31 марта 2022 года Президент РФ Владимир Путин подписал указ о переводе расчетов за газ с недружественными странами в рубли. Теперь покупателям российского газа нужно будет открывать рублевые счета в банках РФ для оплаты поставок с 1 апреля. Путин напомнил, что блокировка активов ЦБ, произведенная США и ЕС, создает угрозу для валютной выручки от экспорта газа.
Президент подчеркнул, что действующие контракты на поставку газа будут остановлены, если покупатели из недружественных стран не выполнят новые условия оплаты. При этом Россия продолжит поставлять газ в согласованных объемах и по оговоренным ценам, которые намного ниже спота.
Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков пояснил, что новые правила оплаты не начнут действовать с 31 марта, так как оплата и поставки – это растянутый во времени процесс.
Будут ли зарубежные страны платить рублями за российский газ? Что этому может помешать? Как отказ от доллара повлияет на экономику России? Редакция Executive.ru задала эти вопросы экспертам и публикует их комментарии.
Оплата за газ рублями – начало обрушения монополии доллара и евро в международных расчетах
Наталья Сахарчук, руководитель программы МВА Института мировой экономики и бизнеса РУДН
Решение об оплате российского газа недружественными странами рублями принято. Однако Россия позволила Европе сохранить лицо, предложив альтернативу покупке рублей у ЦБ РФ, находящемся под санкциями. Теперь компаниям-импортерам достаточно открыть валютный и рублевый счета в неподсанкционном российском банке, перевести евро или доллары, конвертировать их в рубли и перевести «Газпрому». Но это не меняет тектонического сдвига – начала обрушения монополии доллара и евро в международных расчетах.
Этот процесс набирает скорость:
- Китай ведет переговоры с Саудовской Аравией об оплате нефти в юанях.
- Россия и Индия отказываются от услуг SWIFT во взаимных расчетах с перспективой перехода на национальные валюты.
- Турция изъявила готовность обсуждать с Россией переход к торговле за рубли.
Так что это не сценарий, а реальный процесс. Вместе с тем надо отметить, что одномоментного отказа не будет, позиции доллара в мировой торговле будут достаточно крепки как минимум еще 10-15 лет. Слишком инерционная система, чтобы в одночасье разрушиться.
Отказ от доллара – первый шаг к обретению Россией валютно-финансового суверенитета и превращению рубля в региональную резервную валюту в среднесрочной перспективе.
Краткосрочно перевод расчетов за газ в рубли не окажет существенного влияния на экономику
Денис Аветисян, основатель финтех-компании «Корп-Депо»
Сценарий, при котором покупатели российского газа начнут платить за него в рублях вполне реален, но с некоторыми оговорками.
Такой способ расчетов правительство вводит прежде всего для того, чтобы получить от покупателя ту валюту, на которую гораздо труднее наложить санкции, и таким образом обойти текущие ограничения, наложенные на себя и финансовый сектор. Поэтому европейские покупатели будут как можно дольше затягивать принятие такого решения, пытаясь дождаться существенных результатов мирных переговоров. Благо, что по сути перевод не ценообразования, а именно расчетов в рубли, мало, что для них поменяет, кроме немного выросших издержек на конвертацию.
Краткосрочно перевод расчетов за газ в рубли не окажет существенного влияния на экономику, в частности на курс рубля. Фактически такой переход в расчетах будет означать, что не 80% валютной выручки будет переведено в рубли, а вся она полностью.
При этом мы видим инициативу ФАС, которая предлагает полностью убрать из договоров внутри России привязку к иностранным валютам. Если такое решение будет принято, то стороны не смогут заключать долгосрочные договоры в ряде отраслей и перейдут на условия полной предоплаты. Исторически цены на экспортируемые товары в валюте и плавная девальвация рубля помогала российскому бюджету оставаться профицитным с низким уровнять долга.
Переговоры других стран о переводе платежей за поставки того или иного сырья, как например Китай и Саудовская Аравия имеют под собой также больше политических причин, чем экономических. Для настоящего отказа от доллара должна появиться биржа с расчетом в юанях или рублях, где будет больше участников, чем на бирже, где торговля идет в долларах. С другой стороны, большинство обсуждаемых стран – держатели гособлигаций США и они не зайдут слишком далеко в своем давлении на доллар США.
