Здравствуй, кризис: как сберечь деньги в 2015 году

Девять месяцев назад впервые были приняты санкции против нашей страны. Это сразу настроило меня на ожидание серьезных неприятностей для наших личных финансов. Тогда же, в марте, я написал статью «Если завтра Апокалипсис: 16 советов, как сберечь деньги». В статье я постарался очень грубо представить, в чем может заключаться наихудший сценарий развития событий для нас, и как он скажется на финансах граждан. Я сформулировал свои рекомендации того, что надо делать гражданам, чтобы подготовиться к вероятному негативному сценарию, достойно встретить экономический кризис и сохранить сбережения.

Статья вызвала отклики. Завязалась дискуссия на тему того, что «не надо сгущать краски, не надо запугивать, никто не знает точно, что же дальше будет». Но я не играю в предсказание будущего. Просто если разлечься на пути у асфальтоукладочного катка, то, боюсь, что я точно знаю, что дальше будет. Тот факт, что нам не дано заглянуть в будущее, не значит, что ничего не надо предпринимать и никак не надо к нему готовиться. Я предлагал готовиться и предпринимать. Давайте, посмотрим, что и как изменилось за последние девять месяцев, и как сработали предлагаемые мной в марте меры.

Что изменилось?

Экономические санкции расширились. Из наиболее значимых, так называемых «секторальных» санкций, можно упомянуть запрет на кредитование российских банков на Западе. Санкции поддержали почти все так называемые «страны Запада», включая США, ЕС и G7. Самые крайние санкции пока не приняты (такие, как запрет на торговлю энергоносителями или заморозка счетов российских банков). Несмотря на взаимный убыток, политика санкций, кажется, не собирается заканчиваться. Политический кризис весьма далек от завершения. Противная сторона не скрывает, что желает вызвать смену власти в России, и для этого делает ставку на подрыв экономики нашей страны с целью снизить уровень жизни граждан на критическую величину.

Цена нефти опустилась драматически, с уровня $100 до уровня $60 за баррель, и, видимо, это не предел. Этот уровень может держаться долго. Возможно, что далее будет тестироваться и уровень $40 за баррель. Курс рубля к доллару снизился с марта с 36,6 до 52, т.е. примерно на 40%. Банковский кризис: развивается. Ключевая ставка ЦБ повышена до 17%, что означает гигантскую неопределенность в финансово-кредитной сфере. Учитывая, что банки повысили ставки по вкладам до 20-22%, ставки по кредитам должны быть повышены пропорционально. Инфляция под конец года составляет 12-13% (официальные данные). Прогноз на следующий год: 15% и выше. Прогноз падения ВВП на следующий год: на 2-5%.

Чего ожидать?

Не хочется повторяться и снова описывать мой наихудший «апокалиптический» сценарий, и я оставляю его в силе (см. мою мартовскую статью). И снова не берусь судить о его вероятности. События развиваются в том самом кризисном направлении, но меня радует то, что по мере возникновения трудностей государство в целом и общем проходит стресс-тест. Не без проблем, но проходит. Я считаю, что проблем будет больше, и кризис будет развиваться, но в целом мой оптимизм сохраняется. Трудностей в 2015 году будет не меньше, а, видимо, больше. Но кризис не только наказывает тех, кто к нему не готов, он еще и вознаграждает тех, кто к нему подготовился.

Рекомендации

Сделаю ревизию моих мартовских рекомендаций и напишу что-то новенькое. В каждом пункте в кавычки взяты рекомендации, данные в марте.

1. «Имейте как можно больше ликвидности, и в том числе в наличной форме. Немедленно примите меры к созданию/ увеличению личного финансового резерва (денег на черный день), и никакой размер здесь не будет слишком большим. В кризис лучше быть в деньгах».

Не дожидайтесь, пока лично у вас начнутся перебои с доходами, быстро создавайте финансовый резерв: деньги в легкой доступности. Это не на случай изменения курса или для совершения выгодных покупок. Это деньги на жизнь, на черный день. Форма хранения: вклад в банке и наличные. Когда они вам понадобятся – вы вспомните, что вы это знали, но не сделали.

2. «Не форсируйте возврат кредитов. Все доходы в первую очередь направляйте на накопление».

