В проекте сменился один из участников, однако суть осталась прежней. Представляем вам второй личный инвестиционный портфель – для Михаила.
Исходные данные
Возраст: 35 лет
Профессия: руководитель проектов.
Планируемая сумма инвестирования: $34 тыс.
Опыт инвестирования у Михаила уже есть – в 2006–2009 годах он приобрел ПИФы компаний «Тройка-Диалог» («Дружина», смешанный ПИФ) и «Райффайзен-Капитал» («Сбалансированный», смешанный ПИФ). Со временем он их продал, поэтому в данном портфеле они не фигурируют. Данные об опыте инвестирования для нас очень важны, так как мы можем понять реальную реакцию инвестора на резкий подъем или падение рынка. Михаил сказал, что в случае падения рынка перераспределит свои активы, – это характеризует его как умеренного инвестора. Паника во время падения рынка и продажа всех активов характеризует консервативного инвестора.
Цель инвестиций: финансовая защита семьи. Со временем пассивный доход от инвестиций должен покрывать все текущие расходы семьи.
Кредитов и долгов нет, но есть кредитная карта, по которой нет задолженностей.
Планируемая доходность: выше уровня инфляции.
Инвестор не планирует производить изъятия из портфеля ближайшие три года.
Михаил готов инвестировать в зарубежные рынки. В качестве зарубежных инструментов ему рекомендованы фонды, инвестирующие в долларовые и евровые ценные бумаги, их описание вы увидите ниже.
Это позволит сбалансированно распределить инвестиции между различными валютами. «Зачем это надо?» - можете спросить вы. На самом деле, это очень важно – распределение по валютам позволит сгладить скачки одной валюты относительно другой.
Пожелания Михаила по распределению между инструментами различного уровня риска оказались следующими:
Консервативные – 20%
Умеренные – 50%
Агрессивные – 30%
Рекомендованный портфель имеет следующую структуру распределения рисков:
Как мы уже сказали, Михаил – умеренный инвестор, который готов рискнуть частью вложенных средств и принять на себя колебания в стоимости части вложенных денег в среднесрочном периоде (три-пять лет) с целью получения дохода на уровне депозитов и больше. Мы договорились, что будем разрабатывать портфель на 15 лет, поэтому все инструменты инвестирования (кроме банковского депозита) – долгосрочные. Также немаловажно, что все эти фонды планируется в дальнейшем пополнять.
В зависимости от цели, существует два основных вида инвестиционного портфеля:
1. Пенсионный портфель с целью получения пассивного (рентного) дохода.
2. Инвестиционный портфель с целью накопления капитала.
В первом случае (пенсионный портфель) в качестве инвестиционных инструментов обычно включает в себя следующие активы:
1. Недвижимость, сдаваемая в аренду.
2. Банковские продукты с регулярными выплатами дохода.
3. Пенсионные программы в страховых компаниях.
4. Акции с дивидендными выплатами.
5. Облигации с купонными выплатами.
6. Фонды, инвестирующие в вышеперечисленные активы.
Это был инвестиционный портфель Сергея, который мы описывали ранее.
Во втором случае накопительный портфель в качестве инвестиционных инструментов включает аналогичные активы, но другого типа:
1. Не только недвижимость, сдаваемая в аренду, но и недооцененная недвижимость с перспективой роста в будущем.
2. Накопительные банковские продукты без регулярных выплат.
3. Накопительные программы в страховых компаниях.
4. Недооцененные акции, акции роста и т.п.
5. Облигации и с перспективой роста в будущем, а не только с купонными выплатами.
6. Фонды, инвестирующие в вышеперечисленные активы.
Рыночная ситуация такова, что в данный момент ставки находятся на минимальном уровне и перспектива роста у облигаций отсутствует. Так как суммы инвестирования не позволяют вкладывать средства в объекты недвижимости, то инвестиционную сумму Михаила рекомендовано распределить между акциями, банковскими продуктами и накопительным консервативным страхованием с гарантией сохранности средств.