Перестройку логистических цепочек реализовать сложнее, чем оплату в рублях
Анастасия Зайцева, финансовый эксперт, ведущий специалист Управления организации торгов «СПб Биржа»
Пока страны Европы не горят желанием принимать такие расчетные условия. Но нужно помнить, что газ – это необходимый компонент жизни не только в отопительный период, но еще и важный промышленный ресурс. Незаменимость газа делает немалой вероятность принятия условий расчетов в рублях (или частичной оплаты).
Помешать может стремление сохранить устойчивые позиции собственной валюты и возможный (если такой найдется) альтернативный поставщик ресурсов. Перестройка логистических цепочек ресурсов – это очень трудоемкий процесс, который реализовать сложнее оплаты в рублях.
В результате отказа от доллара Россия будет двигаться в сторону диверсификации торговли по валютам. Рубль существенно укрепится на этом фоне, что может привести к снижению инфляции.
Отказ от доллара может отрезать Россию от западных партнеров
Валерий Полховский, старший аналитик ГК Forex Club
Этот сценарий возможен, но требует перестройки межгосударственной системы платежей. Если это только двусторонний процесс – как в случае с Китаем и Саудовской Аравией – то переход на юани более реален, так как здесь процесс перехода зависит по сути только от решений двух стран. В двусторонних отношениях между дружественными странами такое возможно. Если речь идет сразу о нескольких странах, тем более настроенных друг к другу не очень позитивно, то процесс будет идти очень сложно. Партнеры могут искать лазейки в договорах, обвинять друг друга в неблагонадежности, и в итоге могут и вовсе отказаться от сотрудничества друг с другом.
Отказаться от российского газа странам Европы будет очень сложно. Скорее всего, на уровне стран будут звучать заявления о том, что они не будут платить за российский газ в рублях. Но в конечном итоге, решения будут принимать конкретные компании, и вот тут уже возможны различные варианты.
Действующие контракты оговаривают оплату в валюте. Вероятно, их России все же придется исполнить. Отказ от доллара может отрезать Россию от западных партнеров, которые могут отказаться переходить на оплату в рублях. Но в целом это позитивно скажется на курсе рубля.
Новые контракты могут быть легко переведены на рубли
Ольга Бородина, независимый финансовый советник, основатель онлайн-обучения по инвестициям
Переобуться во время соревнования невозможно, как и невозможно рассчитываться по ранее заключенным контрактам за газ в рублях вместо долларов или евро – валюты, прописанной в договоре.
Напомню, что с 2020 года многие европейские страны отказались от практики заключения долгосрочных контрактов в пользу более коротких «спекулятивных» контрактов, привязанных к биржевой цене газа, так как в 2020 году в связи с ковидом биржевые цены на газ сильно снижались на рынке и ряд европейских стран успели купить газ по весьма низким ценам. Но ситуация кардинально изменилась с середины 2021 года, когда биржевые цены на газ значительно выросли, сильно превысив доковидный уровень.
На текущий момент по-прежнему значительная часть европейских стран работает с «Газпромом» без заключения долгосрочных контрактов, что частично обусловлено политическими мотивами, а частично нежеланием фиксировать текущую высокую стоимость газа на несколько лет вперед. Соответственно, новые контракты на поставку газа вполне могут быть легко переведены на новую валюту расчетов – рубли.
В любом случае в дальнейшем Россия все чаще и чаще будет поднимать вопрос расчетов за газ в национальной валюте. И европейским странам либо придется согласиться, либо совсем отказаться от российского газа.
В сложившихся санкционных условиях многие страны Европы неохотно идут на уступки в переговорах по расчетам за газ в рублях и даже категорически настроены мерзнуть. Однако не стоит забывать про пустые газовые хранилища в Европе, настроенную логистику исключительно под российский газ, крайне высокую энергетическую зависимость Европы от нашего газа и высокую значимость России на международным сырьевом рынке. Доля России по поставкам газа в Европу составляет порядка 41%.
