Термин БРИК, придуманный в 2001 году экономистом Goldman Sachs Джимом О’Нилом, предполагавшим, что в 2050 году эти страны могут стать главными локомотивами мировой экономики, видимо, пора отменять за ненадобностью. Бразилия, Россия, Индия и Китай совершенно по-разному встретили кризис. Между их экономиками больше различного, чем общего. Страны двигаются в разных направлениях. Такой вывод можно сделать из интервью, которое дал Executive вице-президент испанской IE Business school Гонзало Гарланд. Четыре страны начали экономические реформы приблизительно в одно время. По ряду параметров, например, по уровню образования, наша стартовая позиция была лучше, чем у «соседей» по БРИК, но, в отличие от Бразилии, Индии и Китая, Россия за 20 лет не создала внутреннего потребителя. Результат печальный: теперь мы полностью зависим от ситуации на мировых сырьевых рынках.
Executive: Начнем с Бразилии. Как экономика этой страны переживает кризис?
Гонзало Гарланд: В начале 2009 года Бразилия перешла от оптимизма, который она излучала в 2008 году, к озабоченности. Однако в середине 2009 и во второй половине года снова появились поводы для хорошего настроения. 2009 год страна, скорее всего, закончит с нулевым ростом ВВП. Это меньше, чем прежде (в 2007 году он составлял 5,7%, а в 2008 – 5,1%), но не так уж плохо, на фоне других национальных экономик. Хорошие новости касаются нефти. До последнего времени считалось, что ее запасы на шельфе Атлантического океана составляют до 12 млрд баррелей, или 1% общемирового объема. Весной 2009 года национальное нефтяное агентство ANP заявило, что разведано новое месторождение с запасами 33 млрд баррелей. Правда, эту информацию еще надо подтвердить. Когда в октябре 2009 года Бразилия выиграла конкурс на право проведения Олимпийских игр 2016 года, правительство заявило, что намерено инвестировать в инфраструктуру около $11 млрд, эти новости повлияли на рост бразильского фондового индекса. Инфляция снижается, объем государственного долга тоже. «Бразилия находится в намного лучшей форме, чем другие развитые страны, — сказал в октябре президент Луис Инасиу Лула Да Силва. — Финансовый кризис поразил нас последними, и мы первыми вышли из него».
Executive: Какие проблемы сдерживают дальнейшее развитие страны?
Г.Г.: Разрыв в уровне доходов между богатыми и бедными, который приводит к тому, что в Бразилии очень высокий уровень преступности, в частности в крупных городах, таких как Рио-де-Жанейро. Этот разрыв можно преодолеть, если продолжать последовательно создавать внутреннего потребителя, настойчиво развивать систему образования, ведь в Бразилии до сих пор 8% населения неграмотны. Кроме того, стране нужно диверсифицировать экономику, особенно в свете того, что она намеревается расширять экспорт нефти. Иначе ей могут угрожать «голландская болезнь» и зависимость от продажи натуральных ресурсов.
Executive: В российской экономической журналистике в последние годы часто проводятся параллели между РФ и Бразилией. На ваш, взгляд, между странами действительно много общего?
Г.Г.: Обе страны занимают огромные территории и располагают природными запасами. Но, например, в социальном отношении сходства мало. Возьмем, например, образование. Отличительной чертой России является высокий уровень образования и хороший доступ в вузы. В Бразилии есть очень сильные университеты на фоне, как я уже сказал, сохраняющейся неграмотности. В Индии, кстати, такая же картина.
Executive: Какая из стран БРИК переживает кризис тяжелее других?
Г.Г.: Россия. Потому что она очень зависит от экспорта природных ресурсов. В 2009 году вслед, когда цены на сырье пошли вниз, это отразилось на размере российского ВВП. Как считает Всемирный банк, ВВП России в 2009 году упадет на 7-8%. Такая чувствительность говорит о том, что в управлении российской экономикой есть серьезные ошибки. Если в России не будут развиваться другие отрасли, не будет формироваться внутренний потребитель, доходы страны будут взлетать и падать вслед за биржевыми ценами на сырье. Экономика, которая не занимается ничем иным, кроме экспорта ископаемых, становится очень зависимой от поведения тех, кому она продает углеводороды. Подобную ситуацию можно назвать «нефтяным проклятьем». России нужны диверсификация экономики и развитие инфраструктуры: с этой точки зрения страна за 20 лет не завершила переход к рыночной экономике, она все еще находится в промежуточном периоде. Китай и Индия тоже пострадали от кризиса, но у них совершенно иная структура экспорта: Индия экспортирует услуги, в том числе в секторе новой экономики, Китай – промышленную продукцию. В результате Всемирный банк полагает, что даже в условиях мирового спада Индия и Китай имеют шанс увеличить объем ВВП.
