Подбор спикеров диктовался желанием показать, как можно действовать: что предпринять «здесь» и что предпринять «там». Попутно хотелось рассказать про то, как обстоят дела с пенсионной системой «у нас» и «у них». Все цели полностью достигнуты.
Первым на собрании Дискуссионного клуба Executive.ru выступал Дмитрий Чалый. Участники буквально заваливали его вопросами и комментариями, которые не оставались без его ответа.
Мы узнали, как выглядит пенсионная система ряда европейских стран, подробно рассмотрели, как строится российская пенсионная система, что может выбрать российский гражданин из возможных предложений. В принципе, все мы знаем, что ничего хорошего ожидать не приходится, пенсионная система у нас ассоциируется только с чем-то очень грустным. Но тем и отличается профессионал, что на конкретный вопрос он может дать конкретный ответ. Многие вещи оказались для присутствующих открытием, например, то, что ПФР на свое функционирование может тратить часть направляемых в него денег (то есть тех денег, которые должны идти на выплаты пенсий), а НПФ могут тратить только до 15% от заработанной ими прибыли (не уменьшая тем самым объема средств, направляемых на инвестирование).
Красной нитью через выступление Дмитрия прошла мысль, что ПФР не видел и не видит своей задачей зарабатывать какую-либо значимую доходность на средства пенсионного фонда. В среднем это порядка 5% годовых за прошедший период. Доходность не покрывала инфляцию. Задача «зарабатывать» была поставлена перед зародившимся институтом НПФ. Их среднегодовая доходность (по средствам ОПС) была порядка 10-15%. Наиболее крупные и «рыночно ориентированные» из них даже те убытки, которые реально были получены за 2008 год, взвалили на себя, а не на клиентов (то есть покрыли за счет учредителей).
На всех этапах рассказа о том, как инвестируются средства, тем или иным путем попадающие в ПФР и НПФ, участников особо интересовал вопрос гарантий: кто и какие гарантии дает будущим пенсионерам. Дмитрий подробно останавливался на этих моментах. В общем, гарантий сохранности капитала как таковых не дает ни ПФР, ни НПФ, но последние заинтересованы не только в сохранности, но и в прибыли, потому что не могут жить на что-то другое, к тому же это рыночные институты, если они будут показывать плохие результаты управления, у них не будет клиентов. Ведь перевести свои пенсионные накопления (страховую часть) можно каждый год, без каких-либо технических проблем. К тому же ФСФР давит на НПФ, заставляя их работать с прибылью.
В общем, перевод страховой части из ПФР в НПФ, программа софинансирования «1000 на 1000» (уверен все слышали и знают), и, конечно, открытие программы добровольного пенсионного обеспечения (ДПО) – это реальные возможности увеличить свою будущую пенсию с помощью НПФ. Также была кратко рассмотрена такая возможность, как накопительное страхование жизни, и отличия НСЖ и ДПО, плюсы и минусы того и другого. В общем, было объяснено все, вплоть до того что надо сделать чтобы то что интересуют человека взять и оформить.
Егор Косолапов рассказал об одном из самых распространенных способов, с помощью которого жители развитых стран накапливают собственный пенсионный капитал, – инвестиционных программах типа Unit-Linked. Поскольку это также сфера и моей деятельности как финансового советника, я с особым интересом следил за реакцией зала. Тут, конечно, вопросов было меньше (многое для участников было совсем внове), но любопытства – не меньше.
С помощью инвестиционных программах типа Unit-Linked можно делать удобные небольшие регулярные отчисления (от $250 в месяц) в собственный инвестиционный портфель и все отчисления целиком направлять на приобретение выбранных самим человеком взаимных фондов. Взаимные фонды – это зарубежный аналог наших ПИФов, но их возможности по инвестированию и видовое разнообразие так огромны, что можно реализовать любую инвестиционную стратегию и идею.
Доходность такого портфеля не является гарантированной, но в зависимости от личной инвестиционной стратегии клиента, от выбранной им более агрессивной или более консервативной стратегии, можно задать степень риска и соответственно создать более агрессивный (нацеленный на рост в долгосрочной перспективе) или более консервативный (для сохранения капитала и небольшого дохода) портфель. Главные отличия таких программ: деньги и активы хранятся в надежной юрисдикции, безналоговый рост, самостоятельное управление инвестпортфелем, большая гибкость.
Мы увидели образец сбалансированного портфеля, состоящий из нескольких фондов: фонд золота, несколько рыночно нейтральных (то есть зарабатывающих вне зависимости от движения рынков) хедж-фондов, защищенный хедж-фонд, фонды инвестирующие в сельское хозяйство и в акции стран БРИК. Боюсь ошибиться (нет презентации перед глазами), кажется, доходность такого портфеля за истекший год составила 14%.
Важной частью выступления была иллюстрация того, сколько стоит НЕ инвестировать. Была показана разница между необходимыми взносами для формирования пенсии одного и того же размера (с учетом инфляции) для людей разных возрастов. Например, 20-летнему человеку для обеспечения себя пенсией в размере 3 тыс. евро достаточно ежемесячно инвестировать 130 евро. А 50-летнему – более 2 тыс. евро.
И вместо послесловия: хэппи энда не будет.
