6 вещей, которые нужно знать перед тем, как начать инвестировать

В последнее время банки активно рекламируют приложения для инвестиций, убеждая нас, что портфельные инвестиции — это просто. Создается впечатление, что достаточно скачать приложение брокера, положить на счет несколько тысяч, купить «голубые фишки», и завтра деньги потекут в твой карман рекой. Если все так просто, то почему большинство населения ходит каждый день на работу, а не живет на пассивный доход? 

Дело в том, что инвестиции, при кажущейся простоте и доступности, требуют специальных знаний, которые нужно постоянно обновлять. 

Неважно, выберете ли вы платные курсы или предпочтете самостоятельно изучать инвестиции, благо знаний в интернете хватает. Главное, иметь определенную базовую подготовку, которая позволит избежать ошибок новичка. Поэтому мы с командой подготовили гайд «Чему важно научиться начинающему инвестору».

1. Определять подход к биржевым инструментам

Начинающих инвесторов можно условно разделить на две категории: 

Иногда у таких новичков на старте нет накоплений, но есть понимание, что рабочая активность когда-то пойдет на спад, они будут не так востребованы на рынке труда, а государственная пенсия вряд ли покроет их основные статьи расходов. 

На первый взгляд обе категории инвесторов хотят одного — получить дополнительный капитал, но на самом деле это два принципиально разных подхода. 

Сторонники быстрых денег, которые ориентируются на максимальный текущий доход, не имеют ничего общего с портфельными инвесторами, которые покупают бумаги с прицелом на 10-20 лет. При таком долгом горизонте планирования человек должен уметь грамотно вести учет своих доходов и расходов, составлять бюджет на год или на несколько лет вперед. 

По мере повышения финансовой грамотности человек решает, какой подход ему ближе, и в какие биржевые инструменты он будет инвестировать.

2. Ставить финансовые цели

Прежде чем скупать акции и облигации, нужно определиться с целями и стратегией. Новички об этом не задумываются, но в инвестировании цели и стратегия — это начало начал. 

Если кратко, то цели бывают:

  • краткосрочные — от 1 года до 3 лет, например, хотите купить машину;
  • среднесрочные — от 3 лет до 5, планируете накопить на обучение ребенка;
  • долгосрочные — свыше 5 лет, намереваетесь создать пассивный доход и досрочно выйти на пенсию.

Под каждую цель создается план покупки ценных бумаг или стратегия. У молодых инвесторов в запасе много времени и крепкие нервы, поэтому они вкладываются в высокорисковые активы. Если инвестору ближе к 50 годам, то его задача — сохранить заработанное, поэтому рисковые активы не для него, в его портфеле преобладают государственные и корпоративные облигации.

Когда есть план, двигаться к цели гораздо легче, понятно, как действовать при колебаниях рынка, как уменьшить риск. 

3. Разбираться в терминах

Те, кто изучал право или хоть раз в жизни открывал нормативный акт знает, третья статья любого закона посвящена основным понятиям. Только зная специальные термины, можно дальше изучать предмет. 

Если неподготовленный человек почитает форум инвесторов, то не поймет и половины сказанного, для него это будет «птичий язык». И если понятия «эмитент» или «дивиденды» как-то знакомы новичку, то что такое «спред», «хеджирование» и «дюрация» придется изучать. 

Просто прочитать определение иногда не достаточно, поэтому на курсе преподаватели объясняют каждое понятие на примерах и показывают разницу между простой дюрацией, модифицированной и эффективной.

4. Формировать портфель 

Инвестиционный портфель — это деньги, вложенные в акции и облигации. Основное правило — портфель должен быть диверсифицирован. Нельзя купить только акции американских золотодобывающих компаний или только государственные долговые обязательства. 

Для снижения риска портфель следует диверсифицировать по отраслям, по валюте и по рынкам. Если придерживаться правил и не выходить за рамки максимально допустимых долей одинаковых акций, то можно создать грамотно структурированный портфель.

Но нельзя один раз сформировать портфель и на этом успокоиться. Инвестор должен постоянно держать руку на пульсе: докупать активы, проводить ребалансировку. Со временем одни бумаги проседают в цене, другие активно растут. Все это нарушает соотношение долей в портфеле. Чтобы снизить риски, необходимо раз в полгода-год приводить соотношение долей к первоначальной точке. Есть несколько вариантов ребалансировки портфеля, какой из них лучше выбрать, инвестор решает самостоятельно.

5. Экономить на налогах

Не все знают, что с дохода, полученного в виде купонов, дивидендов или разницы между покупкой и продажей ценной бумаги нужно платить налог в размере от 13% до 30%. Часть налогов удерживает брокер, но в некоторых случаях инвестор должен самостоятельно подавать декларацию. 