Это была пожарная мера. Если вы это сделали, то теперь уже можете снижать кредитную нагрузку: гасить свои кредиты опережающими темпами, начиная с самых дорогих (от МФО и по кредитным картам). В идеале вы должны стремиться к тому, чтобы вообще не иметь кредитов, взятых на потребление. Вы должны иметь кэш, выбирать правильное время и давить продавцов на дисконт. Это гораздо эффективнее и выгоднее.

3. «Немедленно избавьтесь от валютных кредитов, особенно если у вас рублевые доходы. Прямо сейчас идите в банк и просите реструктуризацию кредита в рубли».

Даже не буду описывать жуткие истории валютных заемщиков, ими пестрит интернет. Особенно ипотечные заемщики. Кто еще не перевел свою валютную ипотеку в рублевую – видимо, уже лишился квартиры или на грани этого.

4. «Государство не будет держать рубль, а попытается вместо этого держать инфляцию (хотя и это не получится). Валютный курс могут отдать на съедение спекулянтам. Хотя и игры ЦБ на валютном рынке возможны, то есть курс рубля может двигаться и вниз, и вверх. Помните о спрэде (разнице между банковскими курсами покупки и продажи). В нормальное время он в каждом банке составляет около 3,5%, а сейчас, в период ажиотажа, может быть до 5% и выше».

Рубль благополучно обвалили на 40%. С валютной политикой ЦБ все ясно: экспортеров спасли, импортеров утопили, держателей рублей кинули. Изменений этой политики не будет. С такой политикой, как у нашего ЦБ, ничего другого ожидать не приходится. ЦБ устранился с валютного рынка, курс пока нашел равновесие на уровне 50-55. 16-17 декабря, на пике волатильности, спрэды были до 20 (!) рублей. Это примерно 20-25%. За день курсы в обменных пунктах менялись 3-4 раза и гуляли на десятки процентов. Кто-то много потерял, кто-то много заработал. Тот, кто встретил валютный кризис в валюте и в кэше, мог заработать себе на машинку или квартирку. Кризис – это большие возможности.

5. «Распределите активы по валютам. Если на жизнь, то больше рублей, чем валюты. Если сберегать, то больше валюты, чем рублей. Доллар или евро? Скорее, доллар. Надо брать еще июань: очень перспективная валюта, и особенно в плане защиты от политических рисков. В форме вкладов в российских банках. Не увлекайтесь какой-то одной валютой, имейте корзину валют. Это – к вопросу о диверсификации валютных рисков».

Надеюсь, что те рубли, которые были предназначены вами «на жизнь», вы смогли выгодно потратить на потребление под конец года. Выгодно, потому что цены на потребительские товары уже существенно выросли. Сбережения в рублях себя уже не оправдали, и, боюсь, что использовать рубли для сбережений будет оправдано еще не скоро. Доллар укрепился к евро: был почти 1,4, стал 1,22 (+12%). Евро и ЕС вообще сейчас в мире связывается с российским экономическим кризисом, все понимают, что кризис в России – это убытки Европы. Юань практически при своих к доллару (около 6,2). Китай при этом становится внешнеполитическим союзником и другом. Валютный своп с Китаем (обмен рублей на юани) стартовал, и прекрасно прошел проверку декабрьским валютным кризисом. Юань претендует на бОльшую роль в мире вообще, и в нашей внешней торговле в частности. Говоря о валютах, важно не только в какой валюте, но и где ваша валюта хранится. Валютный риск важен. Страновой риск еще важнее. Есть опасность изменения нашего валютного законодательства, такого либерального сейчас, на более жесткое. Владение иностранной валютой может быть ограничено или запрещено. Не сценарий ближайшего времени, но фактор для учета в долгосрочной стратегии.

6. «На российскую банковскую систему особо не надейтесь. Агентство страхования вкладов системный банковский кризис без господдержки не переживет».

