Как ставить финансовые цели по SMART

Разобравшись с учетом доходов/расходов, можно переходить к целям инвестирования. Формирование и описание целей инвестирования переносит в то будущее, в котором вы хотели бы оказаться через определенное время. Поэтому важно все формулировки писать в совершенном наклонении. Не «накопить на пенсию», а «накопил на пенсию». Вы как бы примеряете на себя свое будущее: «тут не жмет?», «здесь нужно укоротить», «тут вообще не то, что мне нужно».

Теперь опишите это будущее с максимальной конкретностью. Если написать «накопил на квартиру», то непонятно ни вам ни Вселенной «что делать для достижения цели?», «нужна ли вообще вам эта цель?». Для такого описания существуют SMART-критерии, которым должны соответствовать цели. SMART – это аббревиатура:

  • S — (Specific — Конкретная).
  • M — (Measurable — Измеримая).
  • A — (Achievable — Достижимая).
  • R — (Relevant — Актуальная).
  • T — (Time-bound — Ограниченная во времени).

Ваша цель инвестиций должна соответствовать всем критериям.

«Конкретная» — что именно необходимо достигнуть

Опишем финансовую цель «накопил денег на пенсию». Сразу возникает масса вопросов: «сколько нужно накопить?», «сколько осталось до пенсии», «сколько планируется прожить после выхода на пенсию?»...

Допустим:

  • Мне 40 лет.
  • Планирую зарабатывать деньги до 60 лет.
  • После выхода на пенсию проживу еще 30 лет.
  • Чтобы спокойно жить в течение 30 лет «золотого периода», мне нужно в месяц 60 тыс. руб.
  • На 30 лет мне нужно: 12 мес. Х 60 тыс. руб. Х 30 лет = примерно 22 млн руб. И эту сумму нужно накопить к 61 году.

Теперь цель выглядит так: «накопил к 61 году 22 млн руб.».

«Измеримая» — в чем будет измеряться результат

Самое время задуматься о страновой и валютной диверсификации:

  • Стратегический запас на случай потери текущего дохода, временной безработицы буду хранить на депозите в рублях в крупном российском банке. На основе анализа доходов/расходов я выяснил, что сейчас для жизни в месяц мне нужно примерно 100 тыс. руб. На всякий случай сделаю запас на три месяца. Итого: 300 тыс. руб. Это неприкосновенный запас. Дохода от этих денег не будет. Хорошо, если процентные ставки по депозитам будут компенсировать инфляцию. Но для стратегического запаса главное — надежность и ликвидность (возможность в течение одного-двух дней получить деньги).
  • Учитывая волатильность рубля и низкий процент по рублевым депозитам, решаю еще трехмесячный запас сделать в долларах США на депозите в крупном российском банке: 300 тыс. руб. / 70 руб. = примерно $4300.
  • Это еще не инвестиции, просто «подстилаю соломку». Но формулировка цели изменилась: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году 21,4 млн руб.».
  • В какой стране, и в какой валюте инвестировать — личное дело каждого. В качестве примера используем: инвестиции в долларах в США в портфели акций. У меня нет времени и желания на самостоятельную покупку/продажу ценных бумаг, поэтому выбираю доверительное управление. В качестве диверсификации использую портфели с разной доходностью/риском. Получается, в долларах мне нужно накопить: 21,4 млн руб. / 70 руб. = примерно $300 тыс. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году $300 тыс. в инвестициях в США».
  • Теперь позаботимся о налогах. Допустим, что я заберу всю сумму инвестиций через 20 лет. Тогда налоги будут примерно 2,5 млн руб. Налоги уменьшили мою целевую сумму инвестиций в США. Значит, нужно планировать такую сумму инвестиций, чтобы после вычитания налогов получить «на руки» 21,4 млн руб.
  • Пересчитал сумму инвестиций с учетом налогов в России — нужно накопить в США примерно $350 тыс. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году $350 тыс. в инвестициях в США».

«Достижимая» — за счет чего будет достигнута цель

Анализ доходов/расходов дает возможность понять: «Возможно ли вообще достигнуть цели?». Если расходы превышают доходы, нужно или тратить меньше или зарабатывать больше. Если с текущими знаниями/опытом нет возможности получать доход выше, значит, в первую очередь нужно инвестировать в свое обучение и развитие. Как и куда – можно обсудить на консультации по инвестициям.

Сначала создадим стратегический запас. Оптимизировав текущие расходы, получаю возможность откладывать 30 тыс. руб. в месяц. Открою в крупном российском банке «длинный» пополняемый рублевый депозит с максимальным процентом. Важно, чтобы у депозита не было частичных снятий — дополнительная защита от соблазна «запускать в него руку». Открою такой же депозит в долларах. Пополнять буду ежемесячно: 15 тыс. руб. и 15 тыс. руб./70 руб. = $220. Таким образом, создам стратегический запас. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения рублевого (15 тыс. руб.) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году $350 тыс. в инвестициях в США».