Все суммы для удобства расчетов приведены к одной валюте – к долларам. Отдельно в колонке «сумма в валюте актива» вы увидите сумму в оригинальной валюте, в которой инвестирует сам фонд. Во второй колонке «сумма в долларах» – та же самая сумма, но в долларах.
Вот как выглядит разработанный инвестиционный портфель Михаила (нажмите на таблицу, чтобы увидеть ее в большем разрешении в отдельном окне):
1. Михаилу рекомендован депозит в банке, который находится недалеко от его дома, для удобства пополнения депозита и частичного снятия. Вклад мы рекомендуем открыть в рублях. Так как доход по вкладу начисляется и присоединяется к нему ежемесячно, это увеличивает реальную годовую доходность по депозиту.
2–7. Все фонды описаны в таблице. Технологии инвестирования в такие фонды бывают разными – например, их возможно покупать через счет в зарубежном банке-депозитарии. Это сопряжено с техническими сложностями, поэтому такой способ инвестирования мы рекомендуем очень редко – только в специфических случаях. Зарубежные банки-депозитарии, к тому же, неохотно принимают клиентов из России, и у них, как правило, из-за этого нет русскоговорящих консультантов.
Михаилу предложено открыть накопительную программу сроком на 15 лет с ежеквартальным взносом в размере $1500 и единовременным взносом в размере $20600. Общая сумма инвестирования в фонды составит $22100. Они будут распределены между инвестиционными фондами в такой пропорции, чтобы сбалансировать рыночные и валютные риски. Каждый из этих фондов управляется крупными управляющими компаниями с многолетним опытом работы. Например, один только фонд Templeton BRIC A Acc имеет под управлением более $3071 млн, что, несомненно, является показателем высокого уровня доверия со стороны инвесторов по всему миру. Большинство этих фондов работает на протяжении очень долгого периода. Например, Templeton Global Euro A YDis € работает с 26 апреля 1991 года. Предложение по этим фондам не является рекламой и рекомендацией к покупке для инвесторов, располагающих аналогичными суммами. Эти фонды были подобраны исключительно для Михаила в соответствии с его предрасположенностью к риску, пожеланиям по валюте и способам инвестирования.
8. Накопительное страхование был необходимо Михаилу для финансовой защиты семьи, поскольку семья материально зависит от него как кормильца. Если с Михаилом что-то произойдет, то у них не останется средств к существованию. В этом случае страхование жизни становится правильным решением данной проблемы. Программу было решено открыть на 10 лет с ежегодным взносом 4000 евро в год.
Михаил – сторонник умеренного инвестирования, следовательно, ему были подобраны инвестиционные инструменты умеренного риска. Это позволит сберечь и преумножить средства семьи, сильно не рискуя своими деньгами.
Михаил написал в конце анкеты, что ему импонирует инвестиционное целеполагание, предусматривающее:
1. Как первый этап – «финансовую защиту». Накоплений хватит на скромное, но достойное существование семьи в течение 12 мес.
2. Как второй этап – «финансовую безопасность». Пассивные доходы от накоплений превышают необходимые для скромного и достойного существования текущие расходы.
3. Как третий этап – «финансовую свободу». Пассивные доходы от накоплений превышают возможные текущие расходы.
Мы разработали для Михаила «план финансовой защиты», в котором предусмотрена защита от основных финансовых рисков. Накопительное страхование жизни было рекомендовано с целью защиты семьи и создания гарантированных пенсионных накоплений. Банковский депозит был подобран с учетом места проживания, возможности пополнения и частичного снятия средств и приемлемой процентной ставки доходности. Это ликвидные доступные средства на случай крупных внеплановых расходов. Третьим инструментом станет долгосрочное пятнадцатилетнее инвестирование для создания крупного пенсионного капитала, который со временем начнет приносить Михаилу достойный пассивный доход.
Желаю вам финансовых успехов!
Фото: pixabay.com
Владимир а как же не хвалить то :)
это же нормально. мы люди взрослые все
что то нравится а что то не нравится.
но негативно нельзя ко всему относиться.
Интересно а как вы сами деньги размещаете???