ЦБ продолжает отзыв лицензий. Но крупняк не банкротят, а санируют. Это делается для того чтобы АСВ не лопнул. Ведь страхового фонда АСВ не хватит даже на один крупный банк типа Траста. Появились банки-санаторы. Они получают от ЦБ деньги на санацию, и должны заниматься проблемами своих подопечных банков. Государство выделило триллион рублей на докапитализацию банковской системы. В общем, что-то делается. Новости по банкам поступают каждый день. Пока у государства есть деньги, оно АСВ не бросит. Процентные ставки по вкладам выросли до небес, и вероятность их роста считаю очень малой. Скорее, я бы ждал снижения ключевой ставки ЦБ (и вслед за ней всех прочих ставок) в первом квартале 2015 года. Причина в том, что такая ставка может быть только пожарной мерой, но жить нормально с такой ставкой стране нельзя. В такой ситуации есть смысл заключить договор вклада, желательно, с возможностью довнесения, можно на длительный срок. Так вы зафиксируете себе высокую ставку по вкладу. Выбор банка сейчас – нетривиальная задача. Предпочтение госбанкам, затем крупным системообразующим частным банкам, затем всем прочим в пределах страховой суммы. Она, кстати, скоро будет повышена до 1,4 млн. рублей.

7. «Инфляция вырастет при любом раскладе, а при наихудшем она взлетит как ракета. Товары длительного пользования, номинированные в рублях, будут дальше дорожать, особенно импортные. Если намечалась крупная рублевая покупка, например, автомобиля, имеет смысл ее не откладывать. Дешево будут только товары б/у, на вторичном рынке».

Инфляцию, конечно, не удержали, и она будет еще больше, особенно в потребительских товарах (видимо, в среднем 20-25%). Товары длительного пользования смели, вплоть до наиболее дорогих (автомобили). Так как это было только что, в декабре, аналогичные б/у товары также зеркально подорожали. Я продолжаю считать, что когда установится новый уровень цен на потребительские товары, и продажи пойдут, их б/у рынок должен существенно просесть, и разрыв в цене между новыми и б/у товарами увеличится и будет больше, чем до кризиса. Это обычное дело в кризис.

8. «А не взять ли мне рублевый кредит … чтобы заработать на инфляции и на падении курса рубля? Это чисто теоретически выглядит привлекательно, но надо рассчитать … свою способность обслуживать кредит, если будет проблема с текущими доходами. Может статься, что в кризис на вторичном рынке купленный вами в кредит объект будет стоить так дешево, что ваша потеря в деньгах будет слишком большой».

В декабре многие в России так и сделали, успев купить по докризисным рублевым ценам, и взять потребкредит по докризисным ставкам. Закрыв тем самым личные потребительские задачи. Мне остается поздравить их с удачной (надеюсь) покупкой и пожелать удовольствия от обладания новой вещью и успешного погашения кредита. Вот только обслуживать кредит банк попросит, невзирая на кризис.

9. «Российская недвижимость в рублевых ценах уже подорожала, и еще подорожает на ожиданиях кризиса. Но на пике кризиса она грохнется, так как владельцам будет нужен кэш. И аренда, и цены упадут тем сильнее, чем сильнее будет кризис. Если некуда девать деньги сейчас и хочется реальных активов, то недвижимость – это вариант, если не сохранения стоимости в деньгах, то сохранения нервных клеток. Но в кризис арендного дохода от нее не будет, и она будет неликвидна. А если хочется поймать низкую цену – надо ждать большого кризиса».

Все пока происходит по описанному мной сценарию. По эконом-сектору был бум продаж в декабре, особенно по самому дешевому сегменту. Премиум-сектор уже встал, нет сделок. Аренда упала и еще упадет. Вообще надо понимать, что публикуемые в объявлениях цены – это «хотелки» продавцов, а вот происходят ли по ним сделки? В кризис реальные сделки всегда проходят с большим торгом. Уже сейчас чем дороже объект, тем вернее можно получить скидку. Покупатель с кэшем получит скидку и преимущество перед покупателем-ипотечником. Всем нужен кэш. С кэшем сейчас вы – король ситуации. Если вы нацелены на покупку, то подождите до середины 2015 года, и во второй половине, думаю, сможете требовать дисконт 25-30% к цене сегодня, при оплате кэшем. Кризис – это возможности. Хороших покупок в новом году!

