Подбор спикеров диктовался желанием показать, как можно действовать: что предпринять «здесь» и что предпринять «там». Попутно хотелось рассказать про то, как обстоят дела с пенсионной системой «у нас» и «у них». Все цели полностью достигнуты.
Первым на собрании Дискуссионного клуба Executive.ru выступал Дмитрий Чалый. Участники буквально заваливали его вопросами и комментариями, которые не оставались без его ответа.
Мы узнали, как выглядит пенсионная система ряда европейских стран, подробно рассмотрели, как строится российская пенсионная система, что может выбрать российский гражданин из возможных предложений. В принципе, все мы знаем, что ничего хорошего ожидать не приходится, пенсионная система у нас ассоциируется только с чем-то очень грустным. Но тем и отличается профессионал, что на конкретный вопрос он может дать конкретный ответ. Многие вещи оказались для присутствующих открытием, например, то, что ПФР на свое функционирование может тратить часть направляемых в него денег (то есть тех денег, которые должны идти на выплаты пенсий), а НПФ могут тратить только до 15% от заработанной ими прибыли (не уменьшая тем самым объема средств, направляемых на инвестирование).
Красной нитью через выступление Дмитрия прошла мысль, что ПФР не видел и не видит своей задачей зарабатывать какую-либо значимую доходность на средства пенсионного фонда. В среднем это порядка 5% годовых за прошедший период. Доходность не покрывала инфляцию. Задача «зарабатывать» была поставлена перед зародившимся институтом НПФ. Их среднегодовая доходность (по средствам ОПС) была порядка 10-15%. Наиболее крупные и «рыночно ориентированные» из них даже те убытки, которые реально были получены за 2008 год, взвалили на себя, а не на клиентов (то есть покрыли за счет учредителей).
На всех этапах рассказа о том, как инвестируются средства, тем или иным путем попадающие в ПФР и НПФ, участников особо интересовал вопрос гарантий: кто и какие гарантии дает будущим пенсионерам. Дмитрий подробно останавливался на этих моментах. В общем, гарантий сохранности капитала как таковых не дает ни ПФР, ни НПФ, но последние заинтересованы не только в сохранности, но и в прибыли, потому что не могут жить на что-то другое, к тому же это рыночные институты, если они будут показывать плохие результаты управления, у них не будет клиентов. Ведь перевести свои пенсионные накопления (страховую часть) можно каждый год, без каких-либо технических проблем. К тому же ФСФР давит на НПФ, заставляя их работать с прибылью.
В общем, перевод страховой части из ПФР в НПФ, программа софинансирования «1000 на 1000» (уверен все слышали и знают), и, конечно, открытие программы добровольного пенсионного обеспечения (ДПО) – это реальные возможности увеличить свою будущую пенсию с помощью НПФ. Также была кратко рассмотрена такая возможность, как накопительное страхование жизни, и отличия НСЖ и ДПО, плюсы и минусы того и другого. В общем, было объяснено все, вплоть до того что надо сделать чтобы то что интересуют человека взять и оформить.
Егор Косолапов рассказал об одном из самых распространенных способов, с помощью которого жители развитых стран накапливают собственный пенсионный капитал, – инвестиционных программах типа Unit-Linked. Поскольку это также сфера и моей деятельности как финансового советника, я с особым интересом следил за реакцией зала. Тут, конечно, вопросов было меньше (многое для участников было совсем внове), но любопытства – не меньше.
С помощью инвестиционных программах типа Unit-Linked можно делать удобные небольшие регулярные отчисления (от $250 в месяц) в собственный инвестиционный портфель и все отчисления целиком направлять на приобретение выбранных самим человеком взаимных фондов. Взаимные фонды – это зарубежный аналог наших ПИФов, но их возможности по инвестированию и видовое разнообразие так огромны, что можно реализовать любую инвестиционную стратегию и идею.
Доходность такого портфеля не является гарантированной, но в зависимости от личной инвестиционной стратегии клиента, от выбранной им более агрессивной или более консервативной стратегии, можно задать степень риска и соответственно создать более агрессивный (нацеленный на рост в долгосрочной перспективе) или более консервативный (для сохранения капитала и небольшого дохода) портфель. Главные отличия таких программ: деньги и активы хранятся в надежной юрисдикции, безналоговый рост, самостоятельное управление инвестпортфелем, большая гибкость.
