Инвестор или трейдер: какую стратегию выбрать?

За последний год, количество частных инвесторов в России удвоилось. Согласно данным Московской биржи, за период с января по ноябрь количество открытых счетов физлиц выросло на 4,2 млн человек, то есть больше, чем суммарно за все предыдущие годы. Это обусловлено несколькими факторами: рекордное снижение процентных ставок по вкладам, появление удобных сервисов для торговли ценными бумагами и развитие медиаиндустрии в сфере инвестиций.

Многие начинающие инвесторы приходят на фондовый рынок с целью быстрого заработка, однако на практике это оказывается не так просто. Покупку ценных бумаг в расчете на кратковременный рост котировок можно сравнить с игрой в казино. Тем не менее, в любой игре есть свои способы или стратегии, способные увеличить шанс на победу. Именно такие стратегии разрабатывают и используют профессиональные трейдеры, а способ торговли, который они применяют, называется трейдингом.

Важно понимать, что понятие трейдинга намного более глубокое, чем попытка предсказать направление тренда в котировках. Профессиональный трейдер должен обладать компетенциями в области психологии масс и понимать суть торгового инструмента. Если это акция или облигация, то нужно знать, чем занимается компания и каково ее финансовое положение на текущий момент. Если это валюта – не обойтись без макроэкономической статистики и геополитической сводки.

Если стать профессиональным трейдером может не каждый, то с инвестициями все несколько проще. Вкладывая средства в акции, инвестор получает долю в компании, бумаги которой приобрел. Если бизнес рентабельный и имеет перспективы роста, то стоимость акций будет расти. 

Приятным бонусом для владельцев некоторых акций станет выплата дивидендов, которые со временем могут полностью окупить сумму вложенных средств. Так, например, владельцы акций «Новолипецкого металлургического комбината», купившие бумаги в начале 2016 года по цене 62,4 руб. за акцию, к концу 2020 года получили дивидендные выплаты на сумму 73,85 руб. в пересчете на одну акцию.

Инфографика BlackTerminal.ru

Инфографика BlackTerminal.ru

За это время стоимость акций выросла до 218,22 руб. за бумагу, а совокупная доходность по акции за 5 лет составила более 480%.

Инфографика BlackTerminal.ru

Инфографика BlackTerminal.ru

Чтобы получать пассивный доход от инвестиций, частному инвестору не обязательно тратить много времени на ежедневный мониторинг новостных лент, анализировать статистические данные. Достаточно вложить свои деньги в бумаги надежных компаний и следить за развитием эмитента.

Несмотря на то, что между трейдингом и инвестициями существует много отличий, оба подхода объединяет одна цель – получение дохода на фондовом рынке. Кроме того, никто не запрещает использовать на практике оба подхода при совершении сделок. Для начала разберемся с плюсами и минусами обеих стратегий.

Плюсы трейдинга

Высокая потенциальная доходность. Совершая большое количество операций в течение дня, трейдер может использовать любое движение цены, чтобы получить прибыль. Заработать можно как на росте, так и на падении. Так, при высокой волатильности инструмента, но неизменной цене на начало и конец торговой сессии, трейдер может получить прибыль.

Деньги всегда работают. У любого вида актива на фондовом рынке есть периоды, когда его стоимость снижается. Это может быть кратковременное падение в результате неблагоприятного события, или более длительный нисходящий тренд, вызванный временными финансовыми трудностями эмитента. В такие периоды капитал инвестора снижается. Трейдинговый подход не подразумевает замораживания средств.

Минусы трейдинга

Высокий риск. В отличие от пассивных инвестиций, где кратковременные колебания цены не имеют значения, в трейдинге изменение котировок даже на 1% может обернуться убытками. Так происходит, когда котировки движутся против прогноза трейдера. Страх неудачи вынуждает специалиста находиться в состоянии эмоциональной напряженности, что увеличивает риск ошибки в очередном трейде.

Большие трудозатраты. Поведение цены зависит от множества факторов, предсказать большинство из которых невозможно. Чтобы увеличить шансы на прибыльную сделку, требуется отследить огромное количество различных показателей и провести оперативный анализ. Основной способ прогнозирования тренда, которым пользуются трейдеры – технический анализ, построенный на изучении закономерностей изменений цен в прошлом.

Большие комиссии брокеру. Профессиональный трейдер может зарабатывать на бирже совершая по одной сделке в день. В случае применения роботизированных торговых систем, количество сделок может превысить и сотню транзакций. За каждую операцию на фондовом рынке брокер взимает комиссию. К примеру, минимальный размер комиссии в «Сбербанке», при обороте до 1 млн руб. в день составляет 0,06%. При регулярной торговле в течение года, совершая по 1 сделке в день, трейдер может отдать брокеру до 144 000 рублей комиссионных.

Обучение. Стать успешным трейдером без изучения основ теханализа, поведенческой психологии и базовых знаний об экономике невозможно. Необходим длительный процесс обучения и закрепления знаний на практике.

Плюсы инвестиций

Экономия времени. Пассивный инвестор в отличие от трейдера не нуждается в постоянном отслеживании цен и может уделять фондовому рынку несколько часов в неделю. Чтобы держать руку на пульсе, потребуется лишь ознакомиться с финансовыми отчетами эмитентов и прочитать последние новости о компании.