Что касается моих кредитов они подстрахованы тем что есть 1 авто не в кредите
есть 1 дом не в кредите. и одна из квартир подготовлена к продаже на всякий случай.
У меня самые обычные родители, которые имущественно дать ничего не могли,
потому путь накапливания для своих детей - единственно много работать и платить кредиты,
для америки это норма. единственно там ставки по авто и ипотеки существенно ниже :)
Партнеров по бизнесу не ищу. у нас машин хватает. А российский лизинг не самая выгодная штука все таки.
но пользуемся :) и много пользуемся.
Что касается других возможных бизнесов например за 6 млн рублей:
так не вопрос :)
например Станция тех диагностики с оборудованием и зданием в собственность со всеми разрешениями будет столько стоить.
Давать будет маржу ежемесячно от 100 до 180 тр.
Все таки мне кажется что пока в России - вложения грамотные и правильные в со-бизнес
либо в свой малый бизнес хоть и более рискованные нежели фонды но более прибыльные.
хорошо посмотрю.
можете как профи
подытожить то что вы вкладывали (сумм не нужно)
% доходности годовой примерно указать.
(это мне для размышления)
и очень радует что у вас теперь я так понимаю свой бизнес.
это меняет многое.в подходе.аналитике.бережности.
прочитал статью вашу
Рейтинг статьи: 3.5
Пользы - никакой 18.1%
Ничего нового 9%
Любопытно 9%
Интересно 31.8%
Очень полезно 31.8%
обсуждение какое там бестолковое...
но вывод я такой сделал
сектор вложений в ''портфельное'' распоряжение
специфический и там жить нужно просто и иметь ''некие гарантии''
Я бы не назвал это бизнесом. Скорее selfemployment, самозанятость.
По поводу доходности. Доходность за 4-5 лет в среднем 20-25% годовых. Это с учётом убытков 2008 года, которые ещё раз крепко убедили в бесполезности бесплатной аналитики, ангажированности всех тех, кто рвётся активно управлять деньгами клиентов и в сложности контроля за ними. Собственное пассивное управление рулит. В целом я считаю себя умеренно-агрессивным инвестором, лично. Мне интересно заработать, но ещё больше я хочу с высокой долей вероятности не потерять, поэтому не часто делаю ставки на то чтобы сильно рискнуть и много заработать.
А сама по себе цифра доходности ничего не значит в отрыве от того, какой риск был допущен чтобы заработать ту доходность. По-другому говоря, если ограничить свой риск по портфелю (а в портфельном инвестировании это делается), то возможности для получения повышенного дохода тоже ограничиваешь. Но и ''возможности'' для получения убытка ограничиваешь. Что очень ценно иногда.
Бестолковость обсуждений? Да, очень много. Потому что ''злобные тролли'' часто присутствуют :)
И в нашем обсуждении бестолковости много. Но будет и немножко толка, который кому-то что-то даст.
получается доходность маловато..
для тех у кого еще денег нет.
потому мне головой пока буриться и стоит чтоб этотбэк граунд для
размещения заработать..
и вы просто красавец за след фразу :)
''Это с учётом убытков 2008 года, которые ещё раз крепко убедили в бесполезности бесплатной аналитики, ангажированности всех тех, кто рвётся активно управлять деньгами клиентов и в сложности контроля за ними. Собственное пассивное управление рулит.''
ВОТ _ ГДЕ СОБАКА ТО ПОРЫЛАСЬ!
как говорят в народе - как грамотно это по финансовому сказать не знаю..
:)
Приветствую всех участников форума. Прежде всего, всем Вам большое спасибо за обсуждение представленного портфеля. Проект завершился, и я хочу подытожить эту дискуссию.
Динамику всех предложенных портфелей при желании можете проследить сами - котировки всех инструментов в портфеле доступны в он-лайн режиме.
Что касается замечаний по структуре использованных в портфеле активов, хочу отметить – невозможно в один портфель включить все, что предлагает рынок. Депозит в рублях в предложенной доле от капитала просто необходим каждому, ведь мы живем в России и тратим деньги тоже в России. Все остальные активы подобраны в портфель в соответствии с согласованным с клиентом уровнем риска и доходности, а также с рыночными тенденциями сегодняшнего дня.