Итак, инвестор платит комиссию при купле-продаже бумаги, плюс налог с дохода. Если все посчитать, то за год может получиться приличная сумма. А еще бывают ситуации, когда бумага продана с убытком, а налог платить все равно надо. В налогообложении инвестиций много нюансов и подводных камней.

Но грамотный инвестор всегда знает как сэкономить, а иногда и вовсе уйти от налога на законных основаниях. Если бумаги куплены на брокерский счет, то возможно получить вычет по сроку владения, зафиксировать убытки или зачесть убытки прошлых лет. Инвестору, который получает официальный заработок, выгодно приобретать бумаги на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы впоследствии получить вычет. 

6. Управлять эмоциями

Экономика любой страны нестабильна. Сегодня акции растут в цене, а завтра кризис и весь портфель «красный». Тут нервы могут сдать у самых стрессоустойчивых. Любой профессионал знает, что эмоции — враг инвестора. Страх и паника заставляют действовать импульсивно и продавать хорошие активы при коррекции рынка на 10-15%.

Излишний оптимизм тоже мешает инвестированию. Если акции росли в прошлом году, не стоит надеяться, что в этом они продолжат восходящий тренд. Анализировать графики прошлых лет нужно, но исключительно для разработки стратегии.

Начинающему инвестору необходимо сохранять здравое мышление, независимо от ситуации на рынке.


Почему никому не приходит в голову идея провести коронарное шунтирование без медицинского образования? Вероятно, потому что на кону стоит жизнь человека. Да, в инвестициях риски другого порядка, но потерять накопления из-за отсутствия знаний тоже мало приятного.

Ежедневно на биржу приходят сотни тысяч начинающих инвесторов, которые не знают с чего начать. Первая удачно проведенная сделка внушает им уверенность в своих силах. Они забывают про диверсификацию, анализ эмитента, и покупают бумаги по рекомендациям в интернете, на эмоциях или в погоне за высокой доходностью.

Но возьмите первую десятку самых богатых инвесторов мира — все они или имеют экономическое образование, или учились у профессионалов рынка.

Читайте также:

Расскажите коллегам:
Комментарии
Директор по маркетингу, Москва
Антон Французов пишет:
Это романтично, но дело в том, что текущая цена актива уже включает все известные по нему ожидания. Со временем, эти ожидания будут скорректированы (вместе с ценой) и, как правило, редко в сторону увеличения оптимизма)).  Я, когда занимался, торговал разницу между рыночной капитализацией и балансовой стоимостью компании. Реально, можно купить рубль за 80-75 копеек. По крайней мере, годах в 2015-16 было так. Когда подбирал, смотрел баланс предприятия на предмет закредитованности и структуру оборотных активов, чтобы денег побольше, запасов поменьше))

Ваш метод хорош для консервативных инвесторов и особенно хорош я считаю для периодов провала. Ну вот в прошлом году в мае "караул все пропало", вот тогда, когда пик страхов, то отчетность предприятий это то, на что можно опереться и получить даже больше прибыль чем 20 копеек с рубля. В разы. Ставьте на прибыльных и все. Они точно вырастут. 

Но сейчас период хайпономики. Новые технологии появляются и достигают каких то странных невиданных результатов. Например в 2007 году Миллер трындел про первое место в мире Газпрома по капитализации. Ну это так и выглядело тогда. А получилось что это первое место занял Apple а потом Amazon и только необъективные люди могут сказать что незаслуженно. Я когда в магазин прихожу и вижу телефон за 140 тыс рублей и что люди их смотрят и даже покупают, то я никак не могу понять этих людей (у меня телефон не дороже 10 тыс) но я не могу и не признать что их много и они существуют и если покупают, значит у них есть на то основания. Счастье, что я не знаю, чем так хорош этот телефон, а то мой бюджет пострадал бы. Невиданные результаты базируются на невиданных ранее усилиях по их достижению. Ну Тесла 10 лет в убытках была, прежде чем захватить мировой рынок электромобилей. Это было бы невозможно без наличия длинных инвесторских денег. 

И теперь сейчас мета. Греф подливает масла в огонь, когда высказывает свой пессимизм по поводу метавселенных. Дескать, это очень неудобно еще, много барьеров и только некоторые компании могут это сделать. Я пытаюсь строить свои выводы на теории, известной публике как пять сил Портера, но их копаю дальше до первоисточников, теории организации промышленности и сразу вижу в словах Грефа то, что меня побуждает инвестировать в Мету. Высокие барьеры на входе в отрасль, малое число игроков - это гарантия будущей высокой прибыли и что сформируется рыночная структура олигополии, которая обычно коррелирует с высокой прибылью. Надо потратить усилия и они окупятся. 

