Отрицательные ставки по валюте: вводить нельзя отменить

Центробанк может ввести отрицательные ставки по валютным депозитам, заявила глава департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. Сейчас российские банки не могут привлекать средства клиентов в евро по отрицательным ставкам, так как это не разрешено законом. Несколько крупных банков попросили регулятора дать им такую возможность. Об этом сообщило РИА «Новости» 24 сентября 2019 года.

Новость вызвала дискуссии в бизнес-медиа и в социальных сетях. Менее чем через неделю последовало опровержение. «Отрицательные ставки по валютным депозитам могут ввести для средств компаний, но не населения». Об этом 30 сентября рассказал первый зампред Центробанка Сергей Швецов в прямом эфире в рамках Международной недели инвесторов: «Ставки в еврозоне сегодня отрицательные, и к нам обратились кредитные организации по поводу начисления отрицательных ставок по вкладам юрлиц. По вкладам граждан ничего такого не обсуждается», – пишут «Ведомости».

Что такое отрицательные ставки, анонсированные Даниловой, чье заявление дезавуировал Швецов? Кому выгодны отрицательные ставки? Какую проблему они решат? На вопросы редакции Executive.ru отвечают эксперты.

Виталий ХристичОдин из способов дедолларизации экономики

Виталий Христич, партнер, Logic Planning Group (LPG), эксперт Executive.ru

 

Отрицательные ставки по валютным депозитам – один из способов дедолларизации экономики в целом и банковской системы в частности. С точки зрения личных финансов: имея вклад в валюте, человек будет вынужден либо переводить его в рубли, либо изымать из банка и хранить в виде наличной валюты, или искать доходность в других инструментах, позволяющих инвестировать в валюте. Все зависит от финансового кругозора каждого конкретного человека.

С одной стороны, банкам эта инициатива выгодна, поскольку они теряли из-за разницы процентных ставок у нас и за рубежом. С другой стороны, немалая доля людей станет хранить валюту не в банке, а под подушкой, и деньги не будут работать, что отрицательно скажется как на экономике государства, так и на благосостоянии населения. А между тем доля валютных вкладов частных лиц составляет порядка 21%, по данным ЦБ на начало 2019 года, что немало.

Виктор ЭсикКонечно, пострадает вкладчик

Виктор Эсик, Cloud Enablement Desk, Microsoft, эксперт Executive.ru

 

Данная инициатива появилась не от хорошей жизни. Само собой, вкладчик негодует и подозревает банк в очередной попытке заработать сверхдоходы: один из стереотипов – по депозиту банк мне платит 5%, а кредит предлагает под 11%. А при отрицательной ставке по депозиту доход банка вообще будет запредельным. Ну не наглость ли так на мне наживаться? На самом деле, банки существуют в достаточно жесткой регуляторной среде, и чтобы не только выполнять свои обязательства перед вкладчиками и соответствовать жестким регуляторным стандартам, но и зарабатывать деньги, банк реализует ряд стандартных мер:

  • Оптимизирует расходы (в большей или меньшей степени это делают все примерно с 2008 года).
  • Реализует инновационные операционные решения, опять-таки сокращающие расходы и повышающие производительность труда (например, цифровое или облачное оформление клиентских заявлений, облачные колл-центры).
  • Вводит новые высокомаржинальные финансовые продукты и / или меняет клиентскую стратегию с целью мотивировать интерес клиентов к данным продуктам и обеспечить переключение их интереса с традиционных низкомаржинальных продуктов к новым инновационным (инвестиции, инвестиционно-страховые бандлы, накопительные планы).

Но основа финансовой модели банка – стоимость денег (Cost of Funds), или во сколько банку обходится привлечение и размещение средств, на которые банк, помимо средств акционеров, и существует: совершенствует операционную структуру, развивает продукты и услуги, поддерживает законодательно закрепленные резервы, привлекает и удерживает клиентов.

