Можно ли изгнать доллар из России?

Один из наиболее обсуждаемых весной 2014 года вопросов: как России с честью противостоять санкциям Запада, в чем может состоять симметричный ответ на недружественную экономическую политику мирового сообщества. Надо сказать, что вариант ответных мер был озвучен практически сразу после того, как стало известно о возможных экономических и визовых санкциях со стороны США.

«Мы уйдем в другие валюты»

БанкиЕще в начале марта 2014 года советник президента РФ Сергей Глазьев (на снимке) заявил, что страна может отказаться от использования американского доллара. «Мы будем вынуждены уходить в другие валюты, создавать свою расчетно-платежную систему. У нас прекрасные торгово-экономические отношения с нашими партнерами на Востоке и Юге, и мы найдем способ не только обнулить нашу финансовую зависимость от США, но и выйдем из этих санкций с большой выгодой для себя», – отметил Сергей Глазьев. Несмотря на то, что в Кремле эти заявления назвали личной позицией экономиста, его почин был поддержан. Выступая на съезде Ассоциации российских банков, Андрей Костин, президент и председатель правления ВТБ заявил, что крупнейшие российские экспортеры должны продавать продукцию исключительно за рубли: «Давно назревшая тема – широкий переход к расчетам в рублях с нашими торговыми партнерами. Начинать надо немедленно. Не только с расчетами в рамках Таможенного союза и СНГ, но и в отношениях с нашими главными торговыми партнерами, такими как Китай и Западная Европа». Более того, Андрей Костин отметил, что такие российские компании, как «Газпром», «Рособоронэкспорт» и «Роснефть» (ежегодный объем экспорта которых составляет около $230 млрд) вполне готовы к подобным изменениям. «Я говорил с руководителями этих компаний. Они не против того, чтобы вести экспорт в рублях. Им просто нужно дать соответствующий механизм», – заявил Андрей Костин. Представители «Газпрома» и «Газпромнефти» подтвердили, что варианты отхода от использования в расчетах американской валюты уже прорабатываются.

Рублевые расчеты – утопия

банкиЭта идея (точнее, возможность ее реализации) подверглась критике со стороны экспертного сообщества. «В условиях политического конфликта России и Запада из-за Украины, а также введения точечных санкций против отдельных физических лиц и Банка «Россия» возникла дискуссия об ограничении использования иностранной валюты в расчетах, – заявил на своем сайте бывший вице-премьер и министр финансов России Алексей Кудрин, – Вынужден констатировать, что для такой дискуссии просто нет предмета… Что же касается российского экспорта, то требование оплачивать его в рублях приведет к удорожанию нашей продукции и снизит ее конкурентоспособность. Иностранному импортеру пришлось бы купить в российских банках рубли, понести расходы на банковскую комиссию и взять на себя курсовые риски. Понятно, что зачастую он предпочтет иного контрагента или перенесет затраты на российского продавца. То есть наши предприятия получат меньшую выручку, а бюджет – меньше налогов».

О том, что в настоящий момент отсутствует возможность установления рублевых цен на сырье или перехода на расчеты за рубли по таким сделкам, говорит и, , заведующий отделом международных рынков капитала Института мировой экономики и международных отношений РАН, научный руководитель Международной школы бизнеса Финансового университета. профессор Яков Миркин. Экономист подчеркивает очевидные препятствия на этом пути: «И то, и другое – длинная, тяжелая, с большими издержками задача. Перевод на расчеты в евро? Вряд ли. Цены на нефть в евро все равно будут иметь долларовую основу (мировые цены формируются только в долларах). Но зато для европейских покупателей российской нефти появляются дополнительные издержки: хеджирование валютных рисков. Переход на расчеты в рублях для России пока не выполнимая задача. Слишком мал вес в мировой экономике. Слишком разбалансирована финансовая система. Мы – развивающаяся, по сути дела, не слишком большая монопродуктовая экономика. Не центр притяжения инвестиций. Экспортно-импортные потоки из России (это и есть предмет «расчетов за рубли») в ближайшие годы могут снижаться. Будет сделана попытка со стороны ЕС сократить долю России на своем энергетическом рынке (сейчас она примерно 30%). Попытка переводов расчетов за сырье на рубли будет дополнительным аргументом для ЕС в части избавления от «энергетической зависимости от России», диверсификации источников энергии. Для ЕС – это дополнительные издержки, даже если бы проект мог быть реализуем. В итоге нет объемного нерезидентского спроса на рубль, а насильно рубль в зарубежный оборот не внедришь. Проект не реализуем в ближайшие годы».

