Во что инвестировать?

Я вспомнил сегодня все, во что я когда либо инвестировал деньги и попытался покрутить в голове, какой получается рейтинг эффективности?

На первом месте инвестиции в изучение английского языка. Начал уже после окончания института с очень низкого уровня и изучаю до сих пор. Но за все это время потратил не очень большие деньги на курсы и преподавателей. Окупаемость самая высокая. Не буду говорить про себя, но считаю, что сейчас в Москве уверенное знание английского прибавляет к зарплате больше, иногда в разы, чем платежи за съемные квартиры или даже платеж по минимальной ипотеке. То есть этот интеллектуальный актив монетизируется лучше, чем квартира.

На втором месте МБА, которую я окупил за год, поскольку сразу после окончания нашел новую работу, при найме, я это точно знаю, я сумел выторговать настолько большую прибавку за МБА, что она окупила затраты за один год.

На третьем месте валютные депозиты. Мне с ними всегда везло. Так получалось, что они оказывались наиболее выигрышными. Неудивительно, если принять во внимание, что какие-то свободные деньги у меня появились в конце девяностых, когда курс был 6 рублей за доллар, а теперь он 60 рублей за доллар. Валюта выросла в десять раз да двадцать лет.

На четвертом месте рублевые депозиты. Они приносили некоторый доход, позволяли пережить трудные времена.

На пятом месте инвестиции в недвижимость. Они у меня все, что когда то были, оказались околонулевыми. Ничего я не купил вовремя перед ростом и все с опозданием, все не в те моменты. Околонулевые. Ничего не потерял.

Самые плохие результаты - фондовая биржа. Эксперименты пришлось прекратить из за потерь в 2014 году и переложиться в валютные депозиты, что оказалось правильным. Зафиксировал тогда убыток и слава богу. БОльше пока нет желания ввязываться.

Теперь, когда я думаю о будущем, то приоритеты примерно такие:

1) Изучение английского языка для сына, понятно почему, потому что это монетизируется лучше всего. Инвестиции в поездки за границу с ним, чтобы он получал подкрепление мотивации учить язык.

2) Валютные депозиты.

3) К недвижимости равнодушен потому что не вижу потенциала для роста. Население сокращается. Все, кто хотел перебраться в Москву, уже это сделали. Но все же некоторые спекулятивные идеи иногда возникают.

4) Криптовалюты. Я относился к ним скептически, как и большинство людей, до этого февраля, когда в журнале Наука и жизнь появилась статья, простыми словами объясняющая суть. Я немножко разобрался и не исключаю на будущее такой вариант.

Вот так это видится сейчас. Понятно, что предсказать полностью невозможно.

А у вас какие приоритеты?

Расскажите коллегам:
Комментарии
Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва
Алексей Уланов пишет:
Виктор, "зашортил" газпром.

Давно уже. И он у меня был в убытке и только сейчас фортуна обратилась ко мне лицом по шортам. У меня растет стоимость портфеля на падении российских акций. 

Стратегически это очень удобно, использовать некомпетентность российского руководства для игры на бирже. Потому что на растущем рынке российские акции поднимаются с отставанием от других, а на падающем они начинают падать интенсивно камнем вниз. 

И далее все просто. Ставите лонги на американцев и несколько шортов на русских. Если рынок растет, то убытки по шортам меньше прибыли по лонгам. Если падает то закрываете шорты с прибылью и покупаете еще лонги. Предсказуемость российских недоменеджеров - возможность заработать. 

В любой ситуации российские власти выкинут какой нибудь номер, который обрушит рынок акций. И если вы заранее поставили шорт, то это выгодно. Я иногда думаю что какой нибудь Шувалов намеренно это делает. Он подсовывает старику какую нибудь глупость и потом собирает огромную доходность на падении, когда старик эту глупость обнародует. 