Привлечение и содержание средств в валюте в настоящее время для банков просто невыгодно. Причин здесь несколько:

  • Экономическая ситуация в стране такова, что получить доходность на операции с валютой при сохранении допустимого уровня риска – невозможно.
  • Стоимость обслуживания валютных вкладов невыгодна.
  • Разместить эти средства за рубежом невыгодно по аналогичным причинам, плюс, наличие отрицательной ставки в ЕС.

Таким образом, введение отрицательных ставок необходимо банкам для поддержания операционной модели и сохранения потенциала развития.

Конечно, пострадает вкладчик. С другой стороны, доходность по валютным вкладам давно близка к нулевой, и существует широкая линейка инвестиционных продуктов в валюте, доходность по которым существенно выше (как, впрочем, и риски). Задача клиентских менеджеров в банках состоит в том, чтобы грамотно и честно объяснить «валютным» клиентам принципы формирования финансового портфеля, потенциальные риски и перспективы.

Виктор ЖидковЭто – нормальная мировая практика

Виктор Жидков, председатель правления, VestaBank

 

Отрицательная доходность валюты – нормальная мировая практика. Такая ситуация может складываться по разным причинам. Например, банкам приходится платить, чтобы разместить валюту на корреспондентских счетах национальных банков, эмитировавших данные денежные средства. Или издержки за хранение валюты для банков могут быть выше процентов, которые на нее начисляются. Банки-держатели валютных депозитов вынуждены распределять эти расходы на своих клиентов и, чтобы уменьшить интерес к накоплению средств в конкретных денежных единицах, вводят для них нулевые или отрицательные процентные ставки.

Для нашей страны подобное явление необычно, так как любые валюты и капиталы всегда были у нас в дефиците. Но сейчас у россиян есть возможность привлекать средства в рублях и долларах, в связи с чем дорогой евро становится неинтересным для нашей экономики.

Валерия МинчичоваПричины кроются в процессах, протекающих в еврозоне

Валерия Минчичова, доцент Департамента мировой экономики и мировых финансов, Финансовый университет при Правительстве РФ

Отрицательные ставки по депозитам десятилетиями практикуются в Европе (UBS в Швейцарии, Royal Bank of Scotland в Великобритании, ABN Amro в Нидерландах, Goldman Sachs, Credit Suisse в Швейцарии…). Причины кроются в процессах, протекающих в еврозоне. Единая европейская валюта находится в условиях, близких к ревальвации. Ставки по кредитам в евро на межбанковском рынке близки к нулю, государственные облигации, номинированные в евро, имеют отрицательную или нулевую доходность при торговле, депозитная ставка Европейского центрального банка отрицательная (с 2016 года составляла (-) 0,4%, в сентябре 2019 понизилась до (-) 0,5%). ЕЦБ скупает долги государств на выпущенные им же деньги, не подкрепленные производством и добавленной стоимостью. Сделано это изначально для оживления экономического роста, но в итоге приводит к стагнации экономики. Дело в том, что нулевая и отрицательная инфляция, согласно законам макроэкономики, как раз приводит к тому, что «деньги перестают делать деньги», риски растут и класть деньги на депозиты, в частности, становится невыгодно.

Интересно природу явления отрицательных депозитных ставок объяснил экономист Сильвио Гезелль. Он предполагал, что эмиссия денег – функция государства, за которую граждане должны государству платить. Таким образом, функция денег как средства сбережения сходит на нет, вместо этого предполагается, что все они будут направлены на инвестиции, то есть, ускорят свой оборот в экономике.

Получается, что и в России евро станет невыгодно хранить в депозитах, и они превратятся в инвестиции. Или же граждане просто перейдут на так называемую тезаврацию: изъятие денег из обращения и последующее хранение их в наличной форме в банковских ячейках. Особенно, если курс евро при отрицательной ставке депозита не будет падать. Такое весьма вероятно уже в ближайшем будущем.

