Финансовый кризис: кто виноват и что делать?

Давайте обо всем по порядку. По моему глубочайшему убеждению пока никакого финансового кризиса нет. Что же происходит? В сущности, ничего страшного. Американские (и не только) банки построили обыкновенную финансовую пирамиду на рынке ипотеки subprime, то есть с не очень надежными заемщиками. Другими словами, компании давали ипотечные кредиты неплатежеспособным заемщикам под залог неликвидной недвижимости. Затем эти фирмы проводили секьюритизиацию, то есть «упаковывали» ипотечные долги в ценные бумаги и выводили эти бумаги на биржи. После чего эти бумаги многократно перепродавались на фондовом рынке – в процессе участвовали банки, финансовые и ипотечные компании.

Рано или поздно пирамида рушится. Так произошло и на этот раз. Убытки, понесенные банками, на самом деле смехотворны. Но они повлекли «кризис ликвидности».

Вот на этом понятии позвольте остановиться подробнее. Я не ошибся и не острословил, назвав убытки «смехотворными». Так суммарные активы Citibank составляют сумму, значительно превышающую $2 трлн (точные оценки по понятным причинам невозможны). Собственный капитал компании (сумма, которая останется если CitiCorp выйдет из бизнеса и выплатит все долги) составляет $126 млрд. А убытки составляют на текущий момент порядка $50 млрд, что равняется 2,5% от активов или прибыль за 2 года.

Да, банк планирует сократить 25000 сотрудников (пока сократил только 9000). Но почему-то уважаемые масс-медиа забывают указать, что это всего 6,8% от штата компании, составляющего 370000 человек. Если проводить аналогии, компания из 100 человек, уволив семерых, может ли говорить о кризисе, угрозе банкротства?

Почему же банки начали вопить? Из-за кризиса ликвидности. Дело в том, что у банков практически нет свободных средств. Из чего состоят активы банков? Из выданных кредитов, из акций предприятий, из резервных фондов, аккумулируемых в государственных структурах, из зданий, которыми они владеют и т.д.

Представьте себе ситуацию. Допустим, вы зарабатываете 100 тыс. рублей (простите, кого обидел таким доходом). На эту сумму вы купили продукты на месяц, роздали в долг друзьям, положили на срочный депозит в банке и оставили себе на карманные расходы 2500 рублей (я взял пропорцию для CitiCorp). Произошло досадное недоразумение, и вы потеряли эти деньги. Много это? Конечно, нет! Но вы остались без сигарет, мороженого, и газет, так как у вас нет свободных средств.

Вам придется начать суетиться для того, чтобы найти, эти 2500 рублей. (Скорее всего, перезаняв у друзей, или продав что-то на эту сумму). Вот чем сейчас и занимаются банки.

«А как же Lehman Brothers спросит осведомленный читатель? Они же обанкротились!» Но и тут сплошные манипуляции масс-медиа. Что значит процедура банкротства? Lehman Brothers подала иск в суд о признании себя банкротом. Зачем? Все очень просто. Процедура банкротства означает, что на достаточно длительный срок все выплаты компании по требованиям кредиторов будут остановлены. За это время банк сможет продать часть активов, найти стратегического инвестора, перекредитоваться из внешних источников и т.д. При этом вкладчики пострадают несущественно. Вклады частных лиц застрахованы государством. Вклады наиболее крупных компаний застрахованы и перестрахованы. При этом столь серьезные меры по спасению Lehman Brothers объясняются именно тем, что фондовые операции вообще, и ипотечные бумаги subprime в частности, были его основными рынками.

Однако СМИ активно нагнетают массовый психоз и истерию. Оставим за скобками причины такого поведения - у каждого читателя, вероятно, есть свое мнение по этому поводу. Коварство подобной ситуации состоит в том, что компании, поддавшись влиянию масс-медиа, слухов, постепенно начинают вести себя как во время кризиса - уменьшают или полностью исключают кредитование клиентов, срезают расходы на рекламу, сокращают персонал, замораживают инвестиции. А это, в свою очередь, приводит к реальному кризису. Если коммерсанты ведут себя как во время кризиса, то это и есть кризис!

Что же имеем в итоге? Если, отбросив эмоции, спокойно разобраться, то мы столкнулись с очередной попыткой нагнетания массового психоза и истерии. Да, оборотных средств у банков становится меньше. Но за все годы, что я проработал в различных компаниях, только в одной не было нехватки оборотки (так как это был побочный бизнес для владельца, и он легко мог его дотировать из активов основного). Да, компаниям будет сложнее, а значит, дороже, перекредитоваться - банки не упустят шанс задрать ставки. Да, конкуренция делает следующий виток. А что, кто-то ждал, что будет легче?

