же актива: падает стоимость токена – снижается интерес к бирже – падает стоимость токена – и т.д.

Крах FTX

Забыли уже про Binance? А она есть! Чанпэн Чжао 8 ноября заявил, что обо всем договорился с Сэмом Бэнкманом-Фридом и его биржа полностью поглотит FTX. При этом Binance бралась покрыть все обязательства коллеги, чтобы не допустить ее банкротства. И всего через день Чанпэн Чжао понял, что никого поглощать не хочет. Он заявил, что передумал, сославшись на результаты проверки, показавшей запущенность ситуации.

Как это связано с биткоином?

Все в нашем мире взаимозависимо. Толчок в одном углу отзывается в другом. Инвесторы еще раз убедились, что криптовалютная сфера не только очень волатильна, но и непредсказуема. Наличие централизованных бирж и некорректное использования ими активов клиентов приводит к подрыву авторитета всей индустрии. 

В итоге цена биткоина упала до $16 тыс., Solana потеряла половину стоимости, досталось и стейблкоину USDT, особенно популярному последние месяцы, который поспешил доказать, что никак не связан с FTX и Alameda. Аналогично поступили и многие биржи. Тот же Binance выступил за прозрачность и опубликовал список кошельков, где содержится $69 млрд. 

Помогло это биткоину и альткоинам? В какой-то степени да, панические продажи остановились, кто-то даже прикупил BTC на низах. Пока 11 ноября не стало известно о продолжении удивительной истории FTX.

Дополнительные угрозы

Не успела FTX подать на банкротство, потянув за собой 130 компаний, но оставшись на плаву до разрешения ситуации новыми управляющими, как в ночь с 11 на 12 ноября появилась информация о взломе биржи и переводе на сторонние кошельки ни много ни мало $600 млн. Слухи говорят о том, что средства пошли на покупку децентрализованных стейблкоинов DAI, заморозить которые невозможно по указанию правоохранительных структур. Биржа в собственном Twitter поспешила предупредить об опасности троянов и взломов, что на деле оказалось действиями крайне недальновидного сотрудника FTX, который имел доступы к кошелькам компании...

Итого

Я не зря рассказала историю так подробно, чтобы показать, как интересен криптовалютный мир сегодня: за огромными прибылями кроются не менее сильные риски даже там, где никто особенно не ждет.

Исчезнет ли биткоин как таковой? На мой взгляд, вряд ли. Наверняка мы увидим еще более низкие уровни, учитывая, общемировое экономическое напряжение. И до максимумов не сможет добраться еще очень долгое время, если вообще сможем: пока видимых причин для глобальных государственных вливаний нет, ждать активности не имеет смысла. А показательный пример того, что крупнейшие криптобиржи становятся пустышками за неделю, не добавляет уверенности и интереса инвесторам.

Однако, пусть призрачная, но все же надежда на рост котировок криптовалют сохраняется. Она возможна в трех случаях:

  1. Если появятся новые криптовалютные технологии, способные внести свежую струю в сферу.
  2. Если появится вменяемое регулирование торгового процесса для централизованных площадок.
  3. Если появятся новые «Илоны Маски», способные поддержать какой-то отдельный проект ценой своих капиталов и репутации. «Старый» Илон уже вряд ли возьмется за это. 

И да, стоит ждать наплыва очень позитивных криптовалютных прогнозов о скором росте из дна. Бумага стерпит, а поднять цены, чтобы продать свои биткоины хотя бы в ноль сегодня хотят многие.

Читайте также:

Восстановится ли курс биткоина в ближайшее время?
Проголосовать и увидеть результаты опроса могут только зарегистрированные пользователи
Расскажите коллегам:
Комментарии
IT-менеджер, Красноярск
Сергей Смиронов пишет:

Биткойн это спекулятивный актив. Все функции денег (средство платежа;мера стоимости; средство обращения;средство накопления стоимости;мировые деньги) он не выполняет. На него могут приобрести товары и услуги только те стороны, которые согласны его для этих целей использовать. Если "гарантом" фиатных денег является законодательное принуждение,обязывающее принимать их по номиналу ... то здесь единственный "гарант" - это Буратины, верущие в то, что у этого пузыря есть какая-либо стоимость вообще. И как у любого объекта спекуляций, есть только два фактора, которыми определяется истинная стоимость этого актива - страх или жадность.

Возможно, мы все еще не готовы отнести на помойку все, что мы знаем об экономике. Мы еще не понимаем, как к этому явлению относиться. Законодательство США рассматривает вложения в криптовалюты как в ценные бумаги. Но это не ценные бумаги. Не акции, не облигации и не депозитарные расписки. Это обезличенный цифровой актив. Ответ на все более проявляющуюся жесткость финансовой системы. Это "лекарство" от цифрового банковского концлагеря, который нас в будущем ждет и альтернативных сценариев которому я не знаю. Я знаю только одно: в наше время, "железо-бетонных" гарантий теперь ни в чем и ни в ком не будет. И от гибкости мышления теперь зависит наше будущее в большей степени, чем от способности держаться за устаревшие и отработавшие свое убеждения. 