Сергей ФарберовМеры для стимулирования экономики

Сергей Фарберов, начальник управления клиентского обслуживания, банк «Развитие-Столица»

 

На сегодня отрицательная ставка по евро, установленная ЕЦБ, составляет (-) 0,5%. При этом любой российский банк, вынужденный хранить валюту на корреспондентских счетах в европейских банках, будет платить ставку примерно от (-) 0,6% до (-) 0,7%. Потому что европейские банки могут вводить собственные условия по депозитам и, желая заработать, введут ставку ниже, чем ставка ЕЦБ. Учитывая, что российскому банку придется вводить ставку, как минимум, на уровне своих затрат, отрицательная ставка по депозитам и вкладам в валюте евро может быть ниже (-) 1%.

Наименее рисковое размещение денежных средств клиента – депозит в иностранном банке. Это один из основных инструментов, который используют российские банки, привлекая вклад или депозит в валюте. Именно поэтому российские банки просят разрешить ввести отрицательную процентную ставку по евро. Это сделано для стимулирования экономики. Физическим и юридическим лицам невыгодно держать денежные средства на депозите в банке. Один из вариантов получения доходности по свободным денежным средствам – инвестирование в реальный сектор экономики.

Если клиент не хочет связываться с евро, ему будет разумно перейти в валюту, по которой банк готов выплачивать проценты, например, в доллары США. По этой валюте ставка положительная, и в ближайшей перспективе отрицательная ставка кажется маловероятной. Пока российские банки готовы привлекать депозиты и вклады в долларах и платить за них. Важно понимать, что российский банк, привлекая денежные средства в долларах США, чаще всего не размещает их на депозит в иностранном банке, а использует альтернативные виды инвестирования: покупка еврооблигаций, сделки РЕПО, кредитование... Вероятность отрицательных ставок в РФ по долларам США мала.

Если есть принципиальное желание хранить сбережения в евро, можно снять денежные средства и положить в сейфовую ячейку.

Владимир ПочекуевБанки предлагают клиентам не копить, а инвестировать

Владимир Почекуев, заместитель председателя правления, банк «Фридом Финанс»

Введение отрицательной ставки – мера, которая призвана стимулировать экономику. Чем ниже ставка, тем дешевле кредит, а дешевый кредит – это всегда толчок к развитию новых производств, повышению потребления... Вводя отрицательную ставку, банки предлагают своим клиентам не просто копить, а вкладывать средства в бизнес, наращивать потребление. Выгоднее становится приобретать какие-то активы, деньги работают на экономику более эффективно.

Вряд ли отрицательная ставка будет большой. Даже самого факта введения отрицательной ставки достаточно, чтобы перераспределить деньги внутри экономических субъектов в пользу потребления, стимулировать экономику. Это может быть (-) 0,1% – (-) 0,3% максимум. Любые большие колебания этих величин могут, наоборот, пагубно повлиять на экономику.

С точки зрения потребителя ничего плохого в отрицательной ставке нет, так как покупательная способность евро по отношению к национальной валюте будет возрастать. Потеряв на отрицательном проценте, вы на самом деле не потеряете. Это чистая техника.

В какой валюте стоит копить деньги в случае введения отрицательных ставок? Общее правило, общий совет – копить в той валюте, в которой номинировано то, на что вы копите.

Что касается альтернативных инструментов. Финансовые инструменты можно ранжировать, исходя из соотношения риска и доходности. Вклады – наименее рискованный инструмент для сохранения денежных средств, однако и наименее доходный. Фондовый рынок при этом предлагает огромное разнообразие инструментов с фиксированной или переменной доходностью – от облигаций до акций. Все это есть в евро. Есть еще структурные продукты, включающие фиксированную и переменную части. Вторая часть привязана, например, к котировкам акций различных компаний, и уровень вашего дохода зависит от того, насколько акция выросла в цене.

Соответственно, выбирая между вкладом и другими финансовыми инструментами, каждый исходит из своей толерантности к риску – от низкодоходного, но гарантированного вклада до высокоприбыльного валютного опциона, у которого никаких гарантий.