Что же делать? Во-первых, не дать втянуть себя в массовую и пока абсолютно безосновательную истерию. Жизненно важно мыслить трезво! Во-вторых, все деньги делаются на кризисах. Что это означает? В 1998 году до знаменитого дефолта на российском обувном рынке работало около 300 производителей. Поле осталось порядка 60. Да, конкуренция стала жестче, но и объемы продаж, и прибыли выживших компаний выросли.

Если ваши конкуренты поддались панике и сокращают персонал, то вам самое время набирать на рынке труда по дешевке лучших. Если все уменьшают рекламные бюджеты, то, возможно, вам стоит увеличить усилия по привлечению клиентов. Если вы всегда выпутывались сами, то, вероятно, вам следует посоветоваться с кем-то. В любом случае, не ведите себя так, как вам кто-то навязывает. Думайте своей головой. Опирайтесь на собственный опыт и знания, и подавите в себе желание отсидеться. Тот, кто сейчас останется активно работать, «снимет сливки» с любого рынка. Именно про такие моменты говорят: «День год кормит!»

P.S.: Через день после того как я написал черновик этой статьи, под воздействием очередной волны слухов, у меня возникло желание забрать свои деньги из банка. Однако, трезво и бесстрастно оценив ситуацию, я решил оставить все как есть. У меня кризиса нет! А у вас?

Фото: pixabay.com

Расскажите коллегам:
Эта публикация была размещена на предыдущей версии сайта и перенесена на нынешнюю версию. После переноса некоторые элементы публикации могут отражаться некорректно. Если вы заметили погрешности верстки, сообщите, пожалуйста, по адресу correct@e-xecutive.ru
Комментарии
Участники дискуссии: Юрий Вербовой, Сергей Шакирзянов, Дмитрий Сапанкевич, Роман Нехаенко, Марина Семенихина, Евгений Атаманчук, Илья Фокин, Сергей Шабалин, Лучезар Шаломаев, Владимир Лысых, Ильдар Каримов, Евгений Федоренко, Алексей Коптяев, Роман Логинов, Александр Мироевский, Сергей Пожарненков, Павел Шишов, Сергей Ерохин, Михаил Гаврилов, Виталий Курбатов, Наталия Трофимова, Станислав Булыгин, Андрей Мамыкин, Елена Альтера (Осипова), Сергей Шамарин, Татьяна Волченко, Елена Потапенко, Алексей Маркин, Александр Бутенко, Элеонора Петрова, Андрей Петросян, Дмитрий Наконечный, Константин Серёдкин, Александр Бутаков, Андрей Черезов, Юлия Терпугова, Андрей Удовицкий, Елена Серова, Елена Ребец, Иван Деревянко, Андрей Смехунов, Владимир Шевченко, Валерий Рабизов, Кирилл Бурнусуз, Александр Акман, Михаил Щелкин, Дарья Пыльнова, Василий Хлобыстов, Андрей Хомин, Александр Разыграев
Менеджер, Тверь
еще поступило из независимого и надежного :) источника: 1 FMCG (непищевка ) > розница: есть спрос на товары, но нет его поддержки со стороны оптовиков (производители ??? (розница: - дайте товар, оптовики: - нету )) 2 строительство: подрядчик не может сдать два объекта в виду отсутствия в продаже стройматериала (какого ? не знаю ...) Народ при этом склонен полагать что: [COLOR=blue=blue]производители и посредники ''зажались'' в ожидании роста цен, и держат активы в товарах, так ли это ?[/COLOR] p.s. если производителю нужен сбыт, то в ряде отраслей, похоже, достаточно просто ''пойти в народ'' и все ...
Нач. отдела, зам. руководителя, Екатеринбург
Александр Акман пишет: если производителю нужен сбыт, то в ряде отраслей, похоже, достаточно просто ''пойти в народ'' и все ...
Если это в ответ на мой пост, то у меня как раз случай отрасли которая ''в народ'' не может пойти. Подотрасль металлургии, - основные клиенты черная металлургия, цветная, цементная промышленность. Между тем отрасли стратегические, поступление в бюджет нашей области от металлургие на уровне 56%, Практически у всех сокращения производства 40-60%, у некоторых (как у нас) больше. количество людей занятых в отрасли с учетом семей, иждивенцев и т.п. значительное. Основные предприятия градообразующие. В СМИ практически тишина, видимо цензура :( Да, выживут сильнейшие, и они подберут то, что останется от слабых. Но в стратегических отраслях это уже вопросы национальной безопасности.
Нач. отдела, зам. руководителя, Екатеринбург

О, наконец-то кое-что появилось в прессе :)
Газета «Коммерсантъ» № 221(4038) от 04.12.2008:
''Лишь вчера Росстат опубликовал полный доклад о состоянии российской экономики в октябре 2008 года.
...
Из 25 крупнейших промышленных регионов РФ резкое падение промпроизводства зафиксировано в десяти, кризис в промышленности развивается в первую очередь в металлургической, химической отраслях и машиностроении. Географические центры промышленного кризиса — Урал и Северо-Запад, кризиса в торговле — юг России.
...
Картина экономического кризиса в октябре пока не позволяет судить о том, появятся ли новые ''точки спада'' по сравнению с уже выявившимися в октябре 2008 года. Тем не менее уже сейчас можно констатировать, что наиболее сложных структурных мер поддержки от правительства будет требовать в первую очередь металлургия и смежные отрасли.''
Интересно что будет с нами когда росстат опубликует отчет за декабрь? Будет еще кому оказывать сложные структурные меры поддержки?