Европа будет вынуждена согласиться оплачивать газ рублями по новым контрактам, так как альтернативных вариантов у нее особо нет. Под американский сжиженный природный газ (СПГ) не настроена логистика и обойдется он Европе в 2-3 раза дороже российского газа. Поэтому постепенный отказ Европы от доллара в пользу рублей приведет к масштабной дедолларизации – снижению роли и значимости американской валюты во всем мире.
Вопрос не в том, будет ли Европа покупать газ за рубли, а как она будет это делать
Иван Ипатьев, аналитик департамента инвестиционной деятельности Сбербанка
Скажем прямо, быстро нарастить запасы газа в своих хранилищах Европа не сможет при всем желании. Ключевое слово – быстро. Американский СПГ как альтернатива не поможет. Возить танкерами сжиженный газ можно, но это не решит проблему.
Во-первых, это небольшие объемы, во-вторых, не очень дешево и, в-третьих, что критически важно – совсем не быстро. Экспорт газа из стран Ближнего Востока также не подходит для быстрого пополнения запасов: добыча углеводородов у них находится практически на максимуме, и быстро нарастить ее не удастся, а все добытое сырье законтрактовано и поставляется на азиатский рынок.
Сложность ситуации в том, что у Европы, нет времени, на поиск альтернативных источников природного газа в необходимых объемах и его доставку. Запасы в собственных хранилищах Европы приближаются к критическому уровню в 20%, что крайне мало в условиях сегодняшней неопределенности и геополитической напряженности. Для всей европейской промышленности и производителей минеральных удобрений, в том числе, отсутствие природного сырья в необходимых объемах, может обернуться катастрофой.
Поэтому, я считаю, вопрос, будет ли Европа покупать российский газ за рубли неактуальным. А вот, как она это будет делать – вопрос интересный.
31 марта Владимир Путин подписал указ о расчетах за газ с недружественными странами за рубли. Для покупки газа в России европейским партнерам предлагается открыть в российском «Газпромбанке» два счета: валютный и рублевый. После зачисления средств в евро на валютный счет «Газпромбанк» будет на бирже покупать рубли за евро и зачислять их на рублевый чет. После чего и будет производиться расчет с российскими поставщиками газа.
Пойдут ли на этот шаг страны-лидеры Европы, такие как Германия и Франция – вопрос сложный. Возможно, для того, чтобы избежать вторичных санкций со стороны США и сохранить лицо, они предпочтут действовать не напрямую, а через одну или несколько стран посредников. К тому же, данные российские ограничения введены только в отношении недружественных стран, что оставляет Европе пространство для маневра.
Полного отказа от доллара не произойдет
Михаил Трофименко, начальник отдела строительного контроля, ИКЦ «Приволжский экспертный центр», эксперт Executive.ru
Ход с требованием платить в рублях за поставляемые углеводороды, безусловно, логичен. Санкции по факту упразднили требования ВТО. Какой смысл соблюдать правила, если в одностороннем порядке Запад их игнорирует, вводя дискриминационные меры по отношению к России? Заморозка валютных активов России за рубежом в связи с военной спецоперацией сделали бессмысленной торговлю в валютах недружественных государств. Какой смысл получать оплату в валюте, если валютные поступления от продаж находятся на корсчетах стран, способных заблокировать их использование в экономике России?
Переход оплаты за поставки углеводородного сырья на рубли в таких условиях – весьма разумный и логичный шаг. Китай и Индия уже предпринимали политические и экономические шаги по оплате товаров в национальных валютах. Думаю, сейчас переход на оплату в региональных валютах пойдет быстрее. Возможно появятся в ближайшее время альтернативные резервные валюты.
И все же полного отказа от доллара не произойдет. Постепенное падение доверия к доллару, как ни странно, сдерживается за счет роста нестабильности в мире. Конфликт между Украиной и Россией приведет к тому, что многие производственные мощности предприятий Европы не смогут сопротивляться возникшему системному кредитному кризису и перетекут в Северную Америку, укрепляя экономику и, соответственно, доллар. Европейцы крайне несамостоятельны, судя по принимаемым решениям не в интересах собственных стран.
Многие откажутся от оплаты за российские углеводороды в рублях за исключением таких стран, как Венгрия. И Россия, зависимая от Европы, окажется в тяжелом экономическом положении. У нас есть преимущество в значительных ресурсах и возможности многовекторного развития, но из-за несогласованных действий властей эти преимущества могут не быть использованы.
Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru.
Подать заявку в Лигу экспертов
Читайте также:
То есть как "без вариантов"? Вариант очень простой - будут покупать газ в другом месте.
в Великобритании российский газ составляет 3% от общего объёма потребления. Так что насчёт безальтернативности - особенно в ситуации высоких цен, при котррых есть смысл добывать сланцевый - я бы не стал так горячится))) Германия правда пока не отказывается от российского газа - но от оплаты рублями отказывается. Набоюдаем, к чему это приведёт.
Если не в курсе - запрещёна продажа наличных долларов и заморожена сзначительная часть долларовых вкладов. Импорт резко упал. Вот спрос и изменился по отношению к предложению.
Так расходы выросли на всё - и на логистику, и на всякие хитрости. Кроме того, сузился круг поставщиков - а чем меньше конкуренция, тем выше цены. Сахар если Вы помните - 100% российский продукт. Напомнить, насколько он подорожал? Так что единственный способ торговаться - убедить поставщика что Вы по этой цене просто не возьмёте
Уважаемый Марат,
Тут ньюанс в том, что то, что мы в январе этого года покупали, условно говоря, за 10 рублей, стало с конца февраля стоить 60 рублей и не снижается с тех пор.
Хотя те, кто это реально производит (да-да, Китай), как держали цены в долларах, так и держат.
Так что это не хитрости, а рвачество (а жадность, как известно, приводит к бедности).
тут наверное у людей монополия. На рынке на котором работяю я такого практически не бывает. Так что удивлён
1) https://ria.ru/20220201/gaz-1765279827.html
2) https://lenta.ru/news/2022/02/22/hope/?ysclid=l1kpmj60t7
Я смотрю на факты. А вот Вы, Марат, пытаетесь эти факты передёрнуть и подтасовать. Вот при чем тут мелкобритания, когда я говорю о европе в целом? Не стоит считать окружающих глупее себя. Вам это не делает чести.
Не пгонял - я где то соощил что "окружающие" глупее меня? Не помню такого. По цифрам - с чем то конкретно Вы не согласны? С чем конкретно? Вы выскажитесь не по моему поводу а по сути - и цифирки сравним
ну а про рубли - вот пока что
Германия не планирует переходить на рублевые расчеты за газ с Россией. Такое заявление сделал вице-канцлер Германии, министр по делам экономики и защиты климата Роберт Хабек. По его словам, в противном случае будут нарушены действующие контракты.
«Мы не приемлем нарушение частных контрактов по поставкам [энергоносителей]. Я рад, что компании точно так же оценивают ситуацию», — процитировало Хабека агентство ТАСС.
Вице-канцлер Германии напомнил, что страны G7 отклонили возможность платить за российский газ в рублях.
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
https://360tv.ru/news/tekst/gaz-v-germanii/
Кстати, обратил ли кто-нибудь внимание на две сегодняшние новости:
1) Минфин США исключил из-под санкций против РФ телекоммуникационное и интернет-оборудование
2) США исключили четыре страны из экспортного контроля в рамках санкций
С чего бы такая доброта, как думаете? Ведь запрет поставок телекоммуникационного оборудования уже был назван нашими телеком-гигантами очень тяжелым ударом, и Китай, кстати, не афишируя, но не рекомендовал своим компаниям замещать эти поставкию, так как США предупредили о своей крайне жесткой реакции именно на помощь в телекоме. США бы радоваться - хоть где-то удалось уязвить Россию. И вдруг... Поясню. Это очень важные решения запада, и приняты они под давлением возможных контрсанкций, озвученных Россией представителям США: прекращение поставок урана и прекращение поставок комплектующих для микроэлектроники (на которые мы, оказывается, практически монополисты для запада). Это было признано США критическим для своей экономики. Поэтому:
а) телеком разрешили, причем полностью
б) назначили «окна» в европе, через которые будут идти запрещенные импорт и экспорт с Россией. Естественно, всю прибыль будут снимать США, но это не наше дело - мы своё получим.
Кстати, об «окнах» очень просила Белый дом Apple. Для «яблока» потеря российского рынка оказалась сильным ударом. Это инфа прямая, у меня остались контакты на этом рынке, на котором я работал почти 8 лет.