Анна БрытковаОтрицательные ставки будут выгодны российским банкам

Анна Брыткова, обозреватель, «Банки.ру»

 

Отрицательные ставки по депозитам будут выгодны российским банкам. Пока банки РФ не могут привлекать средства по отрицательным ставкам. Это противоречило бы закону «О банках и банковской деятельности» и Гражданскому кодексу РФ. Поэтому банки устанавливают ставки в среднем от 0,01% и вводят комиссию за обслуживание депозитов. Фактически, доходность по депозитам становится отрицательной. Еще один тренд – банки убирают из своих продуктовых линеек вклады в иностранной валюте. По данным «Банки.ру», только за последние два месяца принимать вклады в евро перестали более 10 кредитных организаций.

В целом такая ситуация соответствует общемировым трендам. Отрицательные ставки по депозитам давно стали нормой для ряда европейских стран: Швеции, Швейцарии, Дании, а также для Японии. Ко всему прочему доходность государственных ценных бумаг во всем мире все чаще уходит в минус. Стоимость мирового долга по отрицательным ставкам за последний год, по оценкам Bloomberg, увеличилась почти в три раза – с $6 трлн до $17 трлн.

Для российских вкладчиков – держателей иностранной валюты, это, безусловно, головная боль. Хранить деньги в банках в долларах или евро становится невыгодно. Возможно, стоит присмотреться к другим инвестиционным инструментам: акциям, облигациям, драгметаллам. Однако нужно учитывать, что данные инструменты, в отличие от депозитов, высокорисковые.

Марина МинервинаЭто позволит банкам увеличить их доходы

Марина Минервина, руководитель отдела инвестиционной аналитики, Hedge Fund KHRSV

 

Российские коммерческие банки обратились с инициативой в Центральный банк РФ – ввести на законодательном уровне отрицательные ставки по валютным депозитам. Данную идею поддержало Министерство финансов РФ, аргументируя свою позицию тем, что «в банковской системе России должно быть как можно меньше валютных активов и пассивов».

Что означает отрицательная ставка по депозитам? Это неблагоприятные последствия для вкладчиков: они лишаются возможности получать пассивный доход в виде процентов, а размещенная сумма денежных средств на счете становится меньше со временем.

Однако эта мера позволит коммерческим банкам увеличить их доходы, либо минимизировать расходы в части валютных вкладов. Дело в том, что, привлекая средства по ставке выше нуля, банки вынуждены размещать их за границей в активы с отрицательной доходностью, в результате чего они получают убыток по таким операциям. Ярким примером валюты с отрицательной ставкой на размещение является евро.

Яна БезрукихКлиент окажется в убытке

Яна Безруких, исполнительный директор, «Ренессанс Кредит»

 

Уже давно ставка ЕЦБ по депозитам находится на отрицательном уровне, и для российских банков данный продукт по большому счету убыточен. Отрицательные ставки позволят кредитным организациям компенсировать свои расходы на размещение средств граждан в европейской валюте.

Однако с введением такой доходности свою суть вклады в евро утратят, поскольку перестанут быть инвестиционным инструментом, позволяющим получать выгоду от вложений. Клиент не то, что не получит прибыль, а даже окажется в убытке, поскольку по истечении срока размещения банк вернет ему сумму меньше вложенной первоначально.

В целом спрос россиян на вклады в евро всегда был достаточно умеренным, а в текущих условиях, когда банки предлагают минимальную доходность по ним, этот продукт становится все менее привлекательным. Введение отрицательных ставок может привести к тому, что граждане перестанут открывать депозиты в европейской валюте. Вполне возможно, что некоторые россияне предпочтут в данном случае хранить деньги дома «под подушкой». Но поскольку этот способ является небезопасным, клиенты с крупными суммами, скорее всего, выберут более надежный вариант и будут готовы заплатить за хранение своих накоплений на банковском счете или в банковской ячейке.

Дмитрий ТрофимовПо сути, это запретительная мера

Дмитрий Трофимов, директор, Научно-образовательный центр финансовых технологий, Финансовый университет при Правительстве РФ

Отрицательная ставка – по сути, запретительная мера, которая лишает контрагентов интереса к осуществлению операций. В данном случае речь идет о лишении экономической целесообразности размещения валюты на депозитах в банках.