Нач. отдела, зам. руководителя, Украина

.... сегодня 10-12-08 года.

....шел 6-й день, как в Ветке ''о кризисе'' не было сообщений

... все ''теоретики'' ушли на фронт (бороться с кризисом)

8) :D

Менеджер, Тверь
....шел 6-й день, как в Ветке ''о кризисе'' не было сообщений ... все ''теоретики'' ушли на фронт (бороться с кризисом)
не смешите, Вы видели что бы кто- то боролся с киризисом ? Скорее берут чемоданы и едут отдыхать на Мальдивы, на годик другой, пока ''золотое'' время не вернется :D (ведь в ''золотое'' время тебе несет, а сейчас нужно идти ... ножками ...) ____________________________________________ [COLOR=blue=blue]Компьютерные коплектующие сметены с прилавков, привозов нет, выбирать нечего, цены растут ... - интересно куда девался товар ?[/COLOR]
Менеджер, Тверь
Кризис: когда все стимулируют продажи ... мы как всегда идем своим путем. Купил билетик на автобус и тут же уяснил: цена выросла на 21 % - как нам известно цены на топливо упали ... (имею в виду бенз, нефть то вообще грохнулась мощно) - ЗП никто вверх не индексировал ... [COLOR=blue=blue]Интересно какие такие причины побудили сделать это ? [/COLOR] Кто нибудь мне пояснит причины побудившие повысить стоимость ? и укажет принципы ценообразования в России ? (а то, сам то вижу однобоко: не иначе жадность владельцев обуяла, еще давеча бизнес давал прибыли х$, а теперь y$ (ес-но х>y) что нужно сделать ? правильно = компенсировать ценой). М-да, а тут не подалеку идет речь о высокой моральности бизнеса, априори :D :D :D
Менеджер, Тверь
Маленький провинциальный городок. Маленький провинциальный коммерс. Владеет магазинчиком, в котором как всегда купить особенно и нечего. Бомбанули тут этого коммерса и вынесли 12 млн. руб., о-о-о-как ! понятно что деньги это не последние: квартира есть, машина, и прочее, есть ... А меня вот навело на мысль: город маленький, чисто розничный бизнес и далеко не крупный, даже для этого города ... и такая, сказал бы: крупная сумма наличных денег, с чего ? вестимо с наценки ... а что далее, допустим: коммерс бы снизил наценку стал бы он жить хуже ? думаю нет (ну было бы у него 6 млн за тот же период) однако, в тоже время стали бы жить лучше сотня другая его покупателей, ну добавил бы ЗП продавцам еще пяток людей стал бы жить лучше (ср.ЗП продавца по городу 6-8 тыс, может доходить до 15 тыс. в редких случаях) глядишь экономика подниматься бы стала, росло бы потребление ... и далее по цепочке ... А у нас тут все о моральности бизнеса и бизнесменов, да о том что государство видите ли бизнесу денег не дает, то бишь хотелось бы растащить - а нечего ... м-да-а-а-а ... :( Нет дело не в государстве, дело в людях, его населяющих ... Вот они вопросы совести-моральности.
Менеджер, Тверь
ДА !!! чуть не забыл. Пример: Еще один коммерс. Относительные результаты торговли в ... назовем его ''ТОРГОВЫЙ'' (товар специфичный ''идет в ход в определенные дни в году'') день: - товарооборот ниже прошлого года (и существенно) - выручка на прежнем уровне (равна прошлогодней)
вестимо с наценки ...
А что Вы хотите сказать коммерс стал больше работать ? и в связи с этим получил моральное право увеличить наценку ? Или увеличил долю капитала в бизнесе и в связи с этим получил больший эффект ? не смешите ... :D
Александр Разыграев Александр Разыграев Нач. отдела, зам. руководителя, Москва

В торговле наценки минимум треть.
А в Москве в крупных сетях - 100 и более.

1 14 16
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Россияне стали меньше тревожиться из-за работы

Год назад уровень тревожности россиян по поводу различных возможных проблем на работе был выше.

Уровень счастья напрямую влияет на продуктивность большинства россиян

При этом почти каждый четвертый респондент считает, что их руководитель ничего не делает для счастья сотрудников.

70% россиян отмечают сильное влияние работы на уровень стресса

Наибольший стресс создают строгие дедлайны, внезапные и большие объемы задач, а также собственные ошибки при выполнении задач.