Executive: В каком объеме? Давайте оценим положение дел в Индии, затем в Китае.
Г.Г.: Всемирный банк ожидает, что рост ВВП Индии в 2009 году составит 5,5%. Индия, как и Россия, за последние 20 лет прошла очень большой путь по пути трансформации. Изменения начались в 1990-х, когда элита посчитала, что государство слишком усердно контролирует экономику. Результатом госконтроля были высокий уровень бюрократизации и коррупции. По мере либерализации экономики уровень коррупции начал снижаться, потому что предпринимателям не нужно было на каждое свое действие получать разрешение от государственных чиновников. «Рынок взяток» стал уменьшаться, ситуация стала более прозрачной. До реформ Индия проводила протекционистскую внешнеэкономическую политику, в течение двух последних десятилетий страна открылась миру. Сейчас Индия экспортирует не только текстиль и продукцию сельского хозяйства, но и аутсорсинговые услуги. Если США в условиях кризиса будут продолжать стремиться снизить себестоимость продукции путем вывода части бизнес-процессов на аутсорсинг, это будет играть на руку Индии. Однако на полуострове Индостан постиндустриальная экономика сочетается с неграмотностью, в этих условиях задача Индии состоит в том, чтобы сделать блага современной цивилизации доступными населению всей страны, а не представителям какой-то отдельной социальной группы. Надо сказать, что в Индии, как и в Китае, огромный внутренний рынок, и это обстоятельство отличает Индию от России. Дефицит бюджета в размере 8% в России и в Индии – это не одно и то же. В Индии ситуация может относительно быстро исправиться за счет налоговых поступлений от экономики, работающей на внутреннего потребителя. Индия как экспортер не испытывает такой фатальной зависимости от мирового спроса на сырье. А России приходится ждать перемены тренда на мировых биржах.
Executive: Китай тоже продолжит рост, несмотря на кризис?
Г.Г.: В 2009 году рост ВВП Китая составит 8,2%, это, конечно, не прежние 10-11%, но другие страны были бы рады подобному результату. По данным Всемирного банка Китай представляет собой третью после США и Японии национальную экономику мира. Речь идет не о паритете покупательной способности, а о номинальном объеме ВВП. По прогнозам экспертов, Китай через два-три года обгонит Японию и выйдет на второе место. Мы продолжаем слышать пророчества о так называемом азиатском или китайском веке в истории цивилизации, но к таким прогнозам нужно относиться осторожно. В 1980-е годы было много предсказаний о том, что Япония вот-вот обгонит США, но, как мы знаем, в 1990-х в Японии разразился масштабный и продолжительный экономический кризис. Тем не менее, рост Китая остается важнейшим фактором, оказывающим влияние на всю мировую экономику. В этих условиях китайскому правительству надо внимательно следить за возникновением пузырей. Возможно, высокие цены на недвижимость в Шанхае и Пекине говорят о том, что пузырь уже формируется. Фактически внутри КНР существует два Китая: столица и промышленные зоны на юге и востоке страны живут совершенно иначе, чем остальная территория. Рост экономики дал шанс всем китайцам повысить уровень жизни, но одни социальные группы стали богатеть значительно быстрее других. Другая проблема, которую предстоит решить властям, это политика в отношении национальной валюты. Администрации Барака Обамы будет продолжать давить на Пекин, потому что США считают курс юаня заниженным по отношению к доллару. Пойдет ли Китай на либерализацию, и к каким последствиям в китайской экономике это приведет? Наконец, в ближайшие годы Китай начнет пожинать плоды «политики одного ребенка»: доля пенсионеров в населении начнет возрастать, нация начнет стареть. Перед Россией такая перспектива маячит через 20, а перед Китаем – уже через пять лет.