Введение отрицательных ставок по валютным депозитам выгодно государству, так как должно стимулировать переток средств населения в первую очередь из валюты в рубли. Но в этом плане эффект будет сомнительным, так как у нас валютными вкладами обладают люди с высоким и средним уровнем дохода, а сами валютные вклады уже давно не показывают существенной положительной динамики. Вероятно, речь идет о том, чтобы стимулировать конвертацию этих вкладов в рублевые. Учитывая долю данных вкладов в общем объеме депозитов населения, не могу сказать, что эта мера как-то существенно будет способствовать повышению кредитного потенциала банковской системы и значительно ослабит спрос на валюту. Покупаемая у нас валюта далеко не в полном объеме попадает на счета в банках.

Кому данная мера может быть выгодна? Конечно, государству, но только как демонстрация проводимой комплексной политики с незначительным практическим эффектом. Кредитным организациям эта мера вряд ли поможет, так как проблема не столько с рублевыми ресурсами (у нас давно уже структурный профицит ликвидности), сколько с качественными заемщиками, у которых бизнес еще в состоянии использовать кредитные ресурсы. Это – главная проблема.

Фото в анонсе: freepik.com


Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru. Комментарии экспертов Executive.ru публикуются в начале текста, со ссылкой на профайл участника Сообщества.

Комментарии
Вице-президент, зам. гендиректора, Кемерово
Марат Бисенгалиев пишет:
Сергей Попов пишет:
С тем же самым обращением, "приберегите советы и оценки", обращаюсь и к Вам.

Не помню чтобы я конкретно Вам говорил что Вы лично "не умеете работать".

Сергей Попов пишет:
Вы же со знанием Экперта утверждаете, что "не умеют работать".

Так расскажите - как именно "умеете" - я никакой конкретики пока в Ваших постех не заметил.

Сергей Попов пишет:
Только вот, почему-то у подавляющего большинство из "реального сектора" рентабельность ниже 1%.

Вы не дадите ссылку на источник информации?

Марат, Вам из Википедии дать или как? Я балансы предприятий МСП вижу почти каждый день. Компании приходят за кредитом, а там... Кстати, об этом и Набиулина говорила в дискуссии с Орешкиным или Силуановым. "Нельзя кредитовать низкорентабельный бизнес". У Вас же есть  интернет, судя по всему, поищите. Я же не коуч Ваш

Вице-президент, зам. гендиректора, Кемерово
Марат Бисенгалиев пишет:

Помогают своим - это настолько известный факт что как-то даже странно его обсуждать

Есть ещё одна тема, которую странно обсуждать, но которая постоянно "в теме". Когда люди наукообразно и просто, по-бытовому, осуждают то, что не понимают.

Вице-президент, зам. гендиректора, Кемерово
Юрий Полозов пишет:
Сергей Попов пишет:
Вот и у Вас сложилось мнение о "поддержке банковского сектора".

Уважаемый Сергей,

Это не мнение, а факты. По поддержке МСП шума много, денег мало, по поддержке банков - наоборот:

"Государство готово в 2019 году компенсировать российским банкам 7,2 млрд руб. недополученных доходов при кредитовании по льготным ставкам малых и средних предприятий (МСП) в приоритетных отраслях. Это следует из проекта федерального бюджета на 2019 год и последующие 2020–2021 годы, с которым ознакомился РБК. В бюджете на текущий год на эти цели заложено в 11 раз меньше — 635,5 млн руб."

"Банк России, после того как его в 2013 году возглавила Эльвира Набиуллина, потратил на расчистку национального банковского сектора свыше $70 млрд."

Разница заметная, не так ли?