Мы увидели образец сбалансированного портфеля, состоящий из нескольких фондов: фонд золота, несколько рыночно нейтральных (то есть зарабатывающих вне зависимости от движения рынков) хедж-фондов, защищенный хедж-фонд, фонды инвестирующие в сельское хозяйство и в акции стран БРИК. Боюсь ошибиться (нет презентации перед глазами), кажется, доходность такого портфеля за истекший год составила 14%.
Важной частью выступления была иллюстрация того, сколько стоит НЕ инвестировать. Была показана разница между необходимыми взносами для формирования пенсии одного и того же размера (с учетом инфляции) для людей разных возрастов. Например, 20-летнему человеку для обеспечения себя пенсией в размере 3 тыс. евро достаточно ежемесячно инвестировать 130 евро. А 50-летнему – более 2 тыс. евро.
И вместо послесловия: хэппи энда не будет.
После выступления, за чаем, одна участница торжествующе, с чувством глубокого удовлетворения собой, сообщила мне, что ни во что и никому не верит и намерена остаться в ПФР «молчуном», потому что «нигде нет гарантий». Я думаю, что когда иностранцы говорят про «загадочную русскую душу», они имеют в виду именно это. Почему человек не хочет жить, как человек, отбивается изо всех сил от любых попыток сделать его более осведомленным и способным на осознанный выбор? «Молчит Русь, не дает ответа». Возможности у нас и возможности «у них» приблизительно одинаковы – это факт. Разница – в людях.
Презентация Дмитрия Чалого. Презентация Егора Косолапова.
Фото: pixabay.com
Отчет NWL для полисодержателей на 31 декабря 2006 года.
President''s Letter - Письмо Президента к 50-летию компании.
Нам доставляет особое удовольствие предоставить в этом году нашим акционерам отчет о результатах 50го года деятельности Компании National Western Life. За прошедшие 50 лет были времена, когда устремления Компании и надежды на успех омрачались преградами и трудностями, кажущимися иногда непреодолимыми.
Американский бизнес знает истории успеха предприятий, имеющих очень скромное начало. Волт Дисней, к примеру, потерял работу в газете из-за отсутствия идей и неоднократно становился банкротом до того, как он построил Диснейлэнд.
К счастью, National Western пришлось столкнуться с препятствиями, отличными от тех, которые стояли перед М-ром Диснеем. Наш успех за последние 50 лет берет свое начало от скромной финансовой базы, построенной с участием личного трудового вклада и приверженности успеху. Оглядываясь на прошлое, мы можем сказать, что “наше прошлое помогает строить прочное будущее”.
Начиная от своего возникновения в 1956г., Компания решительно двигалась по
пути рентабельного развития. Выступая в качестве поставщика финансовых услуг, и чтобы действовать согласно обязательствам, содержащимся в наших страховых контрактах, мы должны подкреплять эти обязательства финансовыми
возможностями и необходимыми средствами. Мы не избирали кратчайшие пути,
воздвигая Страховую Компанию National Western Life до ее сегодняшнего уровня много-миллиардного поставщика индивидуального страхования жизни в 49 штатах Америки и в приблизительно 40 странах мира. Обращаясь к истории
нашего роста в прошлом, мы полагаем, что приверженность твердым финансовым принципам и разумной практике деловых отношений была подтверждена достигнутыми результатами.
Не вызывает удивления то, что финансовые показатели 2006 года снова свидетельствуют о постоянном фокусе на устойчивый и прибыльный рост, по мере того как все важные показатели продолжали подъем вверх. Наша приверженность обязательствам была признана рынком и мы продолжали привлекать новые источники дистрибьюторов продукции, укрепляя в тоже время уже существующие. Впервые в течение недавнего прошлого продажи Компании в отрасли страхования жизни на внутреннем и международном рынке показывали увеличение год за годом. Продажи страхования жизни на внутреннем рынке показали заметный рост в 149%, в то время как продажи страхования жизни на международном рынке достигли нового рекордного уровня. Это является незаурядным достижением, поскольку особое внимание, уделяемое продажам страхования жизни, отражает нашу долгосрочную ориентацию на рынке и стратегический курс, направленный на развитие высокодоходного уровня бизнеса на большой период времени.