Возможен ли экспорт за рубли?

Аргументы за

Аргументы против

Сергей Глазьев: «Мы найдем способ не только обнулить нашу финансовую зависимость от США, но и выйдем из этих санкций с большой выгодой для себя»

Алексей Кудрин: «Экспорт за рубли приведет к удорожанию нашей продукции и снизит ее конкурентоспособность. Импортеру пришлось понести расходы на банковскую комиссию и взять на себя курсовые риски»

Андрей Костин: «Давно назревший вопрос. Начинать надо немедленно. Не только с расчетами в рамках Таможенного союза и СНГ, но и в отношениях с нашими главными торговыми партнерами»

Яков Миркин: «Переход на расчеты в рублях для России пока не выполнимая задача. Слишком мал вес в мировой экономике. Слишком разбалансирована финансовая система. Мы – развивающаяся, по сути дела, не слишком большая монопродуктовая экономика».

В одной отдельно взятой стране

Но то, что не получится в обозримом будущем на уровне глобальной экономики, вполне может быть достижимо внутри страны (как по отдельности, так и вместе). Достаточно вспомнить недавнюю историю с Банком «Россия». Попав под санкции Запада, он сумел извлечь максимальную выгоду из своего решения отказаться от любых операций с иностранной валютой и далее работать только на внутрироссийском рынке. Президент РФ Владимир Путин открыл счет в кредитной организации (о чем незамедлительно оповестили СМИ), а депутаты верхней и нижней палат парламента поспешили заявить о полном одобрении действий банка. «Этот банк, я уверена, будет иметь стратегическое преимущество в нашей стране, он будет привлекателен для предпринимателей, для наших системообразующих компаний, ведущих расчеты в рублях на территории России», – прокомментировала ситуацию спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко.

банки «Самое главное – это первый коммерческий банк, который будет практически защищен от недобросовестных действий всех иностранных государств. Это придает ему дополнительную устойчивость и вводит для его клиентов и инвесторов дополнительные гарантии», – отметил председатель Комитета Госдумы по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству Игорь Руденский. Вряд ли эта PR-кампания была задумана исключительно с целью поддержки одного единственного банка, пусть и «приближенного» к первому лицу государства. Власти просто использовали удобный случай для того, чтобы заверить население страны в надежности национальной валюты. На фоне разворачивания санкций против России (уже не банка, но государства в целом) подобная политика понятна. Особенно если учесть, что всего лишь за два первых месяца года рубль потерял порядка 15% по отношению к бивалютной корзине. Эстафету поддержки рубля громкими заявлениями подхватил Банк России. «Мы выяснили одну вещь, более детально изучили влияние санкций. Выяснилось, что рубль – наиболее защищенная валюта с точки зрения защиты от санкций», –сообщила первый зампред Центробанка Ксения Юдаева (на фото). Отметим, что она предпочла не уточнять вопрос о том, с какими именно валютами производилось сравнение силы рубля.

Население голосует за валюту

Россияне же в сильный рубль, как в средство сбережения, верят не слишком. «Что касается рублевых вкладов, в сегодняшней ситуации граждане стараются уже не приумножить, а сохранить имеющиеся сбережения в валютных депозитах, которые лучше защищены от кризисных ситуаций. Люди перекладываются в валюту не ради доходности, а чтобы избежать потерь от обесценения рубля. И разница в ставках по рублевым и валютным депозитам вкладчиков не смущает. Когда рубль теряет 7-8% за месяц, а рублевые вклады дают доходность 7-8% за год, переток населения в валюту неизбежен. То есть, да, ставки по валютным депозитам не покрывают инфляцию, но валютные вклады выгодны в сегодняшних условиях, когда есть дополнительный доход от разницы валютных курсов», – отмечает директор департамента розничного бизнеса и управления региональной сетью «Росгосстрах Банка» Вилен Ли.