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва
Меняю риск на деньги. Сегодня Рождество, фондовый рынок замер и наверное до конца года уже не будет ничего происходить. Трейдеры уходят на каникулы.
У меня рост портфеля 22.5%, это меньше, чем три недели назад, но все же нормально. Нормой считается 20%. А поскольку по состоянию на начало года все эти деньги были кредитные, у меня не было некредитных вложений в фондовый рынок, то теперь считаю доходность собственных средств. Кредит под 12% годовых. Доходность используемого капитала 22.5%. Итого ROE по формуле финансового рычага = 67%. (здесь я за собственные средства посчитал половину заработанной за год суммы, если бы я считал относительно изначального нуля, то доходность = бесконечность)
 
Вот так это работает, инвестиции с привлеченным кредитом. Правда в случае неудачи это также стремительно работает в сторону разорения. Можно остаться без денег и с кредитами.
И все же это менее опасно, чем вкладываться в недвижку. Ликвидность высокая. Акции можно в любой момент продать. С недвижкой можно засесть и потерять все, если по каким-то причинам сделаться неспособным платить ипотеку.
Если разумно играть, то за исключением каких-то совсем редких форсмажоров (как короновирусная просадка, на которой я на самом деле заработал) фондовый рынок по статистике за много лет приносит самую высокую доходность из всех видов инвестиций.
Так что кредит под инвестиции в фондовый рынок - вполне достойная альтернатива ипотеке. И то и другое рискованно. Но и то и другое это путь к стабильности финансовой. Просто тратить деньги, ничего не инвестируя = гарантия бедности.
 
Так что удачи вам в инвестициях!
Нач. отдела, зам. руководителя, Литва
Виктор Москалев пишет:
конца года уже не будет ничего происходить. Т

думаю будет меняться ситуация с газом из за сообщения о том что идут американские газовые танкера в Европу. 

Начальник участка, Москва
Ярослав Дворак пишет:
Виктор Москалев пишет:
конца года уже не будет ничего происходить. Т

думаю будет меняться ситуация с газом из за сообщения о том что идут американские газовые танкера в Европу. 

Там засада, цены биржевые и как только танкер начинает продавать газ, аффилированные компании с газпромом на нужном хабе роняют цены ниже уровня рентабельности газовоза. А газовоз всегда дороже на 30%. Так было несколько раз, танкер не может долго стоять и ждать ему надо быстро продавать и плыть за новой порцией. С этим кстати связаны такие скачки цен на европейских рынках. 
Ситуация с ценой в европе выгодна всем - трейдеры продают выше 1000 долларов европейцам. Газпром по твердым контрактам пуляет по 300. Все там со всеми договорились и пилят гешефт. Конкуренция там скорее по углю и горючим сланцам, туда энергобаланс Европы стягивается.

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва
Ярослав Дворак пишет:
думаю будет меняться ситуация с газом из за сообщения о том что идут американские газовые танкера в Европу. 

Поэтому и не растет цена акций газпрома так, как могла бы расти. Я зашортил газпром очень неудачно, перед началом роста. Но потом рост закончился и хотя цены продолжали расти, роста стоимости акций почти нет. Я часть убытка принял уже, частично выходил в безубыток, сейчас на выходные ушел в небольшом минусе. 

Алексей Уланов пишет:
ам засада, цены биржевые и как только танкер начинает продавать газ, аффилированные компании с газпромом на нужном хабе роняют цены ниже уровня рентабельности газовоза. А газовоз всегда дороже на 30%

Наивные какие то теории рассказываете манипулирования рынком. Ну так можно сделать один раз, ну можно два. Но в следующий раз другие трейдеры манипуляторов накажут. На рынке ведь товарищей нет, каждый за себя. 

Я оцениваю сегодняшний всплеск как негативный для газпрома в длительном временном интервале. Потому что высокая цена попала в историю рыночных цен и она теперь очень долгое время, лет десять или того больше будет оказывать влиание на инвестиционные решения. Любое возражение сторонника традиционной энергетики о том, что дескать дорого ставить тепловые насосы и ветряки, будет парироваться легко и просто отсылкой на этот период высоких цен на газ. 

Европейское правительство в том числе зеленые партии Германии решают свои стратегические задачи, обосновывают энергопереход при помощи этого взлета цен на газ. Так что при прочих равных это приведет к снижению будущего спроса и периоду низких цен. Просто время нужно и деньги, чтобы перейти на альтернативы и они как раз будут выделены. 

Начальник участка, Москва
Виктор Москалев пишет:

 

Алексей Уланов пишет:
ам засада, цены биржевые и как только танкер начинает продавать газ, аффилированные компании с газпромом на нужном хабе роняют цены ниже уровня рентабельности газовоза. А газовоз всегда дороже на 30%

Наивные какие то теории рассказываете манипулирования рынком. Ну так можно сделать один раз, ну можно два. Но в следующий раз другие трейдеры манипуляторов накажут. На рынке ведь товарищей нет, каждый за себя. 