Операционные доходы Компании, которые исключают колебания, вызванные изменениями в прибылях или убытках реализованных инвестиций, имели в 2006 г. рекордные показатели за четвертый год подряд. Доходы от операций приблизились к $75 миллионам, составляя 5% увеличение рекордного уровня, установленного в 2005 г., несмотря на значительный сбор, покрываемый за счет доходов в 2006 году для соответствия бухгалтерским нормам акционерного опциона. Основной рост операционных доходов поддерживает общие результаты прибыли на акцию, что демонстрирует желательную для акционеров постоянную ценность акций.
Доходы по страхованию выросли приблизительно на 8% от высшего уровня, установленного в 2005 г., что было вызвано почти удвоением блока действующих контрактов за последние десять лет. Рассматривая действительно глобальные по размаху перспективы, руководство и менеджмент Компании находится в курсе демографических изменений и предпочтений клиентов по всему миру. Для этого важно прислушиваться к мнению нашей независимой агентской группы, которая насчитывала 13,400 к концу 2006 г., относительно прямых откликов клиентов, получаемых во время домашних и деловых встреч, во время которых обсуждается двойная необходимость предоставления защиты близким вместе с управлением средствами и их накоплением самым выгодным образом. Наши страховые продукты, руководствующиеся достижениями актуарного дела и регулируемые различными надзорными органами, разработаны для удовлетворения потребностей клиентов наших независимых агентств.
Стратегии бизнеса, развивавшиеся в течение последних 50 лет, способствовали высокому росту объема продаж страхования, и в последнее время рекордным операционным доходам Компании. Это сочетание содействовало осведомленности на рынке о внутренней стоимости бизнес-модели Компании на рынке, которая в 2006 г. вновь показала увеличение цены акции. Акционерам благоприятствовало повышение свыше 11% рыночного курса наших обычных акций Класса А .
Следуя непосредственно за повышением курса биржи нескольких лет, за последние 4 года курс акций Компании вырос по сложному среднегодовому темпу роста в более чем 24%.
Наша деловая деятельность была основана на сильном первичном капитале, обусловившим ресурсы для финансирования продолжающегося развития и вхождения в новые рынки. Компания NationalWestern завершила 2006 год на самом высоком финансовом уровне за все 50 лет своей истории. Мы намереваемся использовать этот исходный финансовый ориентир, продолжая формировать ценности соразмерно с темпами роста, которые мы испытывали в течение прошлых лет.
Соответствие наших знаний и действий помогает управлять бизнесом в ориентированной и деловой форме. Мы постоянно следим за уровнем расходов и используем технологию и другие новшества для его контроля. В 2006 г. мы разработали для наших независимых агентов программу “web uploader”, которая позволяет им высылать электронные заявления напрямую в наш главный офис, где с высокой эффективностью они направляются в автоматизированный безбумажный документооборот.
Мы также стремимся к облегчению проведения деловых контактов с National Western. Были вложены средства в развитие доступа наших владельцев полисов к таким онлайн ресурсам, как оплата премий по кредитной карточке в Интернете.
Для наших независимых агентов мы предоставляем разнообразный сервис через наш собственный сайт для агентов Beacon.
Наш успех диктуется инициативами, ставящими себе целью заботу о наших служащих. Чтобы сделать National Western избранным местом работы, мы применяем различные методы, от новаторских программ здоровья, контролирования веса и йоги, до улучшения характеристик пособий, таких как отсутствие доплаты за генерические лекарственные препараты. В 2006 г. текучесть кадров Компании была самой низкой с начала нового тысячелетия.
Тем, что мы на практике приобретали в течение 50 лет и в чем стали высоко компетентны, является наша уникальная способность предоставлять индивидуальное обслуживание лицам по всему миру из нашего центра в Остине, штате Техас. В наших предыдущих отчетах мы с гордостью отмечали, что обслуживание из нашего главного офиса ведется на таких языках, как испанский, португальский, китайский и русский. Наше общение с гражданами стран, в которых говорят на этих языках, выполняется высококвалифицированным персоналом, который дает своим клиентам почувствовать, будто они разговаривают с кем-то тут же в своем родном городе. Посетив наш сайт www.nationalwesternlife.com, вы найдете информацию, доступную на этих языках.