По данным Центробанка, за январь-февраль 2014 года наши сограждане открыли в банках валютные вклады на срок до 30 дней на сумму 67,4 млрд рублей

Валютные вклады россиян (млрд руб.)

Январь – февраль 2013

Январь – февраль 2014

На срок до 30 дней

48,9

67,4

На срок от 31 дня до 1 года

21,7

74,3

Источник: ЦБ РФ

Примечательно, что практически на такую же сумму за этот период «похудели» рублевые депозиты. В итоге доля вкладов в долларах на начало марта 2014 года достигла 21% (в ноябре 2013 года этот показатель составлял 18%). По словам Ксении Юдаевой, этот рост беспокоит и Центробанк, и Минфин, поэтому вопрос с перетоком средств населения в валюту «необходимо решать».

Варианты: мягкий и жесткий

«Решать вопрос» можно по-разному. Либо снижая интерес населения к валюте (но одними заявлениями этого явно не добьешься), либо, вводя более жесткие меры валютного контроля. В первом случае вполне достаточно даже распоряжений на уровне Центробанка. Например, регулятор может ужесточить для банков существующие нормы резервирования по валютным депозитам или принудительно ограничить максимальную доходность подобных вкладов. В качестве более серьезной меры можно рассмотреть даже возможность исключения депозитов, открытых в валюте, из системы страхования вкладов. Однако, при сохранении тенденции к ослаблению рубля эти действия приведут не к обратному перетоку средств в рубли, а, что гораздо более вероятно, к росту валютных сбережений «под подушкой» у граждан.

Поэтому вероятность второго варианта – усиления валютного контроля со стороны государства – перестает казаться незначительной. Не удивительно, что финансовые власти поспешили в очередной раз успокоить население. О том, что ограничивать граждан в возможности открытия валютных депозитов или обладания наличной валютой никто не заинтересован, последовательно высказалось руководство Минфина, Минэкономразвития и Центробанка. «Явно или неявно прозвучал вопрос о валютном контроле. Наша позиция: это неэффективная мера ни при каких условиях, и такого рода меры вводить не хотелось бы, но санкции в известном смысле – валютный контроль с обратной стороны», – резюмировала Ксения Юдаева.

банкиИными словами, определенную лазейку в виде «не хотелось бы, но как наш ответ на санкции, может быть», регулятор финансового рынка себе оставил. «Безоговорочно верить подобным заявлениям властей ни в коем случае нельзя, особенно если дело касается успокаивающих заявлений, – уверен Василий Колташов, руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений. – Вспомните, те же чиновники из Центробанка на голубом глазу рассказывали, что хранят личные сбережения в рублях и призывали граждан к тому же, в то время как мы все были свидетелями стремительной девальвации рубля. Выиграли (точнее, не потеряли свои деньги) только те, кто хранил средства в валюте. Однако усиление валютного контроля, которое в наших условиях означает фактический запрет на владение валютой (потому что все остальные валютные операции для граждан и так затруднены) – это весьма деструктивная мера, практически, неприкрытый грабеж. Нечто похожее произошло на Украине, когда при резкой девальвации гривны и гражданам и бизнесу стали ограничивать возможность свободно покупать и продавать валюту. Полностью исключать подобную вероятность в России я бы не стал, но хотелось бы отметить, что резервы решений, чтобы не доводить ситуацию до крайности, у властей есть. Необходимо предпринимать реальные шаги к тому, чтобы население поверило в рубль».