10. «Ипотека. Брать или не брать? Если смотреть только на ставки, то в кризис ставки должны вырасти, и очень существенно. Если наступит кризис, вы и сами ипотеку не возьмете. А стоит ли вешать на себя новые долги сейчас, ожидая кризис и не зная, какая ситуация будет с личными доходами?».

Надеюсь, что вы послушали меня и не взяли ипотеку в этом году (даже рублевую). Казалось бы: ставки по ипотеке сейчас сильно вырастут, так зачем грустить, что взял раньше, по низкой ставке? Мой скепсис вызван тем, что я не понимаю пока, как банк сможет выжить в новых условиях с новой ставкой ЦБ, если не повысит заемщику ставку по уже выданной ипотеке. Если найдется такое решение, то, наверное, только на уровне Правительства (то есть Правительство должно как-то субсидировать банки по выданной ипотеке). Если такого решения не будет, то при любом другом раскладе будет хаос: или банки обанкротятся, или банки постараются повысить ставки. Это в любом случае нестабильность. Лучший выход – вернуть ставку ЦБ назад. Но это снова отразится на валютном рынке. Если б я был карикатуристом, то я бы проиллюстрировал эту ситуацию так: Набиуллина выстрелила себе сначала в одну ногу, а теперь стреляет в другую. Сторнирует, так сказать. В общем, очень интересно, что будет с уже выданной ипотекой. Брать ли ипотеку сейчас? Я бы не рекомендовал, пока не прояснится вопрос с уже выданной ипотекой. Надо посмотреть, какие будут ставки.

11. «Счета за рубежом. … Если у вас есть денежки или любые активы в зарубежных банках, то надо принять меры к тому, чтобы затруднить зарубежным банкирам возможность идентифицировать бенефициара как россиянина. Трасты и фаундейшены – это вариант».

Этот риск пока не материализовался. Но это не значит, что его нет. Известно о том, что от заморозки счетов и конфискации активов пострадали не только попавшие под санкции люди. Например, швейцарские банки закрывают россиянам счета по своему усмотрению, мотивируя требованиями комплаенс. Однако все еще впереди: политический кризис продолжается. Сидеть и верить в то, что меня-то точно не затронет? А не лучше ли принять простые и понятные меры? Есть совсем дешевые, легальные и надежные способы. Рекомендую всем это сделать, и жить дальше спокойно. Привычное россиянам использование офшоров – это не лучший вариант сегодня. Владельцев офшоров давят изнутри (российский закон о КИК), их начинают давить и в мире. Повсеместно ужесточаются требования к происхождению денег и к уплате с них налогов. Дело идет к тотальной дискриминации офшоров, и этот процесс может быть очень быстрым: 1-2 года. Думайте об этой проблеме сейчас, пока еще есть простые и дешевые решения. Потом будет поздно.

12. «Не все страны (юрисдикции) будут вводить одинаковые санкции. Кто-то вообще не будет… И почему мы раньше не воспринимали Гонконг и Сингапур как отличные юрисдикции для открытия счетов?».

Выбор юрисдикций для открытия счетов, для инвестиций, для хранения активов, для своего налогового резидентства, для жизни, наконец – важнейшее дело и важнейший момент вашей личной финансовой стратегии. Необходимо заранее продумать возможные риски и способы защиты от них.

13. «Инвестиции: акцент на сохранности, а не доходности. Говоря об инвестициях (или, если так будет более понятно, «о долгосрочных стратегических личных сбережениях»), я надеюсь, этот кризис широко откроет всем глаза на возможности и преимущества пенсионных фондов и страховых компаний над банками и управляющими компаниями. Сейчас как раз тот случай, когда важен не процент доходности, а степень сохранности и уровень безопасности».

Рекомендация не меняется. Кризис может быть как очень удачным, так и очень неудачным периодом для инвестиций. Вопрос в том, какова ваша инвестиционная стратегия, как вы инвестируете, каков ваш горизонт и как вы принимаете инвестрешения. Портфельный инвестор (а их в мире подавляющее большинство, и сам я отношусь к этому типу) не заботится о том, что творится на рынке, он не сидит перед монитором. Но сама его стратегия должна соответствовать текущим рискам и их изменению. Я призываю обратить внимание не только на то, какие активы в вашем портфеле, но и на то, как (через кого) они покупаются/продаются и где (кем) хранятся. Многие смотрят, скорее, на рыночные риски, но недооценивают страновые риски и кредитные риски на контрагентов (риски хранения и владения). Между тем это может иметь катастрофические последствия для ваших денег.