После выступления, за чаем, одна участница торжествующе, с чувством глубокого удовлетворения собой, сообщила мне, что ни во что и никому не верит и намерена остаться в ПФР «молчуном», потому что «нигде нет гарантий». Я думаю, что когда иностранцы говорят про «загадочную русскую душу», они имеют в виду именно это. Почему человек не хочет жить, как человек, отбивается изо всех сил от любых попыток сделать его более осведомленным и способным на осознанный выбор? «Молчит Русь, не дает ответа». Возможности у нас и возможности «у них» приблизительно одинаковы – это факт. Разница – в людях.
Презентация Дмитрия Чалого. Презентация Егора Косолапова.
Фото: pixabay.com
Дорогой наш товарищ, Николай Романов! Зачем Вы бросаетесь такими обидными словами? А не ''развожу'' людей, а наоборот обучаю их и консультирую, как в нашей стране не попасть в очередную аферу или финансовую пирамиду. И знаете это успешно получается, клиенты довольны. А Вы, как я посмотрю, давно за границей трудитесь, не нравятся что ли условия в Родной Державе?
Андрей, вот тут про таких как Вы горе консультантов написано, они тоже продвали... нет извините, помогали клиентам передать деньги и получить сам полис от компании National Western Life Insurance http://www.rbcdaily.ru/2007/01/18/finance/263605 . Не думаю однако, что для них все хорошо закончилось.
Мне кажется что случай Н.Романова - это уже к врачам. Тут явно какой-то маниакальный синдром :) Вот бы его сдать куда-нибудь для опытов. Тут никого из Ин-та Сербского нет? :D
Можно много, долго и занудно трепать языком. Уже не то что комментировать, а и читать-то это лень. Ну в самом деле - это уже просто поток сознания какой-то. Всё равно о чём писать - куры, голуби, инвестиции, политика - какая разница, обо всём и ни о чём, но с ооооочень умным видом! Становится немного противно. За кого он нас держит?
Никакой дискриминации для граждан России по сравнению с гражданами других стран в международных продуктах нет и быть не может. Если по местному законодательству ограничения есть - страховые компании эти продукты гражданам других стран не предлагают. Да и то сказать, для минимизации налогов страховые компании часто зарегистрированы в старейших офшорных зонах: Джерси, Гернси, о.Мэн. Все клиенты этих компаний - нерезиденты в этих юрисдикциях. И спокойно обслуживаются, и получают выплаты. Писать что будут проблемы с получением выплат из-за рос.гражданства - это всё равно что не верить что земля круглая (дескать чем докажешь?). Очевидные вещи порой труднее всего доказать. Я полагаю что вменяемым людям это не нужно доказывать, и никогда в реальности с такими запросами не сталкивался. Могу конечно направить письма в компании. Только могут посчитать за слабоумного. Зачем? мне же с ними работать.
Страхование в зарубежной страховой компании для россиян российскими законами не возбраняется и никак не регулируется. Так же как не регулируется покупка каких-нибудь шмоток или недвижимости за границей, например. Кто там говорит о проблемах? никогда и ни у кого из страхователей никогда не возникало с рос.властями никаких проблем. Опять просят доказательства? А как я докажу? Ну не было никогда проблем! у юристов чтоль юрзаключение идти получать? Нормальным людям достаточно этих объяснений.
Рос. банки и их валютный контроль тоже не видят проблем с осуществлением денежных переводов за рубеж в оплату полисов. У меня это уже было сотни раз. Что тут доказывать-то?
На длительных периодах времени (а статистика работает только на таких периодах) акции всегда были доходнее депозитов, никогда и ни в одной стране не было по другому. Это настолько общее место, что не нуждается в доказательствах. Но нет, утверждают нам, в России будет по-другому. Ну тогда купите зарубежные акции. Нет, говорят, нельзя, это настолько нельзя что даже трудно понять почему нельзя. Бред, конечно, но вас кормят и кормят и кормят этим бредом.
Ни один человек не может знать всего, это нормально. Но если ты не знаешь, а говоришь что знаешь, то так поступать неправильно. Это есть сознательное введение в заблуждение. А если ты понимаешь, что сейчас тебя изобличат в этом и продолжаешь - то это что? как называется такое свойство личности?
Мной движет вера не в тупость, а в разумность аудитории e-xecutive, поэтому я верю что несмотря на обильный поток мусора, имеющий разум сможет разобраться и отличить реальность от бреда.
хм,хм. к предыдущим длинным комментам Николая Романова я всегда относился по-разному. однако в этой теме более убедительной кажется именного его точка зрения. и не с формальной стороны, тут действительно может быть все ''красиво упаковано'', а именно через призму государственного регулирования и деловой практики в России. т.е. с Николаем соглашаешься больше не уровне интуиции. сложно верить государству, столько раз кидавшеву вкладчиков. про неработающую экономику, ликвидирующую основы для реального роста пенсионных денег в России также с Николаем согласен. так что и получается, что либо депозит, либо ликвидная недвижимость. хотя жалко, мне бы тоже хотелось вступить в гарантированную пенсионную программу с высокой доходностью ))) и деньги бы нашел ))
Спасибо, Владимир Мельников! Наконец-то подключился человек, который разбирается в международном рынке страхования жизни и имеет опыт проверки этого на практике! Респект!!!