Вот топ-5 ошибок, которые способны привести к потере всех вложенных средств буквально за один день.
1. Торговля с плечом
Торговое, или кредитное плечо – это отношение размера личных средств инвестора к сумме заемных средств, полученных у брокера. С помощью плеча трейдер может заключать более крупные сделки, чем те, которые он мог бы совершить на собственные средства. Размеры плеча зависят от ставки риска актива и могут быть разными — от 1:2 до 1:100 и т. д. Например, если сумма займа больше депозита инвестора в 200 раз, то говорят о кредитном плече 1:200. Чтобы получить кредитное плечо, необходимо иметь на депозите некую сумму в качестве залога. Размер суммы определяет брокер.
Торговать с плечом пытаются новички, удачно вложившиеся вдолгую. Они решаются на более рискованные торги с помощью спекуляций, и мысль о том, что с плечом прибыль может оказаться намного больше, выглядит для них особенно привлекательно. Нередко брокеры предлагают огромные плечи — 1:100, 1:500, 1:1000, заманивая тем, что, вложив $1 тысячу, клиент сможет оперировать на рынке суммами в $10 000, $500 000 и даже в $1 миллион.
О том, что в случае падения котировок убыток инвестора растет кратно плечу, мало кто задумывается: при плече 1:100, если цена изменится всего на 1% — человек потеряет все деньги. Что такое 1% при цене доллара в 77,40 рублей? Это всего 74 копейки. При плече 1:1000 движение на 0,1 % против инвестора — это слив депозита. Мало того, высок риск остаться в долгу и перед брокером. В 2016 году в Казани некий трейдер в надежде на быструю прибыль инвестировал с плечом 6 миллионов рублей, доставшиеся ему в наследство, а в результате остался должен брокеру 15 миллионов рублей. Пример более, чем красноречивый.
Еще одна опасность кредитного плеча в том, что брокер может закрыть позицию принудительно, если активы инвестора просядут ниже фиксированного уровня маржи. Это оказывает на начинающего трейдера определенное психологическое давление и заставляет его действовать неразумно в надежде избежать подобной ситуации.
2. Покупать дорого, продавать дешево
Ситуация в этом случае выглядит так: инвестор приходит на рынок, наблюдает за ценой конкретной акции. Цена начинает расти, инвестор думает: «Отлично! Я покупаю!». А буквально сразу после сделки, как будто по закону подлости, (но на самом деле, по закону рынка), цена начинает идти вниз. Инвестор ждет, что она вернется, а она продолжает падать. В итоге инвестор решает продать акции, и, конечно, продает их дешево. И именно в этот момент цена вновь разворачивается и идет вверх. Инвестор снова ждет, снова покупает «наверху» и так несколько раз, постепенно уходя в убыток.
Вот яркий пример – вполне опытный инвестор проделал нечто подобное несколько раз за прошедший год. При просадке акций он запаниковал, решил все продать и вложить в облигации. При росте рынка – очередная паника, продажа облигаций и новая покупка акций. Однако рост не продолжился, и уже через несколько дней он снова их продал и вложился в наиболее просевшие бумаги, рассчитывая на новый рост. Но на фоне ограничений в Европе акции просели еще больше, он снова продал их и вывел кэш, вложил в доллары. В итоге к сентябрю он получил минус 30 % от начала года. Для неопытных инвесторов результат может оказаться еще печальнее.
3. Продажа активов при их падении
Нередко начинающие инвесторы в момент падения начинают сильно нервничать, пытаются быстрее сбросить дешевеющие акции и скупить, например, дорожающую валюту. Это весьма рискованное решение, поскольку очень высока вероятность того, что сделка состоится на дне рынка, и инвестор потеряет солидную сумму. Если активы падают, то не стоит торопиться с продажей, сначала нужно проанализировать, чем именно вызвано падение и, если есть предпосылки к восстановлению, (а они в большинстве случае есть, вопрос лишь во времени), докупать этот инструмент, пока он стоит дешевле. Опытные инвесторы именно так и поступают. Еще один тактический ход для непрофессионала – вообще ничего не предпринимать, а сидеть в имеющихся активах и ждать, пока рынок не успокоится.