Расскажите коллегам:
Эта публикация была размещена на предыдущей версии сайта и перенесена на нынешнюю версию. После переноса некоторые элементы публикации могут отражаться некорректно. Если вы заметили погрешности верстки, сообщите, пожалуйста, по адресу correct@e-xecutive.ru
Комментарии
Игорь Заславский Игорь Заславский Финансовый директор, Австрия

Все-таки гг. Кудрин и Миркин -хорошие профессионалы. Г-н Глазьев -патриот, а г-н Костин-'' эффективный менеджер''.
Сама процедура уравнивания мнений двух сторон выглядит не корректно. Дискуссия, для людей минимально связанных с финансами сводится к кудринскому '' утопия'', и на этом может быть завершена. А вот с банком '' Россия'' интересно.
В качестве компенсации .г-н Ковальчук получил от Альфа банка на расчетное обслуживание весь оптовый рынок электроэнергии в России. К сожалению американские санкции направлены не только на блокирование кор счетов , но и на любое сотрудничество с банком. Маловероятно, что у банка отечественное железо и софт. Это означает, что что, весьма вероятен отказ от поддержки со стороны держателя лицензии.А это риски для системы расчетов , независимо , в какой валюте они происходят.

Директор по развитию, Москва
Марат Бисенгалиев пишет: зато будет в наличии нестабильность рубля и юаня. Можно сравнить по статистике.
Никто не игнорирует нестабильность курсов рубля и юаня. Нужно исключить посредника, который сам не стабилен. Здесь полно экспертов, поэтому можно привести несколько примеров расчёта внешнеторговых сделок и обсудить эти расчёты. Гадать на пальцах пользы мало, господа эксперты, выкладывайте конкретные аргументы.
Нач. отдела, зам. руководителя, Москва
Андрей Ланин пишет: Нужно исключить посредника, который сам не стабилен.
Всё в сравнении - стабильнее чем рубль или юань. Но швейцарский франк стабильнее всех, его и нужно взять за основу если критерий только ''стабильность''. Но сдаётся мне что есть и другие причины по которым ''бакс'' менять нельзя в серьёзных расчётах.
Елена Саубанова Елена Саубанова Генеральный директор, Болгария
Игорь Заславский пишет: Все-таки гг. Кудрин и Миркин -хорошие профессионалы. Г-н Глазьев -патриот, а г-н Костин-'' эффективный менеджер''.
Если употреблять в экономической дискуссии ругательства типа ''патриот'', то почему бы не назвать Кудрина и Миркина представителями пятой колонны. По-моему Путин уже официально ввел это понятие в оощественный оборот. Спасибо Крымским событиям!!!
Игорь Заславский Игорь Заславский Финансовый директор, Австрия
Если употреблять в экономической дискуссии ругательства типа ''патриот
''Это не ругательство. Это безусловное достоинство господина Глазьева.( Патриотизм . вообще слово не ругательное!) К сожалению, только этого достоинства недостаточно, что бы быть экспертом по конкретному вопросу.
Экономист, Москва

Для меня этот вопрос вполне соизмерим с войной ''остроконечников'' и ''тупоконечников''.

Давайте рассмотрим процесс, как он происходит сейчас на примере нефти. Экспортеры получают доллары, продают их большую часть за рубли для обеспечения оплаты рублевых расходов, оставляя часть на оплату расходов в долларах. Упрощая, из 100 долларов 80 продается за 2800 рублей, остальное тратится на долларовые затраты.

Что предлагается? Покупатели покупают рубли за доллары, платят их экспортерам, после чего те покупают доллары для выплаты своих валютных обязательств. 3500 рублей продается покупателям за 100 долларов, после чего 20 долларов покупается за 700 рублей.

В принципе, заставляя покупать больше рублей, мы укрепляем национальную валюту. Что происходит дальше? А дальше происходит импорт, которого у нас немерено. Подешевевший доллар его стимулирует и задавливает дальше отечественного производителя, ориентированного на внутренний рынок.

Далее все выравнивается - рубль и доллар выходят на уровни обеспечения отечественной экономикой, и в результате ''пшик''.

Конспирологи всего мира, особенно наши, очень любят придавать излишний вес ''бумаге''. Измерение цен на углеводороды сложилось в долларах. Это всем удобно, прозрачно, сравнимо, интуитивно понятно. Ничего абсолютно не изменится, если каждая из стран-экспортеров назначит цены в национальной валюте. Хотя нет, все усложнится. И я не фанат американских долларов в частности и США вообще. Просто поймите, что за всякое изменение нужно платить и его нужно заслужить. Нам нечем платить, а заслужить мы пока не можем... Поэтому пока остается гордиться только достижениями в области культуры и искусства, к которым лично мы не имеем абсолютно никакого отношения.