Управление риском, тем не менее, является процессом, которым мы владеем лучше всего. В нашей текущей деятельности мы применяем различные оценки степени риска, подвергая всестороннему анализу наш финансовый и производственный риск. Мы тестируем свойства и гарантии, включенные в наши продукты, под различными сценариями и возможными ситуациями для установления адекватных границ риска. Техника управления риском применяется в наших инвестициях посредством кредитного исследования и анализа,соотнесения активов и обязательств, и надлежащего применения финансовых инструментов. Квалифицированные профессионалы в деле страховой статистики измеряют и контролируют наш страховой риск через изучение данных, анализ перспективы и осмотрительное использование перестрахования. Применение этих различных вместе взятых техник управления риском выработало прочную динамику прибыли, биржевую стоимость акций и отсутствие финансовых неожиданностей.
Нормой нашего менеджмента в течение пятидесяти лет стал упор на высококачественный баланс предприятия для подкрепления резервов, которые мы откладываем для покрытия ожидаемых обязательств. Наш балансовый отчет лишен экстравагантных и несерьезных категорий капиталовложений, поскольку мы подходим к размещению наших средств разумно и с целью достижения правильного соотношения риска и прибыли. В результате, мы можем сообщить, что в 2006 г наш инвестиционный портфель вновь хорошо продемонстрировал себя в достижении чистых инвестиционных доходов, исключая производные прибыли и убытки, увеличившись на 5% до $336.5 миллионов. Доход от капиталовложений отражает высокое качество инвестиционного портфеля с удобно диверсифицированными облигациями с фиксированным доходом, которые должным образом уравниваются с рассчитанной продолжительностью наших контрактных обязательств.Более 97% инвестиционного портфеля были помещены в конце 2006 г. в облигации инвестиционного класса.
За последние пятьдесят лет среда значительно изменилась, в последнее время особенно в области корпоративного управления и регулирования. Страховая индустрия является, пожалуй, самой контролируемой из существующих, надзор над которой осуществляется различными организациями. Являясь лицензированной страховой компанией, наша деятельность регулируется департаментами по страхованию сорока девяти штатов, где мы ведем бизнес. В то время как регуляторные органы проверяют соответствие нашей деловой деятельности правилам и законам, мы постоянно ищем пути для достижения более эффективного оперирования и удовлетворения потребностей наших клиентов.
Являясь компанией, чьи акции зарегистрированы и продаются системой автоматической котировки НАСДАК, мы также подчиняемся правилам и требованиям Комиссии по ценным бумагам и биржам. За последние несколько лет эти правила стали более обременительными в связи с различными нарушениями со стороны открытых акционерных компаний и требованиями большей открытости и отчетности. Мы обеспечиваем не только выполнение законов и инструкций, но и честное и этическое поведение в нашей деятельности и обслуживании клиентов.
Мы применяем некоторые методики андеррайтинга, проведение ревизий и контроль соответствия нормам, разработанные для пресечения противозаконной деятельности. Наши усилия направлены на обеспечение соответствия тенденций нашей деловой активности с этическими нормами, установленными Советом директоров и менеджментом. Наши независимые внешние аудиторы, KPMG, вновь проверили в 2006 г не только эффективность методов работы Компании и ее внутреннего управления, но также самооценку менеджментом этих внутренних процессов управления и выпустили безусловно-положительное заключение о том, что оба параметра отвечали установленным требованиям. Наш Главный Исполнительный Директор и Директор по Финансовым Вопросам подписали сертификации, свидетельствующие об эффективности системы внутреннегоуправления Компанией в отношении предоставления финансовой информации и отчетности и представили эти документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам совместно с ежегодно высылаемыми документами, требуемыми этой организацией.
Как обычно, в этот Ежегодный Отчет включен полный комплект аудированной финансовой ведомости, и мы советуем нашим акционерам обратить внимание на материалы, представленные в Ежегодном Отчете и на другую информацию, помещенную на нашем сайте (http://www.nationalwesternlife.com/).
Мы удовлетворены результатами, достигнутыми в 50 год деятельности National Western. Размышляя об успехах 2006 года, мы вспоминаем об упорном труде, проявленном многими лицами для того, чтобы создать Страховую Компанию National Western такой, какой она является сейчас. Мы гордимся консервативными финансовыми принципами и добросовестной практикой деловых отношений Компании, и не намерены задерживаться, оглядываясь на прошлые достижения.