Напротив выхожу из солнечной энергетики. Потому что не вижу барьеров. Если каждый может ставить то прибыли не будет ни у кого высокой. 

Это кстати мой авторский метод, применение Industrial Organisation в инвестировании. Эта теория создавалась не для инвестиций, а для госрегулирования монополий но она применима для прогнозов. Так что попутно пытаюсь написать научную статью, которая у меня почти получается. (не получается много лет уже).  

IT-менеджер, Красноярск
Виктор Москалев пишет:
Антон Французов пишет:
Это романтично, но дело в том, что текущая цена актива уже включает все известные по нему ожидания. Со временем, эти ожидания будут скорректированы (вместе с ценой) и, как правило, редко в сторону увеличения оптимизма)).  Я, когда занимался, торговал разницу между рыночной капитализацией и балансовой стоимостью компании. Реально, можно купить рубль за 80-75 копеек. По крайней мере, годах в 2015-16 было так. Когда подбирал, смотрел баланс предприятия на предмет закредитованности и структуру оборотных активов, чтобы денег побольше, запасов поменьше))

Ваш метод хорош для консервативных инвесторов и особенно хорош я считаю для периодов провала. Ну вот в прошлом году в мае "караул все пропало", вот тогда, когда пик страхов, то отчетность предприятий это то, на что можно опереться и получить даже больше прибыль чем 20 копеек с рубля. В разы. Ставьте на прибыльных и все. Они точно вырастут. 

Но сейчас период хайпономики. Новые технологии появляются и достигают каких то странных невиданных результатов. Например в 2007 году Миллер трындел про первое место в мире Газпрома по капитализации. Ну это так и выглядело тогда. А получилось что это первое место занял Apple а потом Amazon и только необъективные люди могут сказать что незаслуженно. Я когда в магазин прихожу и вижу телефон за 140 тыс рублей и что люди их смотрят и даже покупают, то я никак не могу понять этих людей (у меня телефон не дороже 10 тыс) но я не могу и не признать что их много и они существуют и если покупают, значит у них есть на то основания. Счастье, что я не знаю, чем так хорош этот телефон, а то мой бюджет пострадал бы. Невиданные результаты базируются на невиданных ранее усилиях по их достижению. Ну Тесла 10 лет в убытках была, прежде чем захватить мировой рынок электромобилей. Это было бы невозможно без наличия длинных инвесторских денег. 

И теперь сейчас мета. Греф подливает масла в огонь, когда высказывает свой пессимизм по поводу метавселенных. Дескать, это очень неудобно еще, много барьеров и только некоторые компании могут это сделать. Я пытаюсь строить свои выводы на теории, известной публике как пять сил Портера, но их копаю дальше до первоисточников, теории организации промышленности и сразу вижу в словах Грефа то, что меня побуждает инвестировать в Мету. Высокие барьеры на входе в отрасль, малое число игроков - это гарантия будущей высокой прибыли и что сформируется рыночная структура олигополии, которая обычно коррелирует с высокой прибылью. Надо потратить усилия и они окупятся. 

Напротив выхожу из солнечной энергетики. Потому что не вижу барьеров. Если каждый может ставить то прибыли не будет ни у кого высокой. 

Это кстати мой авторский метод, применение Industrial Organisation в инвестировании. Эта теория создавалась не для инвестиций, а для госрегулирования монополий но она применима для прогнозов. Так что попутно пытаюсь написать научную статью, которая у меня почти получается. (не получается много лет уже).  

Ну да. Ресурсы на Земле огрнаничены, их все меньше. Люди учатся торговать "воздух"... 

Вы где-то печатались по этой теме? Есть ссылки, почитать? 

Директор по маркетингу, Москва
Антон Французов пишет:
Ну да. Ресурсы на Земле огрнаничены, их все меньше. Люди учатся торговать "воздух"...  Вы где-то печатались по этой теме? Есть ссылки, почитать? 

Я могу прислать Вам проект статьи. Она на английском. Не печатался. Я ее готовлю для серьзного журнала, а не для публикации на портале, подобном этому. А в журналы просто так не примут. Там надо соблюзти массу требований. 

В принципе я иду тем же путем, что и Тесла, то есть очень очень длительное вынашивание. Основные мысли я изложил еще в своей дипломной работе в Стокгольмской школе экономики в 2006 году и до сих пор их развиваю. 

