Будущее экономики: четыре сценария в России

На исходе года зададимся вопросом: что будет происходить в российской экономике? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте определим стартовые точки: базовые условия, в которых мы находимся.

1. Глубокая зависимость от экспорта сырья. Наша модель экономики, по сути, основана на обмене сырья на бусы – товары народного потребления, оборудование, которое мы не производим. В начале 2015 года Росстат отчитывался, что в месяц в России производится один трамвай и четыре троллейбуса. С апреля данные о производстве трамваев исчезли из статистики. Мы можем и дальше идти по номенклатуре производства, очень обычной и простой, и видеть, насколько глубоки проблемы.

2. Глубокая зависимость от импорта. По данным Минпромторга 2014 года эта зависимость составляла до 80-90% в таких отраслях, как станкостроение, электронная, тяжелая промышленность, до 40-60% – розничная торговля, фармацевтика. В 2015 году произошли некоторые замещения импорта, особенно там, где производят продовольствие и лекарства, но в целом тяжелая зависимость продолжает сохраняться.

3. Жестокая зависимость от якорного клиента – Европейского Союза. Перед нынешним кризисом на ЕС приходилось около 50% товарооборота, в 2015 году чуть поменьше – 46%. Доля ЕС в положительном сальдо торгового баланса России еще выше, чем в товарообороте – около 60%. ЕС – якорный клиент, который «перестал нас любить»: официально в своих политиках ЕС заявляет о необходимости снижения доли России на рынке топлива. До 2014 года треть рынка топлива ЕС покрывалась за счет поставок из России. В странах Восточной Европы эта доля доходила до 80-100%. В ближней перспективе нас ждет физическое сокращение экспорта сырья в ЕС.

4. Технологический бойкот – санкции. Модернизируя реальную экономику в «золотые 2000-е годы», после 2010 года, занимаясь массовым импортом (прежде всего из ЕС), мы постепенно утрачивали способность производить средства производства. И не импортировали их, как это делалось в 1930-е годы. Мы теряли научные школы, а вместе с ними – десятки технологий. Статистика Росстата показывает, что мы производим около 200 станков в месяц, это всего несколько процентов от выбытия станочного парка. Существует реальный риск превращения в «большой Иран» – технологически устаревающую экономику. Может ли эта проблема быть решена поставками из Китая? По многим обстоятельствам – большой вопрос.

5. Снижение мировых цен на сырье. Примерно с 2001 года цены на сырье – нефть, газ, металлы, продовольствие (а это все российское сырье) – стали финансовыми, а само сырье – финансовыми инструментами. Они формируются не столько под воздействием фундаментальных факторов производства, потребления, состояния запасов и даже не столько под воздействием геополитики, сколько под воздействием факторов финансового рынка. Цены на сырье – это цены товарных деривативов на биржах в Нью-Йорке, Лондоне, Чикаго и других (с базисом в нефти, металлах, продовольствии), которые вступили в очень жесткую корреспонденцию с другими финансовыми продуктами, прежде всего, с мировой резервной валютой – долларом США. Доля доллара в глобальных активах составляет 60-65%, доля евро – 20-25%. От соотношения сил в этой ключевой паре, от курса доллар-евро начинают зависеть цены на другие активы. Из доллара трейдеры могут переходить в нефть, из нефти в акции, из акций – в металлы. Когда доллар слабеет, цены на сырье стремятся вверх. И наоборот – когда доллар укрепляется, на сырьевых рынках начинается движение цен вниз.

То замечательное золотое время в 2000-х годах, когда мы рапортовали об успехах, было ничем иным, как временем длительного ослабления доллара США по отношению к евро, в результате чего цены на нефть, на газ, на металлы стремились вверх. Однако у доллара США есть свои длинные циклы. В декабре 2015 году будут опубликованы результаты исследования, в котором мы объясняем механизм этих длинных волн и делаем свой прогноз. Коротко говоря, он связан с бизнес-циклами в США, с антициклической политикой Федеральной резервной системы, и с возникновением дифференциала процентных ставок – разницей между процентными ставками в США и в Европейском союзе, в частности в Германии. Повышение процента в США гонит инвесторов на рынок США и, соответственно, приводит к длинному укреплению доллара. Это очень ясный, очень понятный механизм. Мы предполагаем, что впереди еще три-четыре года того, что мы называем территорией «сильного доллара» с давлением на цены на сырье вниз. Это значит, что, даже если отложить в сторону геополитику, нам нужно будет переживать трудности, связанные с низкими ценами на сырье, еще три-четыре года.