Мы должны продолжить наш рост и обеспечить потребности владельцев полисов и независимых агентов теперь и в будущем, чтобы они преуспели в достижениисвоих финансовых целей. Те же принципы, которые хорошо служили нам в течение этих прошлых пятидесяти лет, станут ориентиром наших будущих пятидесяти лет.
Выражаем признательность и благодарность Совету Директоров Компании за еще один год добросовестной работы. Требования, предъявляемые членам совета директоров значительно расширились за последние годы и члены Совета Директоров National Western смогли им ответить. Их время, преданность и личный вклад помогли создать солидную структуру бизнеса, в которой оперирует Компания. Наши служащие неустанно работают над предоставлением отличного обслуживания агентам и владельцам полисов и мы знаем, что Компания National Western не достигла бы своего сегодняшнего уровня без их усилий и целеустремленности. Мы благодарны нашим независимым агентам, заключившим контракты с нами, за их решимость представлять продукты и услуги National Western своим клиентам по всему миру. И наконец, мы выражаем благодарность нашим акционерам за ваше доверие и уверенность в нас. Наше прошлое действительно помогает строить прочное будущее.
Роберт Л. Муди
Председатель Совета директоров и Главный Исполнительный Директор
Росс Р. Муди
Президент и Главный Операционный Директор
https://www.nationalwesternlife.com/beacon/pdfs/SX-8831r-06.pdf
http://www.invest-life.ru/page/335
Пенсию перевел в частную УК, в виду того, что они хотят заработать на моих деньгах, в отличие от государственных дермоедов.
НПФ не совсем выгодно, т.к. получается не они сами управляют моими деньгами, а передают в несколько УК, с одной стороны это более консервативный подход, чем довериться одной УК, с другой дополнительный посредник, у которого есть своя маржа.
ПИФы вещь выгодная, если следить за рынком и вовремя входить в отраслевые ПИФы и выходить, а не смешанные, где доходность размазывается. У меня за год получилось почти 70% доход. Сейчас вышел в кэш, не определился с тенденциями нашего рынка на будущее. С одной стороны теряют деньги т.к. не работают и их ест инфляция, с другой не лезу на авось.
господа,девиз :''если я чего то не знаю,то всегда могу спросить и узнать'' еще никто не отменял.Европейское накопительное страхование жизни действительно доступно любому жителю СНГ.работаю в этой сфере уже 11лет.За это время среди клиентов,которых оформляли в моей дирекции было 12 страховых случаев.По всем случаям страховые суммы были выплачены полностью.В этом году закончился договор на мою маму,она слава Богу жива и будет получать свою пожизненную австрийскую пенсию.наблюдаю здесь любителей дискуссий,которые готовы дать ответ(всегда очень негативно-критический) из форума в форум.особенно старается один участник полемики:какой форум не откроешь - его негативный коммент всегда первый.интересно,что ему это дает?В решении своего финансового благополучия опирайтесь на логику,здравый смысл и информацию из первых рук.не слушайте безответственные советы безответственных людей.какую ответственность несет перед вами г-н Николай Романов?он будет вам выплачивать пенсию лично или содержать вас на старости лет?Кормить вашу семью?Чем он отвечает?пустой треп и самоутверждение за чужой счет.Финансовый консультант отвечает своей карьерой,своей должностью и своими комиссионными за свои консультации.Если он проконсультирует клиента безответственно,то может всего эого лишиться.А там конечно выбор за вами господа.ведь это ваша жизнь,в конечном итоге только Вы несете ответственность за ваше финансовое благополучие,а пока находитесь в режиме ожидания - деньги сами собой не накопятся,да и полемика в интернете вам их не сохранит и не прибавит:))
http://www.tv100.ru/video/view/39717/
еще рекомендую прочитать книгу Владимира Савенка ''Как составить личный финансовый план''.
Спасибо, Сергей Львович, за поддержку!
Наше дело правое, Мы победим!;-))
http://invest-life.ru/page/246
С уважением,
Андрей
+7-911-210-04-05
Skype: andrey.v.zhivotov
andre.vadim@invest-life.ru
Повторю своё сообщение из дискуссии, прошедшей ранее.
[COLOR=gray=gray]http://www.e-xecutive.ru/forum/forum64/topic11203/messages/
Тема: «Кому на пенсии жить хорошо? , Дискуссионный клуб E-xecutive- 9 декабря » в форуме: Встречи участников Сообщества (сообщение от 12.12.2010 13:28:42).[/COLOR]
В сообщении, от 10.10.2009 12:52:32, дискуссии по статье «Сколько предприятие может платить своему персоналу», я привёл подробную «арифметику» начислений/отчислений на/с зарплаты (http://www.e-xecutive.ru/forum/forum1...PAGEN_1=2).