Елена Саубанова Елена Саубанова Генеральный директор, Болгария
Кирилл Зубарев пишет: Поэтому пока остается гордиться только достижениями в области культуры и искусства, к которым лично мы не имеем абсолютно никакого отношения.
Дело совсем не в гордости. Российские нефть и газ пользуются высоким спросом. Российский рубль меняется по позорному курсу все 24 года после развала СССР. Если не забыли, то до того рубль менялся по официальному курсу 64 копейки за доллар. Думаю, что и сейчас, учитывая все долги штатов, долларо стоит не более 2-х рублей. Если не согласны, ответьте на мой детский ''непрофессиональный'' вопрос: почему евро в рублях стоит 50 рублей, а в болгарских левах - 1,95. Болгария - нищая сегодня страна с населением около 5 миллионов человек, из которых каждый второй - безработный. При этом курс лева по отношению к евро никуда не скачет. Ао всяком случае последние 5 лет он жестко зафиксирован. Жду ответа ''профессионалов''.
Нач. отдела, зам. руководителя, Москва
Елена Саубанова пишет: почему бы не назвать Кудрина и Миркина представителями пятой колонны. По-моему Путин уже официально ввел это понятие в оощественный оборот
Потому что Алексей Иванович и Владимир Владимирович - хорошие друзья. А друзей в общественный оборот не вводят.
Нач. отдела, зам. руководителя, Москва
Кирилл Зубарев пишет: то предлагается? Покупатели покупают рубли за доллары, платят их экспортерам, после чего те покупают доллары для выплаты своих валютных обязательств. 3500 рублей продается покупателям за 100 долларов, после чего 20 долларов покупается за 700 рублей. В принципе, заставляя покупать больше рублей, мы укрепляем национальную валюту. Что происходит дальше? А дальше происходит импорт, которого у нас немерено. Подешевевший доллар его стимулирует и задавливает дальше отечественного производителя, ориентированного на внутренний рынок. Далее все выравнивается - рубль и доллар выходят на уровни обеспечения отечественной экономикой, и в результате ''пшик''. Конспирологи всего мира, особенно наши, очень любят придавать излишний вес ''бумаге''. Измерение цен на углеводороды сложилось в долларах. Это всем удобно, прозрачно, сравнимо, интуитивно понятно. Ничего абсолютно не изменится, если каждая из стран-экспортеров назначит цены в национальной валюте. Хотя нет, все усложнится
Не будучи совершенно сторонником дедолларизации просто потому что так сегодня дует ветер - не соглашусь с Ващими тезисами Кирилл. Если вы работаете в валюте которую контролирует дядя - он всегда может вам как-то нагадить. Ибо это его станок а не ваш. И курс определяет не Набиуллина а Бернанке. Если мы укрепим валюту то все мы станем немного богаче, только и всего. А то что ''измерение цен на углеводороды сложилось в долларах'' - это касается только нефти, и то причины такого явления не сильно уважительны. С газом совершенно простая ситуация. торгуй в чём хочешь. Хочешь торговать с европой в долларах а не в евро - торгуй. и даже не объясняй почему. Не поймут.
Экономист, Москва
Марат Бисенгалиев пишет: Если мы укрепим валюту то все мы станем немного богаче, только и всего
Марат, перечтите часть сообщения про импорт, и, возможно, все станет немного понятнее...
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Треть профессионалов не доверяют своему руководству

Специалисты меньше, чем руководители и директора, склонны к доверию.

Зарплатные ожидания IT-специалистов превышают возможности работодателей в 1,5-2 раза

Общий рост зарплат в IT-сфере за первые 9 месяцев 2023 года составил 15-20%.

Россияне стали меньше тревожиться из-за работы

Год назад уровень тревожности россиян по поводу различных возможных проблем на работе был выше.

Уровень счастья напрямую влияет на продуктивность большинства россиян

При этом почти каждый четвертый респондент считает, что их руководитель ничего не делает для счастья сотрудников.