Таким образом, в результате падения мировых цен на сырье, вытеснения России с рынков сырья, технологического бойкота и сверхволатильности, мы имеем экономику, находящуюся на слабеющей траектории. Определенная стабилизация в 2015 году произошла за счет роста военного производства, но ни одна из названных проблем при этом не решена. Риски технологического бойкота, когда физически сокращаются не только поставки самолетов, судов, локомотивов, но и оборудования для производства средств производства, могут негативно воздействовать на саму способность что-то делать в цехах и сказываться на ВВП. Если ситуация не изменится, нас ждут социальные риски, сравнимые с теми, что имели место в начале 1990-х годов. Они могут наступить, если снижение ВВП на душу населения достигнет трех раз, то есть, если в течение следующих двух лет мы придем к показателю ВВП на душу населения примерно в размере $4-5 тыс. (в 2014 году этот показатель по России составлял $14,5 тыс.). В Москве эти показатели иные: региональный валовой продукт на душу населения перед кризисом в Москве составлял $30 тыс. В 2015 году он, по оценке, достигнет около $18 тыс., что сравнимо с показателем Чехии. В крупнейших городах есть определенная «подушка», но риски все время повышаются.

Каковы возможные сценарии развития российской экономики в этих условиях? Рассмотрим несколько вариантов.

1. Финансовый удар

Вероятность: 10-15%.

Резкое повышение курса доллара, сочетающееся с падением цен на сырье, с «финансовыми инфекциями», передаваемыми на внутренний рынок, генерируют неприятности, которых экономика не выдерживает и начинает закрываться от внешнего мира. Имеется в виду не только падение финансовых показателей, но и физическое, ощутимое замедление экономики в условиях геополитического давления.

В попытке преодолеть острый кризис и двинуть экономику вперед правительство наращивает объем военных расходов и стремится повысить норму накопления. Это приводит к нерыночной мобилизации в финансовом секторе. Замораживание цен, фиксированный валютный курс, включение печатного станка.

Дальнейшее огосударствление экономики, ее сужение по следующей формуле: сырье плюс аграрный сектор, плюс военно-промышленный комплекс. Очень большие провалы в секторе производства гражданской продукции. Ситуация хуже, чем в период СССР. Тотальная зависимость от импорта гражданской продукции из-за рубежа. По мере сокращения импорта из ЕС будет расти импорт из Китая. Сращивание с ним, минуя ЕС, жизнь в обнимку: поток сырья против потока оборудования и товаров народного потребления.

2. Замороженная экономика

Вероятность 40-45%.

Экономика латиноамериканского типа: большая, устаревающая, стагнационная полузакрытая экономика со стабилизацией на более низком уровне, чем сейчас. Медицинская аналогия: после удара состояние больного стабилизировалось на более низком уровне, чем до удара. Можно ожидать следующего приступа, следующих неприятностей, после чего произойдет новая стабилизация на еще более низком уровне.

Примерно то, что мы видим сейчас: низкие нормы накопления, темпы роста около нулевых, риски дестабилизации, волатильность. Сужение экономики до пределов сырьевого и аграрного секторов, плюс ВПК. Псевдолиберальный финансовый рынок. Очень низкая насыщенность экономики деньгами, низкая доступность кредитов. Тяжелое налоговое бремя. Очень дорогое государство (Конечное потребление государства – 18-19%, это выше, чем даже в Китае). Редкие «острова» иностранных инвестиций. Высокий процент. Бюджет, все меньше тратящий на человеческий капитал и вложения в производительную экономику.

3. Модернизация по инициативе государства

Вероятность 35-40%.