IT-менеджер, Красноярск
Андрей Рыбалкин пишет:

 Мавроди убили, но дело его живет. 

А его убили? 

Член совета директоров, Казахстан
Антон Французов пишет:
Сергей Смиронов пишет:

Биткойн это спекулятивный актив. Все функции денег (средство платежа;мера стоимости; средство обращения;средство накопления стоимости;мировые деньги) он не выполняет. На него могут приобрести товары и услуги только те стороны, которые согласны его для этих целей использовать. Если "гарантом" фиатных денег является законодательное принуждение,обязывающее принимать их по номиналу ... то здесь единственный "гарант" - это Буратины, верущие в то, что у этого пузыря есть какая-либо стоимость вообще. 

Возможно, мы все еще не готовы отнести на помойку все, что мы знаем об экономике. Мы еще не понимаем, как к этому явлению относиться. Законодательство США рассматривает вложения в криптовалюты как в ценные бумаги. Но это не ценные бумаги. Не акции, не облигации и не депозитарные расписки. Это обезличенный цифровой актив. Ответ на все более проявляющуюся жесткость финансовой системы. Это "лекарство" от цифрового банковского концлагеря, который нас в будущем ждет и альтернативных сценариев которому я не знаю. Я знаю только одно: в наше время, "железо-бетонных" гарантий теперь ни в чем и ни в ком не будет. И от гибкости мышления теперь зависит наше будущее в большей степени, чем от способности держаться за устаревшие и отработавшие свое убеждения. 

Полностью подерживаю. У нас в Казахстане как раз пытаются сейчас провести социально-финансовый эксперимент по внедрению ЦВЦБ на основе блокчейна желтой биржи. Ничтожно мало тех, кто понимает к чему это может привести если власти продолжат упорствовать

Генеральный директор, Москва
Евгений Равич пишет:
Сергей Средний пишет:
К апрелю-маю 2023 отрастет на 25-30 тыс. Сделайте скриншот на всякий случай.
Проверим, когда подойдет время. Подойдет - проверим, если это нужно.  Но вопрос был о рисках.

Например, о такой категории рисков:

С криптокошелька, приписываемого бирже BTC-e, которая была связана со взломом Mt. Gox в 2014 году, неизвестные совершили крупнейшую с августа 2017 года транзакцию, переведя в общей сложности 10 тыс. биткоинов (около $165 млн) двум неустановленным получателям, сообщает CoinDesk. О принадлежности кошелька, задействованного в транзакции, бирже BTC-e сообщали аналитики Crystal Blockchain.

Один из адресатов, получивший 3,5 тыс. биткоинов от предполагаемого криптокошелька BTC-e, отправил 300 BTC на другой адрес, и затем эти средства были перенаправлены далее на несколько других неидентифицированных кошельков, сообщает издание. Другие 6,5 тыс биткоинов остались после перевода на месте.

До краха летом 2017-го BTC-e входила в топ-20 крупнейших криптобирж мира и была самой популярной у русскоязычных пользователей. За шесть лет существования услугами BTC-e воспользовались около 700 тыс. человек. Американские правоохранители полагают, что Александр Винник, предположительно являющийся оператором BTC-e, но отрицающий это, имел отношение к похищению средств с кошельков японской биржи Mt. Gox.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/crypto/news/637f18869a79473ee8c7a54b?from=newsfeed

Исполнительный директор, Москва

Например, о такой категории рисков:

Риск отключения света рассматривается?

Генеральный директор, Москва
Василий Пензин пишет:

Например, о такой категории рисков:

Риск отключения света рассматривается?

Как это влияет на принятие решения о покупке (продаже) криптовалюты?

Аналитик, Москва
Марат Бисенгалиев пишет:

тут есть одна принципиальная разница - хотя скорее формальная а не по сути. Вот в 1999 году некий "киндер-сюрприз" объявил дефолт. Ему конечно это простили - сделать на время нищими миллионов 50 граждан России не особо страшное преступление. тем более что те граждане котые хранили свои сбережения в валюте только выиграли. Но - этот ход то где надо записан и при случае ему это припомнят. А кто будет виноват когда утром узнает что биткойн это был просто прикол? Сатоси накамото? Или Комуто Херовато?

Ну припомнят, и что? 50 миллионов граждан получат компенсацию или резко разбогатеют? 

Виноватого постфактум найдут и в биткоинах. 

1 2 4
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
За год стереотипов в отношении женщин на рынке труда стало меньше

В 81% компаний сообщили, что семейное положение женщины не влияет на решение о ее работе.

Сервис аренды самокатов Whoosh выйдет на IPO

Ожидается, что это произойдет 14 декабря 2022 года.

«МегаФон» продал долю в «Связном»

Оператор «МегаФон» владел 25% акций сети магазинов «Связной».

Россияне назвали размер пенсии мечты

Среди жителей мегаполисов наиболее высокий уровень запросов в Москве и Санкт-Петербурге.