Фото: pixabay.com
Спасибо за статью, это хорошая попытка незаинтересованного (ни со знаком +, ни со знаком -) специалиста показать нам что думают о России в сравнении с другими странами БРИК. Для меня это важно в разрезе того, как смотрят международные инвесторы на всё это, что повлияет на их решения по инвестированию в российский фондовый рынок и как вести себя нам, российским частным инвесторам.
Все замечания, высказанные и Н.Романовым, и Д.Хлебниковым - я считаю верными и правильными, однако это то что важно для НАС, это наш взгляд изнутри на проблему, которая нам видна со многих разных сторон, а Г.Гарланд и его взгляд ценны нам именно потому, что показывает нам картину а) со стороны и б) в сравнении. И его точку зрения я абсолютно понимаю. Есть у нас такая проблема, и для международных инвесторов она означает то, что капиталы, направляемые на emerging markets, проходят мимо российского рынка, мимо российских эмитентов. Наш рынок представляется более рискованным в сравнении с остальными странами БРИК, и нам очень доходчиво объясняют почему. По этой причине и бОльшая волатильность, и бОльшие системные риски. И тесная привязка нашего ФР и мирового спроса на commodities, особенно энергоресурсы. А к чему приводит турбулентность на мировых рынках и паника международных инвесторов, мы увидели опять во всей красе во второй половине 08 года: -70% падение российского рынка, больше чем другие страны БРИК и несравнимо с падением развитых рынков.
Для меня как для частного инвестора всё это означает, что:
а) в Россию международные инвесторы в обозримой перспективе денежки не понесут,
б) уверенное восстановление российского ФР можно ждать после того как в мире опять наступит фаза промышленного роста, который должен подкрепить спрос на наше сырьё.
Вывод: в Россию инвестировать рановато, слишком рискованно.
[COLOR=blue=blue]Евгений Рыбалкин пишет (24.12.2009 12:42:47):
А как власти должны создавать внутреннего потребителя? Бороться с преступностью, коррупцией, рейдерством, ценовыми сговорами и пр. должны. Но как и почему они должны заниматься созданием внутреннего потребителя непонятно[/COLOR]
Евгений Рыбалкин,
Можете почитать ЭКОНОМИКС. А можете прочесть, что я скажу «своими словами».
Экономическая жизнь общества организована в рамках рынка.
Есть три базовых участника рынка: Бизнес; Труд; и Государство. У каждого из них – свои функции. По теме дискуссии, эти функции формулируются так:
- Бизнес организовывает производство товаров.
- Труд производит товары.
- Государство заботится об объёме рынка.
Базовым участникам рынка, для их воспроизводства и развития, нужно следующее:
- Бизнесу – прибыль.
- Труду – зарплата.
- Государству – налоги, с прибыли и зарплаты.
Так что, Государство, чтобы получить налоги, должно обеспечить следующие возможности:
- Бизнесу – заработать прибыль.
- Труду – заработать зарплату.
Все трое являются покупателями на внутреннем рынке.
Слабый внутренний рынок – это «глиняные ноги» для Государства.
Таким образом, Бизнес; Труд; и Государство находятся в одной лодке. А лодка участвует в международной экономической регате. Классовые бои в лодке, как и вялотекущее самоуничтожение типа «умри ты сегодня, а я – завтра» – не способствуют успеху в регате.
====================.
[COLOR=blue=blue]Евгений Рыбалкин пишет (24.12.2009 12:56:19):
А причем тут создание внутреннего потребителя? Рынок сам его создаст.[/COLOR]
В ЭКОНОМИКС-е подробно рассказывается об «общественном благе». И о том, что рынок с заботой об общественном благе не справляется. Именно поэтому двум базовым участникам рынка (Бизнесу и Труду) нужен третий – Государство. Государство заботится об объёме рынка. Заботится, в смысле заданного вопроса – о возможности-способности внутреннего потребителя ПОКУПАТЬ. Заботится посредством: законов и силовых органов.
В 70-х гг, мелькнул фильм «три дня Кондора». Там показана превентивная «забота» США-государства о своём рынке. В виде контроля над нефтяными месторождениями Ближнего Востока. События последних 30-ти лет показали, что фильм не был пустым вымыслом.