Нечто подобное сделал Франсиско Франко в конце 1950-х годов при согласии и поддержке США и других развитых государств Европы. Каудильо создал команду молодых технократов, специалистов, которые действовали рациональнее, суше, технически. Испания приоткрылась миру. Именно тогда были заложены основы современной инфраструктуры, созданы предпосылки для развития туристической отрасли. Более высокие темпы роста были обеспечены при сохранении политического консерватизма. После ухода Франко результаты реформ стали основой будущего экономического чуда в Испании.

4. Внезапный поворот

Вероятность 5-10%.

В рамках «Столыпинского клуба», в состав которого я вхожу, это называется прагматичным либерализмом. Речь идет об экономике, которая вошла в режим экономического и финансового форсажа с расширенным вмешательством государства. Но не государства прессинга, давления, растущих регулятивных издержек, а государства, где все подчинено целям роста модернизации, высвобождения энергии бизнеса, и в первую очередь – росту потребления, качества и продолжительности жизни.

При обсуждении этого сценария все вокруг начинают улыбаться и говорить: «Не при нашей жизни!». Я отвечаю, что в 1977 году никто не мог предположить, что бывший генеральный секретарь ЦК КПК Дэн Сяопин и так называемая «Банда крепких стариков» заложат в идеологизированном и полицейском Китае реформы, которые кардинальным образом изменят страну. Что это за политика? Это – политика в ее финансовой части (экономической не касаюсь):

  • Доступного кредита;
  • Низкого процента;
  • Постепенного, взвешенного роста монетизации до уровня «новых индустриальных экономик»;
  • Расширенного, но очень осторожного использования административных инструментов, чтобы нормализовать доставку кредита в регионы, среднему и малому бизнесу, в точки быстрого роста;
  • Умеренно заниженного валютного курса национальной валюты (ни один случай экономического чуда, сверхбыстрого роста не происходил при переоцененной национальной валюте, чем мы в России страдали многие годы);
  • Сильных, очень легких для применения налоговых стимулов, заставляющих расти и делать инвестиции, сокращения налогового бремени. Налоговая нагрузка в экономике РФ составляет сегодня около 40% ВВП – с такой нагрузкой экономики не растут;
  • Урезания регулятивных издержек – они у нас растут по экспоненте – мы считали статистику;
  • Роста нормы накопления, в том числе государственных инвестиций в человеческий и реально производительный капитал (последнее – лучше через финансовые рынки);
  • Очень сильного антимонопольного регулирования, диверсификации собственности, поощрения создания конкурентной, рыночной среды;
  • Предоставления максимальных льгот для среднего и малого бизнеса, все – для роста имущества и доходов среднего класса, его внутреннего спроса на недвижимость, на землю, на участия в бизнесе.

Мы называем все это – финансовый форсаж или финансовая политика стимулирования экономического роста и модернизации. Ей, конечно, должна соответствовать другая экономическая политика. В ее рамках, наверное, стоит «перезаключить контракт» с Западом (но это тема отдельного разговора). Окно возможностей, в том числе в части взаимоотношений с Западом, пока еще есть.

Здесь есть, что обсуждать в части вмешательства государства и характера этого вмешательства. Но я скажу примерно следующее – можно еще четверть века ждать нормализации процента в банковской среде, однако эта нормализация не произойдет, потому что пять банков (из которых четыре с государственным участием) контролируют более 50% активов банковского сектора. 20 банков контролируют 85% активов. В этой среде, состоящей из «слонов», ждать, что невидимые рыночные силы нормализуют процент, когда этого ждали уже в течение четверти века, бесполезно.

Прошу прощения за медицинскую аналогию: российская экономика находится в состоянии больного, который уже не подлежит амбулаторному лечению, ему нужна операция. Шаг назад – два шага вперед. Хирургическое вмешательство как государства развития, очень осторожное, в пользу рыночности, а не ей во вред, нормализация (особенно финансового сектора), а затем – либерализация, когда больной окрепнет и станет понятно, что он может устоять на своих ногах. Так делали во всех «новых индустриальных экономиках». Это очень сложная, часто непубличная политика, в которой каждый кусочек паззла имеет свое значение и должен применяться вместе со всеми остальными.