В ходе дискуссии институт хеджевых фондов подвергли критике. Практически со всем согласна, но хочу добавить – хеджевые фонды нужно использовать разумно, осознано и в небольших долях. Это общепринятый инструмент, который используют инвесторы во всем мире.
Вы меня не удивили фразой «то, что будет с вашими деньгами после вашего летального исхода интересно только вашей страховой компании, но не вам». Хочу отметить – кому не безразлично финансовое благополучие близких людей, лучше поинтересуйтесь этим вопросом подробнее.
По поводу пенсионных накоплений – все пенсионные фонды, страховые и управляющие компании, банки размещают пенсионные средства на финансовых рынках. Понятие спекулятивности к финансовым рынкам может быть применимо только при использовании соответствующей стратегии.
Золото мы сейчас рекомендуем держать или продавать, но не покупать. В рамках этого обсуждения скажу только, что это связано с нашим видением рынка. Более подробно могу при необходимости прокомментировать в индивидуальном порядке.
По поводу вложений пенсионных средств в инструменты без потери капитала - абсолютно согласна. Но вложить их в бизнес... У нас в компании есть клиенты, которые оказались к моменту выхода на пенсию (по желанию, а не по возрасту) с бизнесом на руках (по незнанию, а не по осознанному выбору). Получать пассивный доход из бизнеса, как оказалось гораздо сложнее, чем с личных счетов в любых финансовых институтах.
Финансовая защита и акции (в определенных долях) не противоречат друг другу, уверяю вас. Есть много практический литературы, показывающей, как акции могут использоваться для любых целей, в том числе защитных.
Ваша формулировка отличия инвестора и спекулянта очень понравилась - записала себе для использования :)
Вы правы, что предложение любого продукта / услуги должно быть прозрачным, а результат очевиден. Вы нашли краеугольный камень любого консалтингового бизнеса - все думают, как лучше презентовать результат. Но всегда найдутся те, кому он окажется неочевиден независимо от проработки и наглядности презентации - просто у каждого свои критерии, свое видение оценки результата.
Страхи по поводу крушения экономики понятны и обоснованы прошлым опытом. Но вы можете себе представить, чтобы рухнули все экономики в мире одновременно? Страховка от падения конкретной экономики - это диверсификация по нескольким экономикам.
Квартиры и машины - это хорошо (особенно, если они у вас в полной собственности), но не лучше и не хуже банковского счета. Есть одна маленькая загвоздка - ликвидность, которая в конкретном моменте может сыграть БОЛЬШУЮ и критическую роль. Часто в жизни бывают ситуации, когда есть и квартира, и машина, и много чего еще, но нет денег... ликвидных денег.
Заметила в дискуссии бизнес-предложение Михаилу и Сергею. Все мы понимаем, что бизнес - это повышенный риск. Риск спроса и предложения, политические и юридические риски. В каких-то случаях вложения в бизнес- это отличное решение, в других наоборот. В любом случае это должно быть личное и осознанное решение инвестора. Мы, как консультанты, периодически рекомендуем вкладывать в сторонний бизнес напрямую, объяснив все риски, но не более 5% от капитала и в юридически защищенном формате - венчурные фонды или другие специализированные компании, в которых права инвестора регулируются законодательно.
Фонды в портфель взяты самые обычные. Просто покупать их можно разными способами. Я хотела подчеркнуть минусы и плюсы каждого, но видимо только все усложнила. Учту на будущее - спасибо за комментарий.
Нюансы при разработке инвестиционных портфелей есть всегда. Инвестиционных инструментов на рынке тысячи, поэтому в каждом конкретном портфеле необходимо чему-то отдать предпочтение, а какие-то инструменты опустить.
Необходимо учитывать риски, которые готов взять на себя инвестор, его личные пожелания, рыночную ситуацию, способ инвестирования, ограничения, связанные с размером капитала и множество других факторов. Из всего этого складывается конечный результат.