Юрий, согласен с тем, что в 2000-х "поддержка банковского сектора" превысила разумные. Но Вы согласитесь с тем, что неправильным будет "поддержку инвестиционным проектам" Роснефти или Газпрома "размазать" и на Вашу компанию. В 2008/09, ещё, кстати, при Игнатьеве было влито, могу ошибиться, но около 2 трлн. рублей. "На поддержку реального сектора", но через пятёрку банков. А поскольку реальный сектор тогда кредитовать было опасно, деньги ушли в валюту. Вырос курс. В боее поздний период было так же немало влито в "банковский сектор". Но "влитые" деньги больше частью закрывают дыры санируемых банков... Я ВСЁ ЭТО ЗНАЮ! :) 

На сайте Менеджеров, безусловно, собрались люди, сведующие в риторике. Я прошу вернуться к началу спора. Эксперт заявил со знанием дела: "Не умеют работать" (с валютой, которую предлагается принимать за процент!). Я прошу дать развёрнутый комментарий, почему банк, Компания, в общем случае, должна покупать ресурс, который ей не нужен? Я вполне допускаю, что есть профессионалы, умеющие делать и г-на конфетку. Но это не значит, что те, кто этого не делает, "не умеют работать". 

Вот, кстати, в строку про отрицательные ставки https://arb.ru/b2b/news/tsena_valyutnoy_kubyshki_pochemu_bankam_nuzhny_otritsatelnye_stavki-10327899/?source=mail

Директор по продажам, Тольятти
Сергей Попов пишет:
В 2008/09, ещё, кстати, при Игнатьеве было влито, могу ошибиться, но около 2 трлн. рублей. "На поддержку реального сектора", но через пятёрку банков. А поскольку реальный сектор тогда кредитовать было опасно, деньги ушли в валюту. Вырос курс. В боее поздний период было так же немало влито в "банковский сектор". Но "влитые" деньги больше частью закрывают дыры санируемых банков.

Уважаемый Сергей,

Ваше вежливое "дыры санируемых банков" на деле означает "украденные у населения и реального сектора денежные средства", которые затыкают бюджетными рублями (читай - еще раз взятыми у населения и реального сектора деньгами, только в виде налогов, которые идут тем же банкирам на зарплаты и пр.).

Боюсь, что банковскому сообществу в ближайшие лет двадцать будет затруднительно отмыться от ассоциаций, возникающих в связи с этими случаями.

Сергей Попов пишет:
Я прошу дать развёрнутый комментарий, почему банк, Компания, в общем случае, должна покупать ресурс, который ей не нужен?

Ресурс, не нужный одной компании, может оказаться оооочень востребованным другими компаниями. На этом основан рынок дистрибьюции, посредничества как таковой. Странно, что такие вещи приходится повторять члену со-общества.

Банк, как дистрибьютор, работающий со специфическим товаром, должен бы быть на переднем крае обращения с этим товаром.

Самому уметь и учить своих клиентов бережному и прибыльному обращению с дистрибьютируемым им ресурсом.

Пока что банкам хорошо удается только нехитрая операция "получить из бюджета и конвертировать в валюту". Да, это здорово поддерживает банковский бизнес, однако результат налицо:

Сергей Попов пишет:
Только вот, почему-то у подавляющего большинство из "реального сектора" рентабельность ниже 1%.

Не кажется ли Вам, что сия ситуация - в том числе и результат деятельности банковской сферы РФ? (UPD: Прибыль банковского сектора РФ за восемь месяцев 2019 года составила 1,4 трлн рублей против 0,9 трлн за аналогичный период 2018-го.) 

Подумайте, что будет, если и по иным валютам соответствующие страны начнут политику отрицательных процентных ставок. 

На чем тогда будет держаться бизнес банков в РФ? 

Деньги ведь нельзя есть, из бумажных купюр не сделаешь плащ, монетками не заправишь автомобиль.

Вице-президент, зам. гендиректора, Кемерово
Юрий Полозов пишет:

 

Ваше вежливое "дыры санируемых банков" на деле означает "украденные у населения и реального сектора денежные средства", которые затыкают бюджетными рублями (читай - еще раз взятыми у населения и реального сектора деньгами, только в виде налогов, которые идут тем же банкирам на зарплаты и пр.).

Боюсь, что банковскому сообществу в ближайшие лет двадцать будет затруднительно отмыться от ассоциаций, возникающих в связи с этими случаями.