Наш запас стабильности при прочих равных (геополитические риски отложу в сторону) составляет год-два. Можно долго существовать в условиях стагнационной экономики, но это очень тяжелый и, наверное, тупиковый путь.

Executive.ru публикует доклад заведующего отделом Института мировой экономики и международных отношений РАН, доктора экономических наук, профессора Якова Миркина на научно-практической конференции «Российская экономика и российское бизнес-образование: пути преодоления кризиса и возможности роста», организованной Российской ассоциацией бизнес-образования. Конференция состоялась 26 ноября 2015 года. Доклад публикуется с небольшими сокращениями.

Расскажите коллегам:
Комментарии
Директор по маркетингу, Москва

Вы тут в "абстракциях погрязли"... вместо того, чтобы увидеть реальный-2016г.

Сейчас по Вести24 Браверман рассказывал кратко о своих направлениях работы.
Понравилось, что Браверман
1) не боится видеть проблемы и ошибки гос.власти, не склонен цифрами "рапортовать",
2) хочет взвалить немеряную задачу создания "Маркетингового Навигатора" а лету 2016 - 60 мест в 74 субъектах, Браверман обещает, что такая навигационная карта будет на сайтах всех субъектов Российской Федерации.

3)Другое направление работы по поддержке бизнеса - имущественная поддержка.

Всего, по словам Александра Бравермана, здесь пять направлений работы. Еще одно важное направление - правовая поддержка.

Но вот что интересно. На сайте ТПП пишут, что главный ДЕНЕЖНЫЙ оператор банк МСП,
а по телевизору сам Браверман
упоминает только Сбер, ВТБ и ПромсвязьБанк.

Известно, что денег у Бравермана - не просто МНОГО, но - ОЧЕНЬ МНОГО.

так зачем здесь "МЕСЯЦАМИ" дискутировать про никому не нужные абстракции и абстракцЫстов- троцкистов? :)

Директор по маркетингу, Москва

А теперь посмотрим на "Прагматичный либерализм",

предложенный нам здесь Яковом Моисеевичем Миркиным -
//Что это за политика? Это – политика в ее финансовой части (экономической не касаюсь):

1. Доступного кредита;
2. Низкого процента;
3. Постепенного, взвешенного роста монетизации до уровня «новых индустриальных экономик»;
4. Расширенного, но очень осторожного использования административных инструментов, чтобы нормализовать доставку кредита в регионы, среднему и малому бизнесу, в точки быстрого роста;
5. Умеренно заниженного валютного курса национальной валюты (ни один случай экономического чуда, сверхбыстрого роста не происходил при переоцененной национальной валюте, чем мы в России страдали многие годы);
6. Сильных, очень легких для применения налоговых стимулов, заставляющих расти и делать инвестиции, сокращения налогового бремени. Налоговая нагрузка в экономике РФ составляет сегодня около 40% ВВП – с такой нагрузкой экономики не растут;
7. Урезания регулятивных издержек – они у нас растут по экспоненте – мы считали статистику;
8. Роста нормы накопления, в том числе государственных инвестиций в человеческий и реально производительный капитал (последнее – лучше через финансовые рынки);
9. Очень сильного антимонопольного регулирования, диверсификации собственности, поощрения создания конкурентной, рыночной среды;
10. Предоставления максимальных льгот для среднего и малого бизнеса, все – для роста имущества и доходов среднего класса, его внутреннего спроса на недвижимость, на землю, на участия в бизнесе.//

Итак №10? Пока декларации, вероятность = 0 или 0,1 ? Или где как?...
№9? Браверман рассказал интересную вещь - что госкорпорации сами хотят заказывать по тендерам работы для МСБ.
И даже честно - в электронном конкурсе. Чудеса...
То есть вероятность чуть более чем отсутствует?

№8. Категорически противоречит столь любимой либералами "жадности до шмоток".
Неувязочка опять у либералов с лозунгами "Догоним и перегоним буржуев по ешь ананасов, рябчиков жуй!" :)

№7. Урезать чиновников? :) Ога... Сами-то либералы? Кого ни взять, тот - обязательно "председатель футбольного союза" или "Союза страховщиков" или нано-коррупцЫонер ...
Один прогрессивный реформатор Греф с его зарплатой более $1000000 в месяц чего стоит.
Формально считается, что Греф - не гос.служащий :) :) Ога.