14. «Российские акции и облигации – это концентрация российского политического риска с точки зрения иностранных инвесторов. Возможности превосходные, особенно в акциях, и особенно в «голубых фишках»... Если будет кэш на руках, то будут еще и возможности для покупок».

Ситуация разворачивается все дальше и дальше. Возможности прекрасные. Российские активы очень привлекательны по текущим ценам. Но только на долгий горизонт. Российские акции упали с начала года на 45% (фонд в долларах), некоторые, как МТС, – на 65% (ADR в долларах). Евробонды некоторых российских эмитентов дают отличную доходность. ФК «Открытие» (бывший НОМОС-банк) дает доходность к погашению 20% годовых в долларах. Это уже дно или еще нет? Возможно, еще нет. Моя рекомендация: если вы инвестируете регулярно, продолжайте это делать обычным порядком. Сейчас вы покупаете очень дешево. Если вы инвестируете единовременно, то давайте, доживем до пересмотра российского суверенного рейтинга, - он поставлен на прогноз на понижение. Рекомендация прежняя: есть кэш на руках – будет возможности для покупок.

15. «Золото, серебро. Далеко не лучший вариант… В целом можно включить в портфель, но без фанатизма, очень немного...».

Рекомендация подтверждается. Цену золота я отслеживаю по самому крупному фонду золота (тикер GLD). В марте пай стоил $131, сегодня $114. Падение – 15%. Золото, к сожалению, не является убежищем сейчас, ни в российском кризисе, ни в мире. Армагеддона нет. Инфляция низкая. Процентные ставки вот-вот начнут расти, что делает неинтересным вложение в золото, которое процентов не приносит. Что должно случиться, чтобы золото начали расхватывать? Высокий уровень неуверенности в курсе доллара, в американских гособлигациях, или отказ ФРС от повышения процентной ставки. Или новый 2008 год. Пока такого нет.

16. «По зарубежной части финансовых активов, по-прежнему вне конкуренции с точки зрения безопасности инвестиционные программы западных страховых компаний. Ведь собственник актива – не российский гражданин, а добропорядочная западная страховая (компания). А у инвестора на руках страховой полис, и полис не отберешь».

Безопасность и надежность выбранного способа владеть и приумножать свои деньги – это намного важнее сравнения исторической доходности тех или иных активов и инвестиционных инструментов. Надежность любых систем и структур проверяется кризисом. Сейчас – кризис. Не рискуйте напрасно! Позаботьтесь о своей безопасности.

17. В дополнение к сказанному, хочется отметить: ни один кризис не длится вечно. Все проходит, и этот кризис пройдет. В первой половине 2014 года вы должны были настроить свои финансы на кризис. В 2015 году вы должны продолжать жить, работать и планировать в новых условиях. Кризис кризисом, а жизнь никто не отменял. Ваши дети повзрослеют, и им потребуется образование – независимо от кризиса. Если у вас есть потребность купить недвижимость – это не зависит от кризиса. Вы приближаетесь к своему пенсионному возрасту – независимо от кризиса. Вы должны продолжать выполнять свой финансовый план, сберегать, страховать и инвестировать. Или начать, наконец, делать это.

Выводы

Ждем продолжения шторма в нашей экономике в 2015 году. Однако это не повод, чтобы затаиться и ничего не предпринимать: наоборот, требуются осознанные, обдуманные и решительные действия. Год будет непростым, потребует от нас сверхусилий, но скучать точно не придется! Новых задач, вызовов, горизонтов в новом году!

