Знаменитая цитата «Стратегические промахи невозможно компенсировать тактическими успехами» точно описывает финансовые итоги 2022, и будущие 2023 года. Скорость роста компании зависит от уровня риска, чем выше риск, тем больше потенциал роста. Слепое следование от эйфории и роста бизнеса приводит к банкротству даже успешные компании. Оценка правильно выбранной стратегии всегда находит отражение в цифрах. В 2022 году все компании работали в высокой степени риска, что содействовало увеличению прибыли при грамотной финансовой стратегии. Ведь прибыль – это плата за риск. Посмотрим, сколько доходности заработали на финансовом и операционном риске компании, которые выбрали разные стратегии в новой нормальности.
Критерий успешности
Эффективность функционирования, рентабельность деятельности, конкурентоспособность бизнеса зависит от грамотного выбора, разработки и реализации финансовой стратегии, которая является составляющей общей корпоративной стратегии компании.
Финансовая стратегия – это просчитанная стратегия сбалансированного роста, которая учитывает не только доход, но и риск. Получить наибольшую доходность с минимальным риском – это главный критерий успешности финансовой стратегии. Можно заработать как на собственных, так и на заемных деньгах.
Любое стратегическое решение находит отражение в управленческом балансе. К нему и обратимся за расчетом нужных финансовых коэффициентов.
- Рентабельность собственного капитала, % = (Прибыль от продаж (EBIT) - Налог (Tax) - Проценты (Interest)) / Собственный капитал (Equity). Сколько дохода получили на вложенное.
- За доходность на собственных деньгах отвечает показатель рентабельности активов – сколько зарабатываем на операционной и инвестиционной деятельности. ROA= Выручка/Активы * (EBIT-Налог)/Выручка.
- Сила финансового рычага – отвечает, сколько зарабатываем на заемных деньгах = (1-T)*(ROA-процентная ставка по долгу)*Долг/Собственный капитал.
- Устойчивый темп роста = Коэффициент реинвестирования * ROE. Этот показатель является главным критерием для оценки успешности выбранной стратегии.
Три варианта стратегии 2022 года, взятых для анализа бизнесов
1. Принятие новой реальности, наблюдение за сигналами рынка
В компаниях происходила мощнейшая концентрация ресурсов, быстро перестраивались в операционных и тактических действиях, но следовали выбранной стратегии. Топ-команды активно проводили стратегические сессии, разбирали – какие действия могут привести к заработку: развитие клиентов, каналов и продуктов, влияние через цену и ассортимент. Благодаря работе с клиентами и поставщиками увеличили длину финансового цикла. Моделировали, что конкретно нужно делать. Реинвестировали прибыль обратно в бизнес.
Средний показатель SGR составил 27% в 2022 году по сравнению с 22% в 2021 году. Прогноз на 2023 год – 28%.
2. «Синдром медведя»
Надеялись переждать, пока станет лучше, поэтому ничего не делали: бросили проекты, многие компании отказались от стратегии, работали в условиях планирования до обеда и в режиме хаоса.
Средний показатель SGR составил 21% в 2022 году по сравнению с 22% в 2021 году. Прогноз на 2023 год – 18%.
3. Релокация бизнеса
Управленческая команда понимала, что происходят явления, которые нельзя предсказать по сегодняшним факторам, идет перестройка системы управления в условиях релокации. Чтобы получить результат в другой стране, нужно больше усилий, а отклик будет виден не сразу. Любой хаос очень дорого выходит для компании, на результат тратились гиперусилия.
Средний показатель SGR составил 13% в 2022 году по сравнению с 22% в 2021 году. Прогноз на 2023 год – 17%.
Результаты
В итоге стратегия ведения бизнеса в прошлом году была самой удачной у первой группы компаний, кто эффективно использовал имеющиеся ресурсы за минимальное время с минимальным риском и смог заработать на степени неопределенности.
Зоны для влияния были:
- Клиенты: объем, цена, дебиторская задолженность.
- Поставщики: объем, цена, кредиторская задолженность.
- Эффективность: сокращение переменных (отвечают за качество продукта) и постоянных издержек. Переменные отвечают за качество продукта, постоянные за качество процессов.
- Инвестиции во внеоборотные и оборотные активы.
- Акционеры. Сколько собственного капитала готовы дать, уровень дивидендов.
- Банки, кредиты: сколько заемного капитала и под какую процентную ставку брать.
- Государство, налоги.
К чему готовиться бизнесу в 2023 году
- Развивать команду. Поставили новую цель, но команда работает по-старому.
- Вовлекать команды в работу над финансовым результатом. Одна пчела много меда не натаскает.
- Пересобирать и регламентировать бизнес-процессы.
- Слушать слабые сигналы рынка.
- Моделировать, что конкретно нужно делать. Проверять в зоне ли финансовой стратегии.
- Стоимость рабочей силы будет расти (инфляция, налоги), повышать отдачу от сотрудников.
- Разработать финансовую стратегию. Это позволит избежать трат и гарантирует максимальное использование внутреннего финансового потенциала.
Также читайте:
И пару слов о "Стратегии 23": Винаяк ХВ, Старший партнер McKinsey Technology:
"...ведущие компании выделяют от 1 до 5 процентов своих доходов на инновации, которые могут принести непропорционально высокую отдачу.
Это имеет особое значение, когда во время "проблемных периодов" бюджеты снижаются или замораживаются. Но именно способность эффективно внедрять инновации во время спадов позволяет компаниям быстро расти, когда экономика восстанавливается"
Для меня стратегия это путь из точки А в точку Б, такое простое определение.
А вот с помощью чего мы придем в точку Б, с помощью кого и каких действий, это стратегический план. Финансовая стратегия -- это часть общей стратегии. Делать правильные вещи в правильной последовательности!
Спасибо за комментарии, оцень ценно.
Компании в кризис как пружинка: скручиваются, сжимаются, достигают максимального положения и потом выстреливают вверх. Выжившие компании, которые останутся, определенно станут лидерами отрасли.
Поэтому так важны инновации, когда кажется, что сейчас совсем не до них.
Спасибо за комментарий!