№6. Опять инвестиции :) А как же ананасы? :) Вероятность = p=0,0001 :)

№5. пропускаем.

№4. прелестно!! Либералы советуют деньги давать, но "очень осторожно" :)

№3. опять ананасы?

№2 и №1 - понятно - деньги кому -то дать. значит - своим приближенным..?

Ну и всем другим тоже! если останется. Посмотрите - КАК и КОМУ дают "теплые места" в гос-корпорациях.

Руководитель проекта, Москва

Александр, а Вы не находите странным, что Человек (пусть и с большой буквы Ч) в Ваших построениях важнее целого, то есть государства (пусть и маленькой буквы г)? Так вообще бывает где-то? Или это декларации, для тумана?))

Руководитель проекта, Москва

Леонид, здравствуйте)
Простите мне мою неосведомленность, но почему так важен, на ваш взгляд,этот самый "маркетинговый навигатор", которые является "немерянной задачей" и чем он нам поможет (что бы не про абстракции рассуждать))))) )?

Руководитель проекта, Москва

С Вашей оценкой вероятностей реализации пунктов с 1 по 10 согласен полностью!)
С наступающим Вас НГ!

Профессор, Чебоксары

Ответ для Черкашенко (а впрочем, и всем, кто видит только «видимое»)

Эпиграф:
Зачем нужна модель?! Живи, как ты чувствуешь, каким ты видишь мир…
… Извини, но ведь это и есть модель».
Из: Льюис Керрол, «Алиса в стране чудес» (возможно, из не написанного)
Фразы из реферата десятиклассницы

Все-таки интересно, какова должна быть целевая функция модели развития человечества? Особенно, в условиях глобализации, когда невозможно решать «свои» проблемы отдельно от общих. Вот главный вопрос!

Вы говорите – у нас богатая страна. Богатая чем? Деньгами, промышленностью, сырьем. Хорошо, но для чего вам деньги? Заработав деньги, Вы их потратите на что? Может все-таки деньги, сами по себе, это промежуточная цель. А какова должна быть главная Ваша целевая функция? Вот в чем вопрос!

То, что ты не любишь, - не означает, что в тебе нет любви, а только то, что в тебе есть что-то мешающее любить…».

Любовь – сложное, многоплоскостное пересечение биологического и социального, личностного и общественно значимого, интимного, затаённого и вместе с тем открытого, ищущего, претендующего.

Любовь – это единственный удовлетворительный ответ на проблему человеческого существования, ибо в любви (со всеми ее разновидностями) человек находит единение с окружающим его миром, единение с людьми.

Вопрос экспертам: Кто это сказал?
«Энергия любви - главная движущая сила живой природы и человеческого сообщества, более важная и жизненная, чем борьба за существование.»

«Успехи» физики и других точных наук (мы не предполагаем в данной статье-модели, что кто-то сомневается в их настоящих или будущих успехах) имеют в своей основе очень важную вещь – строго сформулированные и проверенные практикой модели.

Точно также, основой развития человечества, стабильности его развития, должна являться строго сформулированная и практически поддерживающаяся модель социально-экономической системы. Мы понимаем сложность формулировки такой модели (очень большое число «параметров порядка», наличие «джокеров», ограниченность горизонта прогноза), но кто сказал, что эта задача проста!? В одном мы уверены. Это в целевой функции модели. Ею не может быть ВВП (валовой внутренний продукт). Ею не может быть даже, например, такой комплекс, как: подушевой доход + продолжительность жизни + уровень образованности + …

Ею должно быть – количество любви: в мире, в стране, в тебе. Только эта целевая функция достойна человечества и Бога, ибо только она может обеспечить их устойчивое развитие.

Заключение 1.
Конечно же, очень важно разрабатывать различные подмодели различных социально-экономических подсистем и их отдельных «элементов». Они могут содержать в качестве целевых функций другие величины: и ВВП, и средний реальный доход населения, и показатель роста инвестиций, но (!) не уменьшайте количество любви, не забывайте регуляризировать решение Вашей модели с помощью любви!