Расскажите коллегам:
Эта публикация была размещена на предыдущей версии сайта и перенесена на нынешнюю версию. После переноса некоторые элементы публикации могут отражаться некорректно. Если вы заметили погрешности верстки, сообщите, пожалуйста, по адресу correct@e-xecutive.ru
Комментарии
Нач. отдела, зам. руководителя, Москва
Вадим Крысов пишет: но это временный успех..
Это с кем сравнивать. Любые успехи временные к тому же. Пока в Европе - Рост. В том числе и благодаря падению цен на энергоносители.
Директор по развитию, Екатеринбург
Марат Бисенгалиев пишет: Пока в Европе - Рост. В том числе и благодаря падению цен на энергоносители.
Хе... рост росту рознь...если речь о ВВП, то там снижение цен на нефть играют на понижение, стоимость то услуг и прочего падает... к тому же, падение цен на нефть банкротит шахтеров, в той же Польше, а в Германии должны грохнуться все производители альтернативной энергии... все производители и обслуга этой отрасли... А вот, ВВП в Европе сегодня модно поднимать за счет учета проституции, торговли наркотиками и прочей нелегальной деятельности... Вот, в балансе внешней торговли, в той же Германии, снижение цен на нефть может оказаться положительным... хотя должны отрицательно сказаться санкции...
Директор по развитию, Екатеринбург

Марат, а вот сводка за последнюю неделю...

''Европа. Промышленное производство Германии сжалось; ослабели также Франции, Швеция, Голландия, Испания и Британия; заказы в индустрии немцев отыграли почти весь рост месяцем ранее. Радуют PMI Швейцарии и Швеции – зато в Британии дно за полтора года; хороши Испания и Германия (но в последней отступает стройка) – зато в Италии и Франции ширится спад. Деловое доверие окрепло в Италии и ослабло в еврозоне, Португалии и Финляндии – у последней рекордный минимум розничного сектора. Торговые дефициты Франции и Британии предсказуемо сузились на фоне удешевления нефти – однако Германия огорчила внезапным спадом профицита.

Дефляция пришла в Европу: цены производителей и оптовые в минусе повсюду; потребительские худшие за 5-6 лет – еврозона тоже в минусе; цены британских магазинов в годовом минусе 20 месяцев подряд – а стоимость жилья тормозит (хотя в Лондоне пока огромный плюс), как и ипотека. Потребители повеселели везде, кроме Италии; у последней рекордная безработица – но в Испании и Германии улучшение, а у еврозоны в целом стагнация. Розница в ноябре повсюду ускорилась – только в Швейцарии сохранилось торможение; но зимние продажи идут хило – даже в Италии распродажи в январе встречаются очень холодно: частный спрос в старом свете по-прежнему слаб.''
http://www.itinvest.ru/analytics/reviews/world-markets/8522/