 

Виктор, опытному трейдеру достаточно от 2 до 5 минут что бы выяснить какие из зарубежных трейдинговых компаний принадлежат газпрому это открытая информация. После этого можно найти их отчетность и посмотреть их структуру капитала. После этого можно сделать выводы. Ваш подход - "я ничего ни в чем вообще не хочу разбираться, решения буду принимать методом 3х П мне кажется не то чтоб глупым, но каким то не по возрасту, безответственным". 

Вас нельзя подпускать к деньгам и материально техническим ценностям, Вы гарантированно грохните их. Потому что цель не разобраться в том как есть, а подкрепить чужими деньгами чужие пропагандисткие мифы.

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва
Алексей Уланов пишет:
Вас нельзя подпускать к деньгам и материально техническим ценностям, Вы гарантированно грохните их. Потому что цель не разобраться в том как есть, а подкрепить чужими деньгами чужие пропагандисткие мифы.

Слушайте, я в этом году проиграл индексу S&P, который вырос на 27% но выиграл у индекса РТС. Мой портфель вырос на 22.5%. А вы играете? Может быть вы выступаете в роли ребенка, который учит отца делать детей? 

Если вы не инвестируете в фондовые рынки при всей теперешней очевидности выгодности этих инвестиций и при том что у вас есть опыт это однозначно говорит о вас как о неудавшемся трейдере. Если бы вы умели, вы бы вернулись на фондовый рынок. Но вы не умеете расшифровывать реальность. 

Я сейчас действительно в сомнениях, закрыть или нет шорт на Газпром. Ситуация неоднозначная. Есть риск роста стоимости акций в два раза в случае разруливания конфликта в пользу газпрома. При этом выгода от шорта конечно не может быть такой. Так что буду понемногу закрывать. 

Сейчас или в начале следующего года. Буду ловить моменты. 

Алексей Уланов пишет:
Виктор, опытному трейдеру достаточно от 2 до 5 минут что бы выяснить какие из зарубежных трейдинговых компаний принадлежат газпрому это открытая информация.

Я так понимаю что нет. Хранилища принадлежат газпрому, но не трейдеры. Вы предлагаете слишком затратный путь анализа рынка. Я придерживаюсь другой стратегии. Слушаю аналитиков но не копаю сам. Потому что у меня в газпром вложено минус 5% портфеля. И это самый большой шорт у меня. А в остальные компании чаще всего 1.3, 2% Мне энергетически невыгодно заниматься сбором первичной информации. Гораздо проще снижать риски путем раздробления портфеля на множество активов. 

Когда вы играли на фондовом рынке, такой возможности еще не было. Были голубые фишки, газпром и сбербанк и они определяли динамику рынка. Все остальное шло от них. 

Теперь иначе. Теперь есть доступ к американским, бразильским, европейским, китайским, японским и корейским акциям. Теперь диверсификация и снижение риска достигаются совершенно иными методами. И нет необходимости вникать в делали по каждому активу глубоко. Достаточно общих сведений. Если у вас каждая позиция весит 2% в портфеле и самих позиций тридцать, то вы не можете заниматься сбором первичной информации, она не нужна. Достаточно следовать трендам и своим соображениям. Если я ошибусь по какой то позиции, то ее малость в портфеле минимизирует убыток.

Начальник участка, Москва
Виктор Москалев пишет:
Алексей Уланов пишет:
Вас нельзя подпускать к деньгам и материально техническим ценностям, Вы гарантированно грохните их. Потому что цель не разобраться в том как есть, а подкрепить чужими деньгами чужие пропагандисткие мифы.

Слушайте, я в этом году проиграл индексу S&P, который вырос на 27% но выиграл у индекса РТС. Мой портфель вырос на 22.5%. А вы играете? Может быть вы выступаете в роли ребенка, который учит отца делать детей? 

Укзананные Вами процента роста говорят что на рынке акций Вы теряете долю. Рост курса говорит только о инфляции на рынке капитала. И эту инфляцию Вы не отыгрываете, при необходимости выплаты процентов по кредитам. То есть Ваш рост дефакто это убыток на выплату процентов по кредитам. 
Для обеспечения приемлимых результатов биржевой торговли Вам необходимо обеспечить долговременный рост капитала на 12-20% выше курсового. тогда Вы сможете обслуживать процент по кредитам, налоги и платить комиссии по операциям. 
Вы сейчас на рынке выступаете в роли барана которого ведут на заклание. 