Заключение 2 (ответ оппоненту).

«… Да мы понимаем, что любовь – это самое лучшее! Но когда «кушать» нечего, когда здоровье уже никуда …, болезни … Вот чем надо заниматься, а потом уже говорить о любви …».

Так вот, учтите, в вашей стране никогда и не будет достаточно денег, которые вы смогли бы использовать для …, у вас и не будет никогда здоровья - вы его потратите на …. И это будет до тех пор, пока вы не вспомните, что главное – это любовь! В тебе, в стране, в мире. Сначала любовь! К себе (но и к человеку), к детям (но и к родителям), к женщине (и к мужчине), к родине (но и чтобы родина любила тебя), к президенту, но он тоже должен любить … себя, свою женщину, граждан страны, которые его выбрали …

Руководитель проекта, Москва

Виктор, в целом я с Вами согласен; я тоже за все хорошее и против всего плохого) Скажите только, а как это сделать, учесть любовь в построении общества? Вы знаете рецепт?

Руководитель проекта, Москва

Виктор, а Вы в курсе, что практически все виды высших животных (млеки - точно) разбиваются по характеристики любви (именно широко трактуемой, как у Вас) на две группы - альтруисты и эгоисты. соотношение между ними 30 на 70%% в пользу тех, кому своя рубашка ближе к телу) Но это так, больше "философия". Вопрос про то, как учитывать в принятии управленческих решений Вашу "любовь" и как это все моделировать, что бы получать не общие, а практически применимые результаты?

Генеральный директор, Хабаровск

Владимир, так должно быть.

Всё зависит от граждан, от их воспитания и культуры, от отношений к родителям, к другим гражданам, к власти.

Я далеко не идеалист. Но, к примеру, завидую отношениям между людьми в Республике Корее (Южной Кореи). Уважение к старшим - закон! Уважение к окружающим - закон. Соблюдение чистоты и порядка - культура воспитания. Жители сами раскладывают домашний мусор по 5 бакам.

И при этом они быстро могут организовать акцию протеста. А мэрия систематически опрашивает горожан: что вам не нравится, что вы считаете нужно изменить, как вы относитесь к тому-то или к тому-то ... И сразу проводят соответствующие мероприятия.

И при этом они всегда что-то изобретают, строят роботы, высотные здания, автомашины, корабли, делают электронику. Какая у них медицина. При этом в Корее нет РОСНАНО, нет Силиконовой долины.

Я помню дефолт 2008-2009 г. Что было в России? В России закрыли предприятия, перевели предприятия на одну смену? А что сделали в Корее? Они, наоборот, сделали три смены, обратились к нации сдать драгоценности, помочь государству, отказаться от туров за рубеж и пр. Отказались от импорта. Провели другие мероприятия. Осудили президента за коррупцию и приговорили к смертной казни. И первыми вышли из кризиса. Кстати, вернули гражданам все, что от них получили.

Профессор, Чебоксары

Замечания по поводу замечаний Черкашенко

1. "Постановка "за все хорошее, против всего плохого" ( количество любви в стране, как в реплике Виктора), на мой взгляд, не формализуема, увы."

- замечание: "к счастью" - это только на Ваш взгляд :-)

2. "руководителям должно быть понятно ..."

- надо выбирать таких руководителей, которые "умнее нас" :-)

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Сколько россиян мечтают стать начальниками

Большинство опрошенных хотят быть боссами из-за более высокой зарплаты.

Две трети сотрудников не готовы к сокращению зарплат ради работы на удаленке

Подавляющее большинство сотрудников не готовы к сокращению заработных плат в случае релокации.

Курьеры в России стали получать в 1,5–2,5 раза больше из-за кадрового дефицита

Курьеры на авто стали зарабатывать до 200 тыс. руб. в месяц, а пешие или велокурьеры – до 100 тыс. руб.

Зарплаты мужчин и женщин в России на схожих позициях отличаются почти на 30%

Только 36,5% работающих женщин довольны заработной платой.