Консультант, Москва
Вадим Крысов пишет: цель - максимально уменьшить риски
Ну ОК. Вы вложили в золото валюту в 2011, потеряли 30% сейчас по факту. Вы как уменьшили свои риски? И риски чего вы уменьшили? Твердить устал: вложения в золото сами по себе НИКАК не снижают никакие Ваши риски. Риски (и только рыночные) снижаются, если Вы используете золото как составной элемент Вашего инвестиционного портфеля. И только если портфель составлен и управляется по методике asset allocation.
Вадим Крысов пишет: а зачем покупать на пике?
А затем, что Вы не знаете и не можете знать, когда покупаете, сейчас пик или нет. И тот кто покупал тогда, в 2011, считал что это никакой не пик, а всё ещё будет расти, будьте уверены. И при этом эти люди говорили те же самые речи, что и Вы сейчас: ''надо брать! ну не заработаю, так деньги сохраню. Это ж золото!''. Нет никакой гарантии ''сохранности'' ни в одном инвестиционном инструменте или классе активов, и золото не исключение. Про эру кукловодов и гешефт ссудного процента уж не поддержу, не взыщите. ''Капитал'' Маркса меня уже в институте не заинтересовал.
Консультант, Москва
Марат Бисенгалиев пишет: ситуации бываю разные. Матрас - он всегда твой. А вот самые надёжные вклады могут раствориться как утренний туман. Это очень хорошо показала история с Кипром
Матрас-то мой, но воры об этом не знали. Мою квартиру обворовывали. После этого знаете ли несколько меняются представления о безопасности жилища. Никто и никогда не считал банки Кипра ''надёжными'', как и всю эту юрисдикцию. А когда я узнал, что по вкладам там платят до 4% вместо 1% на континенте, я их для себя списал в категорию очень опасных. Даже до кипрского кризиса я имел все основания считать, что лучшие российские банки имеют кредитный риск ниже, чем кипрские. Банки не предназначены для ДЛИТЕЛЬНОГО хранения БОЛЬШИХ денежных средств. Неэффективно. Вспомните пословицу: ''заставь дурака Богу молиться, он и лоб расшибёт''. Для больших средств и длительного срока - другие способы, а банки - для хранения денег в ликвидной и доступной форме, в сумме покрываемой гарантией ССВ и с пониманием каков кредитный риск выбранного Вами банка. Например для хранения резерва (''на чёрный день''). Пока он хранится - пусть капают проценты, а почему нет? Особенно такие хорошие как сейчас. Хотя естественно если кредитный риск всех банков в стране (или странах - ведь никто не мешает использовать иностранные банки) так уж пугает, ну поступитесь процентами, держите в нале. Так и так что-то же будете держать в нале. Хотя мне бы было жалко, что эти мои деньги в нале жрёт инфляция.
Директор по развитию, Екатеринбург
Владимир Мельников пишет: Вы вложили в золото валюту в 2011, потеряли 30% сейчас по факту. Вы как уменьшили свои риски? И риски чего вы уменьшили? Твердить устал: вложения в золото сами по себе НИКАК не снижают никакие Ваши риски.
Ну, по крайней мере, если это физическое золото, в т.ч. и монеты, но полностью обесцениться оно не может... все-таки, более 1200 сегодня стоит, и это даже не смотря на потери... и еще нужно вспомнить, что в 71-м золото стоило 31 доллар... т.е. доллар за этот период обесценился по отношению к золоту почти в 40 раз... а Вы говорите, какие-то 30%...
Владимир Мельников пишет: А затем, что Вы не знаете и не можете знать, когда покупаете, сейчас пик или нет. И тот кто покупал тогда, в 2011, считал что это никакой не пик, а всё ещё будет расти, будьте уверены.
Ну, ну... хотя это типичная ситуация... когда рядовые ''инвесторы'' покупают на пике, а продают в яме... именно на этом кукловоды и зарабатывают... причем, на остальных активах потерять можно гораздо больше, чем на золоте... Да, про 2011... ну кто же покупает на таком росте... риски обвала слишком большие... Это все равно, что сегодня покупать на американском фондовом рынке, да еще в долгосрочной, или, возможно, и среднесрочной перспективе... хотя спекули могут и рискнуть, работа у них такая... Кстати, ИМХО, еще в этом году мы увидим падение многих акций на это рынке, которое будет гораздо больше 30%... вполне возможно, что такое же произойдет и по облигациям...
Владимир Мельников пишет: эру кукловодов и гешефт ссудного процента уж не поддержу, не взыщите. ''Капитал'' Маркса меня уже в институте не заинтересовал
Да Маркс здесь и не причем... И терминологию Вы немного перепутали... Эра ссудного процента началась в 1694 г, когда в Англии появился первый в мире частный ЦБ... и уже в первый год он раздал кредитов раз в 10-ть больше своих активов... под реальное обеспечение, которое у недисциплинированных должников отбирали без пощады... Кредиты он выдавал bank note, а не полноценной монетой... да и не мог он по-другому, денег то у него было гораздо меньше, чем бумажек... В течение года стоимость bank note упала в разы... И тут кукловоды поняли, какой они получили гешефт... какая золотая жила им попалась...