 

Юрий, не совсем так. "Дыры санируемых банков" затыкаются, ПРЕЖДЕ всего, деньгами из АСВ, куда "скидываются "несанируемые банки". Про "бла-бла-бла... налоги и идут банкирам" тоже не совсем верно, а точнее, совсем не верно. "Налоги" - Минфин - Казначейство...

Ресурс, не нужный одной компании, может оказаться оооочень востребованным другими компаниями. На этом основан рынок дистрибьюции, посредничества как таковой. Странно, что такие вещи приходится повторять члену со-общества.

Ресурс "может оказаться оооочень востребованным"! Не спорю! Может! Берите и используйте все преимущества дистрибуции и посредничества. Вы же специалист по продажам! Берите и продавайте! В чём вопрос?

Самому уметь и учить своих клиентов бережному и прибыльному обращению с дистрибьютируемым им ресурсом.

Пока что банкам хорошо удается только нехитрая операция "получить из бюджета и конвертировать в валюту". Да, это здорово поддерживает банковский бизнес, однако результат налицо:

Сергей Попов пишет:
Только вот, почему-то у подавляющего большинство из "реального сектора" рентабельность ниже 1%.

Не кажется ли Вам, что сия ситуация - в том числе и результат деятельности банковской сферы РФ? (UPD: Прибыль банковского сектора РФ за восемь месяцев 2019 года составила 1,4 трлн рублей против 0,9 трлн за аналогичный период 2018-го.) 

Подумайте, что будет, если и по иным валютам соответствующие страны начнут политику отрицательных процентных ставок. 

На чем тогда будет держаться бизнес банков в РФ? 

Деньги ведь нельзя есть, из бумажных купюр не сделаешь плащ, монетками не заправишь автомобиль.

Если коротко отвечать - Не кажется! Я не знаю случаев, когда в банк приводили под автоматом. Если банк не нужен - не ходите. Не находите, что тут полная аналогия с "отрицательными ставками"? Кто ж принуждает пользоваться ненужной структурой и платить ещё ей? Сделайте автомобиль без бумажных купюр или безналичных денег. Это же ТАК ЛЕГКО! И банкирам не останется ни процента рентабельности, и промышленность заживёт! :)

Директор по продажам, Тольятти
Сергей Попов пишет:
Кто ж принуждает пользоваться ненужной структурой и платить ещё ей?

Уважаемый Сергей,

странный вопрос. Государство и принуждает. Хотя бы тот самый 54ФЗ вспомнить можно. Налоги наличными в казначейство отнести никак нельзя...

 

Вице-президент, зам. гендиректора, Кемерово
Юрий Полозов пишет:
Сергей Попов пишет:
Кто ж принуждает пользоваться ненужной структурой и платить ещё ей?

Уважаемый Сергей,

странный вопрос. Государство и принуждает. Хотя бы тот самый 54ФЗ вспомнить можно. Налоги наличными в казначейство отнести никак нельзя...

 

Я, похоже, в банковском секторе не ориентируюсь... Как ни включу телевизор - во всех банках бесплатное расчётно-кассовое обслуживание... Можете и через такие "бесплатные банки" платить налоги. И "прибыль", которой Вы укоряете банковский сектор (на самом деле, пятёрка банков формирует эту прибыль) зарабатывается не на Вашем перечислении налогов в казначейство.

Ну, это далеко от темы разговора про отрицательные ставки

1 2 4
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Эксперты: 4-дневная рабочая неделя приведет к снижению зарплат

Закон не препятствует пропорциональному снижению ФОТ при переходе на четырехдневную рабочую неделю.

75% россиян не верят в пенсии

Три четверти россиян не верят в пенсии, показал опрос Райффайзенбанка. А те кто верят, полагают, что она составит всего 10-20 тыс. руб.

Японцы доказали, что при четырехдневной рабочей неделе производительность растет. В Microsoft сообщили о росте на 40%

Японское подразделение Microsoft подвело положительные итоги месячного эксперимента по переходу на четырехдневную рабочую неделю.

 
Кто счастлив в России?

Самыми счастливыми оказались - медики, госслужащие и HR-ы. Об этом сообщается в исследовании Headhunter.