Доходность выше депозита. Инвестиции в фондовый рынок всегда сопряжены с риском: акции могут подешеветь, а компании, выпустившие ценные бумаги, могут объявить дефолт. В отличие от банковских депозитов, вложения в ценные бумаги не защищены государством. Доходность выше банковского вклада обеспечена платой за риск.

Экономия на налогах и комиссиях. Поскольку инвестиционный подход не подразумевает частых сделок, инвестору не придется платить большие комиссионные брокеру. Кроме того, следуя стратегии «Покупай и держи», инвестор может не платить налог на прибыль после продажи акций, если продержал бумаги более 3 лет.

Минусы инвестиций

Риск. Главным и пожалуй единственным минусом инвестиций является риск, связанный с возможным падением котировок выбранных активов или дефолтом эмитента, выпустившего ценные бумаги. Инвестиции – это занятие, которое требует серьезного подхода к выбору ценных бумаг, анализу компаний. Чтобы максимально снизить риск потери капитала, необходимо формировать свои инвестиционный портфель из бумаг различных эмитентов, отраслей и стран. 

Что же выбрать

Если вы новичок на фондовом рынке, и пока не готовы уделять много времени на освоение нового «ремесла», то о трейдинге или спекуляциях на котировках лучше забыть. Самый оптимальный вариант – пассивные инвестиции. Знакомство с рынком оставит приятные впечатления, а регулярные пополнения и покупка надежных бумаг обеспечат беззаботную старость.

Если вы имеете положительный опыт в инвестициях и хотите получить больший финансовый результат – изучение спекулятивных стратегий может вам в этом помочь. Однако, нужно быть готовым, что у вас не получится всегда обыгрывать рынок.

Читайте также:

Комментарии
IT-менеджер, Красноярск

Не раскрыта тема индексных фондов с минимальной комиссией. Это серьезное упущение, учитывая активное развитие этой темы в последние годы. 

Главный редактор, Санкт-Петербург

Антон, согласен, индексные фонды набирают популярность. Цель данной статьи показать разницу между спекулятивным и инвестиционным подходом на фондовом рынке. В качестве примера я привел дивидендную стратегию, но есть и много других способов инвестировать в долгосрок, включая ETF.

Консультант, Москва

Единственное что по моему опыту работает - это контроль рисков. Причем это делать лучше самому, мелкий трейдер имеет шанс выскочить из позиции..а крупному фонду это труднее. Да и не любят управляющие выходить в кэш. Значение опыта, что типично, переоценено автором. А трейдерский хлеб тяжелый, тут я согласен

Директор по маркетингу, Москва
Илья Мытин пишет:
мелкий трейдер имеет шанс выскочить из позиции..а крупному фонду это труднее. Да и не любят управляющие выходить в кэш. Значение опыта, что типично, переоценено автором. А трейдерский хлеб тяжелый, тут я согласен

Поэтому я думаю что стоит инвестировать самому. Я для бенчмарка вложился совсем малой суммой в один из фондов чтобы компенсацию получить по ИИС и даже с учетом компенсации фонд сильно мне проиграл по итогам прошлого года. Они просто не могли бы так сильно рисковать как рисковал я, когда наращивал позиции в плече и ставил шорты на падающем рынке одновременно в марте в апреле. Их бы расстреляли за такое. 

Результат +40% 

Консультант, Москва

тут есть много особенностей. например пифы могут получать скидку за покупку акций от эмитента. между прочим там могут быть и 2%. т.е. торговля пирожками в чистом виде. По условиям акции надо держать. ETFы то же самое... кроме только речь не идет о чистом индексе (но там мало прибыли, и все равно низкая ликвидность что плохо на случай бегства). Ну QQQ еще интересен, в плане ликвидности он хорош. 

А вот то что я вообще не работал на русском рынке - это ошибка

Инженер, Томск

Как сказал товарищ Баффет, если инвестиции не являются вашей профессией, то вложения в фонды широкой диверсификации с низкой комиссией - лучшее решение.

И не надо новичкам рассказывать про трединг, если они не собираются становиться трейдерами, а пришли сохранить на рынке свои 3-5 тыс. зеленых денег.

Генеральный директор, Москва

Самый оптимальный вариант – пассивные инвестиции. Знакомство с рынком оставит приятные впечатления, а регулярные пополнения и покупка надежных бумаг обеспечат беззаботную старость.

Финал оставляет хоть какую-то надежду.

Для кого написана эта статья?

IT-менеджер, Красноярск
Евгений Пугачев пишет:

Как сказал товарищ Баффет, если инвестиции не являются вашей профессией, то вложения в фонды широкой диверсификации с низкой комиссией - лучшее решение.

И не надо новичкам рассказывать про трединг, если они не собираются становиться трейдерами, а пришли сохранить на рынке свои 3-5 тыс. зеленых денег.

С такой суммой, лучше просто сьездить к морю.))) 

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Мировой рынок труда потерял около 255 млн рабочих мест в 2020 году

Это в четыре раза больше, чем во время глобального финансового кризиса 2009 года.

Опубликован рейтинг стран Европы по уровню безработицы

Самая высокая безработица – в Греции и Испании.

HeadHunter опубликовал рейтинг работодателей России-2020

В 2020 году в рейтинге приняли участие 957 компаний из 18 различных отраслей.