Консультант, Москва
Вадим Крысов пишет: и еще нужно вспомнить, что в 71-м золото стоило 31 доллар... т.е. доллар за этот период обесценился по отношению к золоту почти в 40 раз... а Вы говорите, какие-то 30%...
Вы занимаетесь самым бестолковым делом - подгоняете задачку под ответ. У Вас в голове есть ''теория'', ''взгляды'' - и Вы выискиваете факты, их подтверждающие. Но то что не укладывается в ''теорию'' - Вы с лёгкостью игнорируете. Говорите, с 71-го года подорожало с 31 до 1200? Впечатляет. А с 80-го по 2000-й дешевело с 700 до 300. Не впечатляет?
Вадим Крысов пишет: хотя это типичная ситуация... когда рядовые ''инвесторы'' покупают на пике, а продают в яме...Да, про 2011... ну кто же покупает на таком росте... риски обвала слишком большие...
Кто? Да такие же как Вы. Такие как все, обычные люди. Которые потом очень крепки задним умом, и очень умно рассуждают. Те, которые так хорошо умеют читать графики справа налево. Но стратегии инвестирования как не имели, так и не имеют.
Директор по развитию, Екатеринбург
Владимир Мельников пишет: Вы занимаетесь самым бестолковым делом - подгоняете задачку под ответ.
Владимир Мельников пишет: А с 80-го по 2000-й дешевело с 700 до 300. Не впечатляет?
Да ладно Вам... Вы подгоняете с тем же самым успехом... около 2000 золото болталось в районе 300... никакой неожиданности не было... а вот, 80-й это показательно... насколько я помню, тогда был первый кризис недвижимости у пиндосов... а в кризис золото растет... как началось в 2008-м... как начнется уже в этом году...
Владимир Мельников пишет: Да такие же как Вы. Такие как все, обычные люди. Которые потом очень крепки задним умом, и очень умно рассуждают. Те, которые так хорошо умеют читать графики справа налево. Но стратегии инвестирования как не имели, так и не имеют.
Ох уж... Я не инвестирую в сомнительные инструменты, поэтому, ко мне это не относится... Я инвестирую только в семью, учебу детей и прочее... а вот, кормить алчных банкиров и примкнувших... это как раз не по мне... Насчет графиков... это смотря с какой целью их использовать... для анализа прошлого вполне подойдут и методы технического анализа, а вот, для прогноза на будущее такие инструменты точно бесполезны... а в долговременной перспективе и фундаментальный анализ мало что даст... Поэтому, можно воспользоваться услугами специалиста, но только в единственном случае... если будет значимая гарантия с его стороны... так, получил деньги, подписал договор на устраивающую инвестора доходность, а в обеспечение, например, собственную квартиру... да еще оценка по банковским правилам... тогда все будет по честному... а то может получиться, как Хаджа Насреддин ишака говорить учил... точнее, пообещал падишаху, что научит...
Директор по продажам, Москва
Владимир Мельников пишет: Это не имеет отношения к тому, в какой валюте брались кредиты. То что валютные кредиты надо любой ценой реструктурировать в рублёвые, я просто вопил, я написал об этом даже резко, но редакция смягчила формулировку.
что вопить, кто брал, должен был отдавать себе отчет. В апреле у меня в банк были обращения по поводу смены валюты, потом курс откатился, большинство клиентов отказались переворачиваться в рубли. К сожалению сам брал в долларах (причина банальная: сумма одобрения кредита в долларах была выше на 15%, при этом курс рубля был стабилен на протяжении боле 5 лет). По факту колебаний курса в апреле 2014 г. перевернулся в рубли по курсу 35,90, брал кредит 26, 40, зафиксировал убыток в размере 0,5 млн. руб. (часть компенсировалось более низкой ставкой по долларовому кредиту 9,75% против 12,5% в рублях), вот такой кейс
Директор по продажам, Москва
Вадим Крысов пишет: можно воспользоваться услугами специалиста, но только в единственном случае... если будет значимая гарантия с его стороны
ни разу не встречал гарантий, решение всегда принимает клиент, на основании неких рекомендаций со стороны эксперта, не более того.
Вадим Крысов пишет: Кстати, ИМХО, еще в этом году мы увидим падение многих акций на это рынке, которое будет гораздо больше 30%... вполне возможно, что такое же произойдет и по облигациям...
разделяю, при цене РТС в 600 можно начать думать о покупке (ИМХО)
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Треть профессионалов не доверяют своему руководству

Специалисты меньше, чем руководители и директора, склонны к доверию.

Зарплатные ожидания IT-специалистов превышают возможности работодателей в 1,5-2 раза

Общий рост зарплат в IT-сфере за первые 9 месяцев 2023 года составил 15-20%.

Россияне стали меньше тревожиться из-за работы

Год назад уровень тревожности россиян по поводу различных возможных проблем на работе был выше.

Уровень счастья напрямую влияет на продуктивность большинства россиян

При этом почти каждый четвертый респондент считает, что их руководитель ничего не делает для счастья сотрудников.