Ну, значит фулл краш германии. Помянем...
Уважаемый Марат,
нет монополии, эту номенклатуру поставляет много кто, но все строго под заказ, партиями от нескольких сотен штук. А цифры, что я привел - от крупного продавца, который соглашается поставлять мелкие партии комплектующих микроэлектроники (впрочем лидеры рынка от него в ценах недалеко ушли).
кстати Ваша ссылка очень интересная - та котррая показывает точные цифры кто сколько газа покупает. Я всё думал - кто же зарабатывает на российском газе, покупая его по 300 долларов а перепродавая по 1300. Оказывается Нидерланды. А с нами рассчитываются тюльпанчиками. Так что респект.
Ну а Германию помянем конечно - как время придёт. Вот вчерашняя новость
Германия ожидает от РФ дальнейших разъяснений по вопросу оплаты газа. Страна по-прежнему отказывается платить за российские поставки в рублях, заявила представитель Министерства экономики ФРГ Анника Айнхорн.
«Россия предложила эту схему. Мы посмотрим, что из этого выйдет. Актуальная ситуация в том, что мы платим дальше в евро. Этого хотим как мы, так и предприятия», — приводит ее словам РИА «Новости».
Айнхорн отметила, что аналогичной позиции придерживаются страны G7 и компании-закупщики. Все они считают, что необходимо соблюдать условия контрактов, а оплату проводить в прописанных в них валютах — евро и долларах.
В конце марта президент РФ Владимир Путин подписал указ, обязывающий недружественные страны расплачиваться с Россией за газ рублями. Новые правила начали действовать с 1 апреля. Теперь, чтобы стране из этого списка купить российский газ, ей нужно открыть рублевый и валютный счета в Газпромбанке. Затем средства за поставку поступают в банк в иностранной валюте, а кредитная организация переводит их в рубли.
Накануне глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что российское требование подталкивает европейские компании к обходу санкций против РФ. Оплата газа рублями создает для бизнеса риски, отметила она. Официальный представитель Кремля Дмитрий Песков в ответ посоветовал главе Еврокомиссии пообщаться с компаниями, покупающими российское сырье, чтобы окончательно разобраться в новых правилах.
https://ko.ru/news/germaniya-vnov-otkazalas-ot-pokupki-gaza-za-rubli/
Handelsblatt: Германия будет зависима от российского газа как минимум два года — РТ на русском (rt.com)
На самом деле, даже с третью замещаемого будут проблемы, по причинам, которые назвал Катар (ссылку приводил два раза в этой ветке). Поэтому будет, как и раньше - с Ямал-СПГ сжиженный газ везут до Лондона, там перегружают на американский газовоз, и он везёт газ в Клайпеду. Там этот "американский газ", уже в три цены от США, разгружается и идёт в европейские трубы. Всё кошерно и толерантно - побывав в ёмкостях штатовского газовоза, газ стал демократическим и наполнился молекулами свободы. Но мы свой доход получили, а это главное.
На самом деле, идиотическая ситуация с Shell показывает, что и нефть заместить не удаётся. Читали же наверняка, что "если разбавить российскую нефть с нероссийской в пропорциях 49/51, то нефть становится западной и демократической. И такую нефть Shell имеет право свободно поставлять на рынки. Но фишка в том, что те 49% будут равны объёмам, которые Shell закупала в России. Так что, все эти крики "Мы отказались от российской нефти" - не более, чем лозунги. Реального отказа не будет. Как и с газом.
А с газом тоже понятно, как будет - два варианта:
1) или будут покупать за рубли в "третьих" странах, типа Венгрии (уже согласилась платить рублями) и Болгарии, те будут потихоньку платить рублями, а уже "взрослые" страны, типа франции и германии, будут покупать у этих шестёрок за евро, и гордо говорить: "Мы платили в евро, платим, и будем платить"
2) или же покупать за рубли будут частные компании (германскую дочку Газпрома оперативно передали Германии, за пару дней), а страны будут покупать у компаний уже за евро.
Оба метода позволяют европе сохранить лицо, но не меняют двух фактов: объёмы поставок российского газа в европу не уменьшатся, и платить за него будут рублями.