Для расчета необходимой суммы инвестиций использовал инвестиционный калькулятор от управляющей компании. Доходность основных инвестиционных программ 20-25%. Среднегодовая доходность индекса S&P500 10-15%. И нужно учитывать – чем ближе пенсия, тем менее рискованные должны быть инвестиции. Значит, со временем буду уменьшать риск за счет диверсификации в менее доходные инструменты. Использую для расчета доходность 15%.

«Ограниченная во времени» — определим временные промежутки

Чтобы на 61 году жизни получить $350 тыс., нужно проинвестировать с 42-го по 60-ый годы жизни $72 250. Вероятно, с возрастом возможность инвестировать будет снижаться. Значит, поступлю так: «с 42-го по 55-ый годы ежегодно по $4 000 и с 56-го по 60-й годы ежегодно по $3 000». Для «усреднения стоимости доллара» буду ежемесячно покупать валюту и отправлять ее в инвестиции в США. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения (в течение 20 мес.) рублевого (15 тыс. руб.) и долларового ($220) депозитов. Накопил к 61 году жизни $350 тыс. в инвестициях в США за счет ежемесячной покупки $333 (42-55 лет) и $250 (56-60 лет) и инвестирования их в США».

«Актуальная» — нужно ответить на вопрос «Зачем?»

Вопрос нужно задавать до тех пор, пока не появится действительно важный ответ, определяющий все в жизни. Неопределенные ответы не подходят — они не будут мотивировать соблюдать жесткую дисциплину по откладыванию денег.

Итак: «Зачем мне копить деньги на пенсию?»:

  • Чтобы в старости иметь возможность покупать продукты и лекарства. Зачем?
  • Чтобы не сидеть на шее у своих детей, у которых своих забот хватает. Зачем?
  • Чтобы была возможность помогать своим детям. Зачем?
  • Чтобы они меньше тратили время на зарабатывание денег. Зачем?
  • Чтобы они могли посвятить больше времени для себя и своих детей. Зачем?
  • Чтобы мои дети и внуки жили в любви и счастье. Зачем?
  • Потому что это сделает счастливым меня!

Что делать дальше?

Если ваши цели соответствуют всем SMART-критериям, значит, цель сформулирована правильно. И можно переходить к детальному финансовому планированию, отвечать на вопросы: «Откуда? Куда? Как? Когда? Кто? Сколько? Во что? В какой валюте? Какой банк?». Ответы на все эти вопросы можно получить на консультации по инвестициям.

Комментарии
Генеральный директор, Хабаровск

Итак, вам 40 лет. "Теперь опишите своё будущее с максимальной конкретностью" до 90 лет. А если 20 лет, то все равно просчитайте своё будущее, желательно, по годам. Если вдруг не доживете, или не накопите нужных финансовых средств, то вы не умете планировать и не владеете технологией SMART!?

Knowledge manager, Екатеринбург
Александр Жириков пишет:
не владеете технологией SMART

Было бы чем владеть. Высосанные из пальца критерии.

Генеральный директор, Москва

На мой взгляд всё выглядит логично и правильно, вот только при более внимательном рассмотрении как обычно выясняется, что "дьявол в деталях".

Во-первых - поставить долгосрочные цели подобным образом можно лишь если очень хорошо представлять своё будущее и с достаточной точностью прогнозировать свой доход.

И тут большой плюс автору, что он рассматривает человека в 40+ лет. Стоило бы добавить, что это должна быть сформировавшаяся личность, достигшая успехов в жизни, которую преимущественно устраивает выбранный путь. Тогда да - подобный подход может сработать. Реально ставить долгосрочные цели подобным образом.

Но есть ещё и во-вторых. Вот тут автор (вслед за большинством своих коллег) заметно лукавит. Подразумевая, что можно спрогнозировать и развитие экономики (как минимум надёжность тех или иных активов) на срок в 50 лет (20 лет до пенсии и далее на 30 лет). И к сожалению это так - такой прогноз возможен. Вот только он делает все эти расчёты бессмысленными.

Дело в том, что в экономике раз в 20 лет (в любой стране) происходят заметные кризисы, в ходе которых больше всего денег теряют как раз те, кто держат деньги в активах, рекомендуемых финансовыми советниками - на фондовом рынке, в различных фондах, управляющих компаниях и прочих розничных инвестициях.

В третьих в среднем раз в 70 лет происходит глобальный кризис в экономке любой страны, а сейчас таковой приближается в мировом масштабе и связан с рисками экономики США и долларовой системы. При таком кризисе надёжных активов может не быть вовсе. Достаточно вспомнить 1917 и 1991.

И, наконец, в четвёртых. А что делать человеку, когда он прожил до 90 лет, деньги кончились - а он всё ещё жив и хочет жить дальше? Добрым ли словом он вспомнит подобные финансовые советы и советников? ;-))

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
Цифры и факты
​Каков размер взяток в РФ

Цифра дня: Общая сумма выявленных взяток достигла почти 2 млрд руб.

​Работу офшоров ужесточают

Тренд дня: Резидентам офшоров придется открыть реальные офисы и нанять сотрудников.

Микрозаймы для малого бизнеса увеличились

Цифра дня: Размер микрозайма для малого и среднего бизнеса увеличен до 5 млн руб.

​Москвичи уходят в мессенджеры

Связь дня: Мобильный голосовой трафик в Москве снижается.