Там мысль такая что концентрация в определенной отрасли, когда малое количество игроков делит рынок, не случайна и понятно возникает из технологических и прочих факторов. А поскольку такие отрасли связаны с получением более высоких прибылей, то и риски должны быть тоже высокие. Фирма может преодолеть барьеры и обосноваться среди игроков, а может нет. 

Я тогда даже не смог защитить эту идею. Мне поставили 65 баллов, что примерно равно оценке 3. Но теперь у меня больше аргументов. Всемогущая тогда Нокия сдулась потому что в отрасль вошел Apple. Значит риски в олигополиях действительно выше. В то же самое время например в отрасли производства гофроящиков больших масштабных банкротств или потерь рынка не случилось. Все игроки помаленьку колотят свою копеечку и она им почти гарантирована. 

Не только Нокия, Блекберри сдулись. Моторолла и прочие. Значит риски в отрасли экстремально высокие. Либо пан либо пропал. Вот это я тогда не смог доказать, не было фактов. 

Инженер, Томск
Виктор Москалев пишет:
Антон Французов пишет:
Ну да. Ресурсы на Земле огрнаничены, их все меньше. Люди учатся торговать "воздух"...  Вы где-то печатались по этой теме? Есть ссылки, почитать? 

Я могу прислать Вам проект статьи. Она на английском. Не печатался. Я ее готовлю для серьзного журнала, а не для публикации на портале, подобном этому. А в журналы просто так не примут. Там надо соблюзти массу требований. 

В принципе я иду тем же путем, что и Тесла, то есть очень очень длительное вынашивание. Основные мысли я изложил еще в своей дипломной работе в Стокгольмской школе экономики в 2006 году и до сих пор их развиваю. 

Там мысль такая что концентрация в определенной отрасли, когда малое количество игроков делит рынок, не случайна и понятно возникает из технологических и прочих факторов. А поскольку такие отрасли связаны с получением более высоких прибылей, то и риски должны быть тоже высокие. Фирма может преодолеть барьеры и обосноваться среди игроков, а может нет. 

Я тогда даже не смог защитить эту идею. Мне поставили 65 баллов, что примерно равно оценке 3. Но теперь у меня больше аргументов. Всемогущая тогда Нокия сдулась потому что в отрасль вошел Apple. Значит риски в олигополиях действительно выше. В то же самое время например в отрасли производства гофроящиков больших масштабных банкротств или потерь рынка не случилось. Все игроки помаленьку колотят свою копеечку и она им почти гарантирована. 

Не только Нокия, Блекберри сдулись. Моторолла и прочие. Значит риски в отрасли экстремально высокие. Либо пан либо пропал. Вот это я тогда не смог доказать, не было фактов. 

В 2006-м куча фактов была в отрасли фотоматериалов. При переходе на цифру умерли гиганты Кодак, Агфа, Орво. Все, кто так или иначе обеспечивал рынок мокрой технологии печати и не смог найти нишу в цифре.

Фуджифильм выкрутилась, уйдя в сегмент цифровых компактных камер с уникальными характеристиками. Выкрутилась Минольта уйдя в спецоборудование для дистанционного зондирования земли.

Директор по маркетингу, Москва
Евгений Пугачев пишет:
В 2006-м куча фактов была в отрасли фотоматериалов. При переходе на цифру умерли гиганты Кодак, Агфа, Орво. Все, кто так или иначе обеспечивал рынок мокрой технологии печати и не смог найти нишу в цифре. Фуджифильм выкрутилась, уйдя в сегмент цифровых компактных камер с уникальными характеристиками. Выкрутилась Минольта уйдя в спецоборудование для дистанционного зондирования земли.

Да замечательный пример, спасибо коллега. Я тогда почему то про Кодак не подумал, хотя история эта была прямо на глазах. Может быть тогда еще неясно было что кодаку окончательный конец. 

1 3
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
TalentTech создал платформу для экологичного увольнения сотрудников

В мобильном приложении сотрудник двигается по треку, решает задания, получает практические советы и  формирует список интересных вакансий, готовясь к выходу на новое место работы.

В России растет спрос на покупку готового бизнеса

Самые высокие темпы роста показала категория бизнеса, связанного с сельским хозяйством.

Бизнес-туристы стали чаще бронировать пятизвездочные отели за рубежом

Спрос на пятизвездочные отели в апреле 2022 года превысил показатели «допандемийного» 2019 года.

VK и Goodt помогут «Лукойлу» развивать таланты

Платформа по развитию сотрудников включает внутрикорпоративный портал и систему управления эффективностью персонала.