Согласно этой арифметике, структура налогов по базе «чистая зарплата» (то есть, зарплата, выданная на руки) такова:
44% - это налоги, относящиеся к пенсионному обеспечению;
10% - это налоги «страхователям»;
14% - это подоходный налог;
32% - это налог, относящийся к «добавленной стоимости».
Допустим, гражданин вышел на пенсию в 60 лет с 40-летним трудовым стажем.
Получается, что, номинально, денег, которые государство изъяло, за 40 лет, якобы для пенсионного обеспечения, должно хватить на 40*0,44 = 18 лет жизни пенсионера; с размером пенсии, равной 100% средней зарплаты.
Но, пенсионеру, в среднем, удаётся не прожить и 10-ти лет. И пенсию ему дают явно не 100% от его средней зарплаты. А, в лучшем случае, 30%. Таким образом, государство возвращает пенсионеру, не более 15 % от суммы, изъятой якобы на пенсионные цели.
===========================.
И после такой «арифметики», нам предлагается поверить в то, что:
Наиболее крупные и «рыночно ориентированные» из них даже те убытки, которые реально были получены за 2008 год, взвалили на себя, а не на клиентов (то есть покрыли за счет учредителей).»
Сергей,все не так просто.NWL вполне приличная Американская компания и то,что она зарегистрирована в штате Техас,г.Остин - это не минус,а плюс.РБК дейли даже положительную информацию пытается подать с такой тенденциозностью,что диву даешься.они пишут,что пытались дозвониться в офис:))) А ОНИ РАЗНИЦУ ВО ВРЕМЕНИ УЧИТЫВАЛИ?Натыкались на автоответчик - так там ночь была:)) Г-н Ломакин-Румянцев - на редкость некомпетентный чиновник.Не берите в голову эту информацию.Важен не брокер (ТОР не самый лучший),важна конкретная страховая компания с которой заключается договор.так как только она является гарантом договора.На сегодняшний день не и одного клиента NWL- которого бы обманула компания.
Николай Романов пишет:
Да, в ''Ингосстрахе''. И более чем доволен. И главное, - случись что, - проблем никаких не будет в любой точке мира. И что самое главное, - в моем случае уже были прецеденты, - выплачивалось все без проблем, возни и судебных разбирательств.
Вобще то удивительно,судя по вашему профайлу вы имели отношения с иностранными финансовыми институтами,а разницы между ИСК и РСК не видите.Вот есть у меня знакомые клиенты которые брали ИСК в 1996-м году в валюте твердой естественно и клиенты,которые брали РСК в рублях в ингосстрахе.грянул 1998 год.Вопрос в задачнике:кто должен быть более доволен?Клиенты РСК получили дефолт во всей его красе,а клиенты ИСК брали $$$$ по 6 рублей за $,а 17 августа 1998 года их сбережения вдруг стали стоить по 30 рублей за $,вот такая прибавочка только за счет того,что сбережения в конвертируемой валюте.И это преимущество только по первому пункту.
пункт второй:КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ.Конфиденциальность в ИСК - это закон.Если иностранные банки сдают информацию даже в Швейцарии,то СК - нет.сотрудник ИСК,нарушивший этот закон - срок лишения свободы три года.находясь в РФ конфиденциальность не сохранишь никак - пришли люди в масках и взломали сейфы и компьютеры6а потом можете жаловаться долго,что их действия были неправомерны.
пункт третий:НЕКОНФИСКАТ - деньги не подлежат конфискации,даже если клиент попадает в тюрьму с конфискацией имущества.Соласитесь,для РФ это интересный пункт.
пункт четвертый:полис ИСК - ценная бумага,имеющая залоговую стоимость.под залог полиса можно получить кредит в любом банке мира и в самой страховой компании. (в самой СК кредит около 3% годовых - где в РФ получите такой кредит??) В РСК полис не считается ценной бумагой (удивительно не правда ли?)
пункт пятый :социальная,экономическая и политическая нестабильность в одном случае и стабильность в другом.что лучше для долгосрочных инвестиций - решайте сами.