4. Торговля против рынка
Нередко новички пытаются ловить точки разворота тренда и торговать против рынка – входят в длинные позиции на уровне нового минимума или открывают короткие на новом максимуме. Аргументами для такой стратегии чаще всего является уверенность в том, что «именно сейчас слишком дорого/дешево, рынок с этого уровня обязательно развернется». Борьба с трендом достаточно рискованное занятие, особенно на коротких позициях — если цена идет вверх, держать их определенно не стоит. Начинающие трейдеры к тому же предпочитают не выставлять заявку для ограничения убытка (стоп-лосс) в случае разворота рынка, а увеличивать объем позиции даже при явном движении рынка в сторону тренда, увеличивая тем самым и убытки. Такая стратегия нередко приводит полной потере депозита.
Кроме того, торговля против рынка требует использования краткосрочных стратегий, постоянного нахождения в рынке и тщательного его анализа. Начинающие инвесторы не всегда умеют это делать, подобная ситуация вызывает у них эмоциональный дискомфорт и напряжение. В итоге торговля идет буквально на пике эмоций, а не строится на рациональном расчете, что неизбежно приводит к печальному результату.
5. Торговля на заемные средства, например, на банковский кредит
Хотя эта ошибка и не приведет к мгновенной потере денег, она настолько распространена, что не упомянуть ее просто нельзя. Многие новички, особенно добившиеся первых успехов, берут деньги в долг, чтобы быстро увеличить капитал. Они считают, что быстро окупят вложенное, выведут деньги, закроют долг перед банком, а разницу оставят себе. Однако, практика показывает, что вероятность уйти в минус в этом случае очень высока. Даже если удастся оформить потребительский кредит под 15-20 % годовых, то только лишь для того, чтобы избежать убытка, потребуется найти стратегию, дающую как минимум равноценный годовой доход. А для того, чтобы оказаться в «плюсе», скорее всего, придется выбирать рискованные стратегии.
При этом долг по кредиту всегда имеет фиксированный срок выплаты, и нет никакой гарантии, что на протяжении этого времени акции будут постоянно расти. Если кредит, взятый на инвестиции, не сможет себя оправдать, то закрывать его придется из собственных средств. Или даже с помощью нового кредита. Возникает долговая яма, выбраться из которой, скорее всего, будет непросто.
И есть еще одна распространенная и не менее фатальная ошибка начинающего инвестора – паническая боязнь ошибиться. Ошибки неизбежны, но вот соотношение правильных и неправильных решений может быть разным. Опытный инвестор тем и отличается от новичка, что выгода, полученная от принятия грамотных решений, значительно превосходит убыток от ошибочных.
Читайте также:
Как вы показываете прибыль, если у компании ее нет?
Как это нет? Есть за счёт прочих доходов от продажи ценных бумаг.
В этом случае надо дать денег аудитору и каким нибудь биржевым комиссиям - иначе разоблачат
Показать я могу хоть чего - главное чтобы кто то мои "показания" подтвердил. за долю малую желающих найдётся сколько угодно - с недавнего времени покойный Мэдофф тому свидетель
Инвесторы это видят. Мало ли прочих доходов. Если Вы продали чужие ценные бумаги и что-то при этом заработали - замечательно. Ваш основной бизнес, впрочем, лучше от этого не стал. Если речь о доп. эмиссии своих собственных бумаг - интересно, что было в проспекте.
Вопрос вполне обычный, задается каждый день: если Ваш основной бизнес - убыточен, чем Вы порадуете инвесторов? Или менеджмент пора менять? Вера инвесторов - да, но все имеет границы.