Представьте ситуацию: идете домой, рядом грязный вонючий бомж с разбегу бьется головой об стену. Вы ему говорите: "так эта дверь не открывается". Он Вам: "не учи папу дружить с мамой!!!". Вы ему: "если продолжать в том же духе, маме вы будете не интересны!!!"

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва
Алексей Уланов пишет:
Укзананные Вами процента роста говорят что на рынке акций Вы теряете долю. Рост курса говорит только о инфляции на рынке капитала. И эту инфляцию Вы не отыгрываете, при необходимости выплаты процентов по кредитам. То есть Ваш рост дефакто это убыток на выплату процентов по кредитам. 

Ну чаще всего людям не удается переиграть индекс S&P. Это скорее норма, чем отклонение. Почему это произошло со мной? Ну надо смотреть, анализировать. Скорее всего потому что я многовато держал позиций на российском рынке и в плече и они не росли нормально. Потому что я держал шорты в качестве хеджирования. И эти шорты мне принесли убыток. Убыток по Газпрому и по Транснефти, но главный убыток был в том что поддержание шортов стоит 18.8% годовых. Также у меня много европейских акций и они в убытке почти все. 

С точки зрения инвестирования и минимизации рисков я правильно сделал. Заранее не было известно что Индекс американской биржи вырастет на 27%. В то же самое время китайские акции упали очень сильно. Европейские упали тоже. Так что рост 27% вовсе не говорит об инфляции. (о таком размере инфляции не идет и речи) А говорит это о чем-то совсем ином. 

Дмитрий Тремасов в своем комментарии прошедшего года это объясняет. Бигтех собирает много денег со всего бизнеса и этот бигтех, то есть несколько компаний толкают индекс наверх. По несчастию у меня из этого почти ничего не было в этом году. Я продал Микрософт, Фейсбук и никогда не покупал гугл и амазон. А эти все акции выросли и они индекс толкнули.

Большое личное достижение для меня в том, что я совершенно не пострадал от падения китайского рынка, в чем увязли большинство русских инвесторов. Я наоборот на китайцах наварился, ставил шорты небольшие на байду и алибабу. 

А вы просто не учитываете то, что сам пирог очень сильно растет. Инвестиции в фондовую биржу выросли в этом году и моя доля конечно уменьшилась. Иное было бы странно. Ведь весь мир инвестирует. Куда же я со своими скромными возможностями? Сам пирог расширяется и иметь на нем хотя бы небольшую долю лучше, чем ничего. 

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва
Алексей Уланов пишет:
И эту инфляцию Вы не отыгрываете, при необходимости выплаты процентов по кредитам. То есть Ваш рост дефакто это убыток на выплату процентов по кредитам. Для обеспечения приемлимых результатов биржевой торговли Вам необходимо обеспечить долговременный рост капитала на 12-20% выше курсового.

Алексей, инфляция на самом деле мне в масть. Я беру кредиты в рублях, в России инфляция в 2021 году 8% по официальным данным, кредиты беру под разные ставки, до 12% годовых основную массу денег перевожу в доллары и евро, покупаю акции иностранных компаний и за счет роста их курса получаю рост портфеля в рублях 22.5%, то есть полностью покрываю банковские проценты плюс остается мне гешефт. 

Это было в 2021 году, когда курс рубля укреплялся. 

Но мы все прекрасно знаем, что разрыв между долларовой и рублевой инфляцией как правило разрешается путем резкой девальвации рубля. Происходит это регулярно. И сейчас складываются для этого условия. Инфляция в России 8%. Инфляция в США 4%. Рано или поздно опять накопится большая разница и напряжение в курсах, которое приведет к девальвации. 

В тот год, когда это случится, я получую прибыль в рублях около 50-100% в виде роста рублевой стоимости моих валютных активов и, продав часть иностранных акций, закрою рублевые кредиты. Такой мой план. 

Как думаете, реалистично? 

Кстати если вы опасаетесь инфляции, то вложения в акции это самый лучший инструмент, потому что акции ведь представляют долю прибыли компании. А прибыль растет в номинальном выражении вместе с инфляцией. Так что акции автоматически индексируются. В отличие от валюты и от облигаций, где доходность фиксирована и номинал в случае высокой инфляции тает по покупательной способности. 

Иными словами, лучше купить акцию МКБ, чем положить деньги на депозит МКБ, если инфляция будет высокой, то акция вырастет сильнее. (ну почти так, там немного сложнее все, я для простоты это так описал) 

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва

Мои инвестиционные гипотезы на 2022 год. 

