Партнерский материал
На днях завершился конкурс «Лучший частный инвестор». Официальная статистика ЛЧИ-2011, как и прежде, поражает воображение: первое место по доходности – 11402%, второе место — 7832%, третье — 6320%. Общий результат участников ЛЧИ за два с половиной месяца превзошел индекс ММВБ (+1,98%) и составил +5,07% (+41,5 млн руб. при стартовой сумме 818,8 млн руб.). Из 1464 участников «в плюсе» оказались 602 (41%). Это существенно лучше, чем в предыдущем году, когда общий результат всех участников ЛЧИ-2010 составил минус 64,4 млн (-8,24%) при стартовой сумме 781,5 млн, при том что за это же время индекс ММВБ вырос на 16,54%, то есть все вместе взятые «игроки» коллективно проиграли индексу за три месяца 24,78%.
Возможно, кого-то из новичков, которые присматриваются к финансовому рынку, информация об итогах ЛЧИ-2011 воодушевит на обучение биржевым спекуляциям и на игру на колебаниях финансовых рынков, но давайте более детально изучим статистику конкурса.
| Все участники |
Без «миллионеров»* |
В номинации «Лучший трейдер на рынке фьючерсов и опционов» |
|
| Общий результат, руб. |
41 511 563 |
29 874 631 |
29 426 761 |
| Прирост в процентах (к стартовой сумме, руб.) |
+5,07% (818 774 438) |
+4,75% (628 408 370) |
+6,31% (466 061 973) |
| Общее количество участников |
1 464 |
1 454 |
1 009 |
| Количество участников «в плюсе» (% к общему количеству) |
602 (41%) |
596 (41%) |
442 (44%) |
| Результат первой десятки, руб. |
60 531 125 |
50 003 291 |
50 003 291 |
| Результат первой двадцатки, руб. |
79 407 960 |
66 642 221 |
66 345 028 |
| Результат последней десятки, руб. |
-31 166 321 |
-28 461 028 |
-28 461 028 |
| Результат последней двадцатки, руб. |
-46 260 143 |
-41 997 656 |
-41 340 812 |
* Участники со стартовым размером портфеля более 10 млн руб. «шли вне конкурса».
О чем говорят эти цифры?
1. Надо помнить, что рынок – это замкнутая система. Например, коллективный результат всех участников фондового рынка (и спекулянтов, и инвесторов, мажоритарных и миноритарных акционеров) за эти два с половиной месяца очень близок к результату индекса ММВБ – +1,98%. Это значит, что если кто-то показал результат лучше, значит кто-то точно показал хуже.
Для срочного рынка (FORTS) сравнение с индексом ММВБ не совсем корректно: спорить и делать ставки можно «в любую сторону» - как на рост, так и на падение. Но принцип замкнутости сохраняется здесь даже более строго, чем на фондовом рынке (где есть дивиденды и бай-бэки).
На срочном рынке можно выиграть только те деньги, которые туда принесли другие участники, и если на этом рынке кто-то заработал 12 млн (результат участника, занявшего первое е место на ЛЧИ-2011) за два с половиной месяца, то кто-то обязательно эти деньги проиграл.
Поэтому первый вывод, который можно сделать: участникам конкурса «Лучший частный инвестор» перешли деньги от «неучастников».
2. Кто победители конкурса «Лучший частный инвестор»?
Результаты первой десятки и первой двадцатки перекрывают общий результат всех участников ЛЧИ-2011. И вообще результаты распределены очень неравномерно. Еще в рамках подведения итогов конкурса ЛЧИ-2010 мы отмечали — «участники, показавшие наилучшие результаты — роботы». В этом году тенденция повторилась, это уже не конкурс «лучший частный инвестор», а скорее «лучший робот-спекулянт». В первой десятке только одного участника можно условно считать «не роботом» (а в двадцатке – двух) со среднедневным числом сделок на уровне 70-80 (что тоже трудно делать без средств автоматизации).
Хочется понять:
- являются ли победители конкурса самостоятельными игроками или это команды аффилированные с брокерскими компаниями?
- что это – конкуренция алгоритмов или технических средств, где ключевую роль играют мощность процессоров и скорость доступа?
- законно ли заработаны эти результаты? Не являются ли они результатом фронт-раннинга (front-running), выполняемого на высоком техническом уровне?