Мог бы долго объяснять. Но в место этого приведу простой пример. У нас на портале есть один одиозный и эксцентричный сообщник из славного города на Неве, который, судя по отчетности, за 9 месяцев своей предпринимательской деятельности заработал 170 тыс. руб. чистой прибыли. Рентабельность по ЧП менее 1%. При этом он уже собирается лететь на собственном бизнес-джете в собственные Эмираты, а также считает, что с абсолютным большинством сообщников ему можно даже не здороваться.
Одним словом, прибыль - это показатель бухгалтерской отчётности. Опираться на него может лишь консервативный инвестор. Вымирающий вид, имеющий при себе три шекеля. Причем даже не понятно как он умудрился раздобыть эти жалкие три шекеля.
Инвестирование это работа с ожиданиями. Инвестор платит за веру в то что его деньги в будущем принесут доход. Соответственно деятельность любого грамотного инноватора в постмодерне нарисовать радужную картинку будущего подкрепив ожидания. Типа: "уже сегодня я крутил хвосты верблюдам в Эмиратах изучая их на предмет применения промышленных тормозов, а что будет завтра страшно представить, дайте еще денег!!!".
Евгений, вера в чудо (вундер вафлю) не требует доказательств в виде отчетноти. Подавляющая часть инвесторов должна быть разорена прохвостами. Такова жизнь.
Вспоминается доугой город у моря, Одесса..."Доктор, мне всего 75 лет - а я уже чаще чем раз в неделю со своей женой ничего сделать не могу...ну голубчик и чем же вы недовольны? Так Сёме уже 80, а он каждое утро рассказывает что за ночь по три раза! так и вы рассказывайте!
Опубликую кусок из брокерского отчета, который мне предоставляет система альфа-директ. Это за два года фин результат с мая 2019 по текущую дату 2021. Не подумайте, что я столь обеспечен, что могу отвлечь два миллиона рублей на игру на бирже. Там половина кредитная. Я набрал кредитов, чтобы вложить деньги в биржевые спекуляции (они же инвестиции). Пока эта стратегия прекрасно работает. 747 тыс это результат по закрытым позициям. 145 тыс положительный результат по тем позициям, что еще не закрыты. Всего из 2 миллионов трехсот тыс вложенные деньги 1483 и эти деньги тоже были не мои изначально, а взяты у банков. То есть деньги из ничего, из продажи своей готовности взять риск. По крайней мере 900 тыс по этим данным плюс (из чего надо вычесть проценты, которые я заплатил за пользование кредитами это около 150 тыс.) Очень большая часть денег заработана на Тесле. И причем я увеличил ставки на Теслу. Расчитываю что до конца этого года она вырастет еще на 50-100%. А может быть упадет в ноль, если Вы окажетесь правы?
У меня есть стратегия на этот год. Пользуясь негативным информационным потоком по отношению к России и из России, я ставлю шорты на основные нефтегазовые и интернет компании России.
И одновременно лонги на надежные и развивающиеся компании ЕС и США, Китая и Индии. Таким образом защищаю себя от неожиданностей. Если фондовый рынок растет в целом, то я получаю прибыль потому что лонгов заведомо больше чем шортов. Убыток по шортам - плата за демпфирование риска.
Если фондовый рынок будет падать, то российские компании будут как и в прошлые периоды падать сильнее рынка. Я получаю в целом по пакету убыток, но прибыль по шортам. Закрываю шорты и покрываю текущие потребности в кэше либо добавляю лонги на низах и потом жду восстановления.
Так что в принципе даже плохие новости и их поток могут быть использованы для заработка. Плохие новости и плохая тенденция - это предсказуемый тренд и все что предсказуемо, может быть инструментом заработка.
Вероятность того, что фондовый рынок упадет надолго, на десять лет и будет находиться на дне я исключаю. Это противоречит тенденции развития мировой экономики, которая таки развивается. Хотя и с рисками, но идет вперед. Значит общемировая депрессия да еще длительностью 10 лет почти исключена. А если это так, то любое падение рынка можно переждать. Просто не закрывайте позиции на низах и не будете иметь убытков.