1) Фиаско Сбера. Я думаю что в сбер сейчас заложен сверхоптимизм. Все так привыкли к вечнозеленому сберу, что не предполагают варианта его длительного снижения. А между тем компания достигла пределов роста, которые были возможны в рамках стагнирующей экономики и приступила к пожиранию остатков этой экономики, то есть бизнеса своих клиентов. Всякий новый проект сбера по созданию экосистемы вовсе не расширяет их доходную базу, а отъедает ее у других предпринимателей, которые ранее в том числе обеспечивали доходность банка. Так что моя стратегия будет сбер - шорт

2) Газпром может вырасти но я буду придерживаться шортов. Сокращать шорт на падении и усреднять увеличивать шорт на движениях роста

3) Авиакомпании все таки восстановятся и вырастут еще немного. Так что держать пока не отрастут

4) Медь, никель, алюминий и прочие металлы будут в фаворе

5) Бигтех продолжит рост, в том числе тесла достигнет цены 1600 долларов за акцию. Мета тоже вырастет. 

Что еще? 

Виктор Москалев +9252 Виктор Москалев Директор по маркетингу, Москва

Игра на бирже мне нравится тем, что есть возможность монетизировать корректность мировосприятия, которая достигается в том числе благодаря критическому оппозиционному взгляду на реальность и альтернативным источникам. Тот, кто не является либералом, скорее всего точно не сможет играть успешно. Потому что не сможет прогнозировать события корректно. 

Вот здешних путинофилов взять. Ведь они ошибаются в каждой своей оценке и в каждом прогнозе. Такие на бирже - это пушечное мясо. Они точно проиграют свои деньги, вероятность выше 90%. 

Напротив, либеральные прозападнические взгляды окупаются. Надо было быть довольно уверенным в демократических ценностях, чтобы вкладываться в акции США на фоне всех опасений год назад. И я это делал. И индекс S&P вырос на 27%, подтвердив мои ожидания. Вряд ли те, кто относится к консерваторам путинофилам в России могли так поступать. 

Исполнительный директор, Санкт-Петербург
Виктор Москалев пишет:

Игра на бирже мне нравится тем, что есть возможность монетизировать корректность мировосприятия, которая достигается в том числе благодаря критическому оппозиционному взгляду на реальность и альтернативным источникам. Тот, кто не является либералом, скорее всего точно не сможет играть успешно. Потому что не сможет прогнозировать события корректно.  

Не согласен со словом "игра" применительно к бирже. Кто играет, тот зачастую проигрывает. Работать, подрабатывать, инвестировать, вкладывать, получать доход на бирже или нести потери, убытки и т.д. на бирже это более корректный подход к формулированию. 

CIO, Москва

А мы все-таки инвестировали в покупку недвижимости за границей в одной из теплых стран. Собрали пакет личных  документов и отдали их на нотариальный перевод в бюро https://www.lingvoservice.ru/ для получения ВНЖ. Если рассматривать долгосрочную перспективу, то мы выгодно вложили средства.

Юрист, Великобритания
Виктор Москалев пишет:
Я купил обратно ту дополнительную акцию Теслы. Надеясь что все таки от этого уровня будет выброс наверх. Почему я рискую, вкладывая довольно большой процент своих инвестиций в одну Теслу? 

Новость неприятная для Вас.

Tesla forced to recall almost half a million cars amidst safety concerns - shares tumble.

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
3
Евгений Равич
Конечно. Иначе просто не могло быть. После появления книгопечатания очень многое изменилось. Но ...
Все дискуссии
HR-новости
Cпрос на сотрудников в гостинично-ресторанном бизнесе вырос на 60%

Зарплатные предложения для новых кадров выросли на 23% по сравнению с зимой прошлого года.

«Вкусвилл» запустил роботов для перевозки товаров в распределительных центрах

До конца 2024 года компания планирует роботизировать 30% операций, связанных с перемещением грузов из зоны приемки в зону хранения.

«Яндекс Еда» начала работать в Бишкеке

Киргизия стала шестой страной СНГ, где доступен сервис — после России, Казахстана, Беларуси, Армении и Узбекистана.

Более 40% наемных сотрудников не могут позволить себе больничный на работе

Свыше трети опрошенных отметили, что из-за проблем со здоровьем им отказывали в повышении.