- доступны ли такие результаты «обычным людям»?
Поэтому второй вывод можно сформулировать в виде вопроса: вы являетесь роботом?
3. Еще одно любопытное наблюдение: подавляющее большинство участников из «первой двадцатки» ЛЧИ-2011 получило свой результат преимущественно на срочном рынке (FORTS), который не является рынком реальных производительных активов, а по сути своей является тотализатором и предназначен для споров одних «игроков» с другими по поводу цен реальных активов.
При более вдумчивом анализе результатов ЛЧИ они должны не привлекать «новичков» на срочный рынок, а приводить в ужас! У этого рынка и раньше было отрицательное математическое ожидание, так как участники играли только деньгами, которые сами же туда и принесли, «за минусом» тех денег, которые забирали организаторы торговли (комиссия биржи и брокеров). Конкурс «Лучший частный инвестор» фактически показал, что теперь на срочном рынке деньги забирают еще и «роботы», возможности которых существенно превосходят возможности обычных участников.
Вывод третий: отрицательное математическое ожидание срочного рынка для обычных участников стало еще более отрицательным благодаря роботам.
Поэтому всем начинающим инвесторам, воодушевленным результатами конкурса, стоит хорошенько подумать прежде, чем идти «зарабатывать» таким способом и ответить себе на ряд вопросов.
- Хотите ли вы посвятить свою жизнь «игре» с другими участниками, и попыткам обыграть их?
- Способны ли вы конкурировать с командами разработчиков «роботов» по качеству алгоритмов?
- Будут ли вам доступны те же возможности по скорости доступа к бирже, по мощности серверов и программного обеспечения?
- Будет ли вам доступна другая полезная информация? Например, о точках массового срабатывания маржин-колов (margin-call)?
Если ответ «да» – не теряя времени приступайте! У вас есть все шансы озолотиться.
Если ответ «нет», то мы призываем вас не разочаровываться в возможностях фондового рынка для обеспечения собственного благополучия. Мы призываем вас глубже разобраться в сути фондового рынка, его роли как в экономике в целом, так и в жизни каждого конкретного человека, а также в том, что могут обеспечить регулярные вложения на фондовом рынке. В тех простых и доступных для широкого круга людей возможностях, которые давно и успешно используют миллионы людей в развитых странах.
____________________________________________________________________________
«УК «Арсагера»
194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ «Ренессанс», 8-й этаж.
Тел. (812) 313-05-30
arsagera.ru
Лицензии ФСФР России: № 21-000-1-00714 от 06.04.2010, № 078-10982-001000 от 31.01.2008
Фото: pixabay.com
Статья на правах рекламы,но это скорее антиреклама,т.к. показывает полную некомпетентность автора.
Подробности ниже.
1. Рынок это замкнутая система - помнить надо об этом обязательно, а не понимание этого факта ведет ко всем вытекающим заблуждениям.
http://www.arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/investicionnyj_likbez/kto_vyigryvaet_na_fondovom_rynke/
2. Проигравшие проиграли свои деньги победителям - с эти тезисом бессмысленно спорить. В спред или в силу не угадывания движения - какая разница. Победители действительно выигрывают на спредах.
3. ''надо понимать что происходит и как это эксплуатировать на благо всего человечества в лице себя'' - это заявление из разряда ''не о чем''
4. Скорее Вы не понимаете природы рынка. Постройте суммарный консолидированный баланс всех участников срочного рынка. Он пополняется только за счет новых денег, которые приносят участники и убывает за счет комиссий биржи и брокеров. Роботы - это еще одна группа участников которые уменьшают баланс остальных игроков. Как шулеры в игре в карты - уменьшают шансы обычных игроков.
5. Сравнение котировальных роботов с обменником валют вполне корректное, но заработок обменника зависит от количества людей которые приходят менять валюту. На срочном рынке заработок робота зависит от количества игроков (=лохов) или менее удачливых роботов.
6. Ваши мотивы понятны - хотите продать очередную ''мега'' торговую систему
7. Мы хотим привлечь этой статьей внимание к возможности повышения благосостояния на фондовом рынке без всяких торговых систем (индексное инвестирование http://www.arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/investicionnyj_likbez/indeksnyj_fond_vybor_i_smysl/)