В 2008 году, на заре мирового финансового кризиса, на обломках Lehman Brothers тихо и незаметно родился биткоин, полностью цифровая валюта, основанная на технологии блокчейн. Сначала она заинтересовала только компьютерщиков и наркодилеров, потом – спекулянтов. Теперь про биткоин говорят по телевизору и пишут в газетах. Инвесторы разделились на тех, кто считает это финансовой пирамидой, и тех, кто верит, что за цифровыми деньгами будущее. В любом случае равнодушных не осталось. Сегодня объем торгов криптовалют составляет более $1,5 млрд в сутки. Появление блокчейн – революция, по значимости сопоставимая с появлением интернета, а криптовалютная экономика в ближайшие год-два вырастет минимум в 20 раз.
Капитализация рынка криптовалют – $100 млрд
Сама идея распределенного реестра впервые появилась в 1950-х годах, однако взрывное развитие этой технологии началось только с появлением биткоина в 2008 году. Но если тогда она была уделом программистов, то теперь ее и изучают центробанки и обсуждают президенты. С начала года количество поисковых запросов по ключевому слову «блокчейн» выросло в 11 раз и перевалило за 8 млн в месяц, и то ли еще будет.
По биткоину такая же картина. С начала 2017 года он подорожал на 168%, а капитализация всего криптовалютного рынка за полгода удвоилась и сейчас составляет около $110 млрд. И это не предел. Рост будет продолжаться еще несколько лет, прежде чем мы привыкнем и успокоимся.
В мировой экономике «крутится» $200 трлн, если в криптоэкономику перетечет хотя бы 1% этих денег, то курс биткоина и других популярных валют – эфириума, дэша, лайткойна – вырастет в 20 раз. А при нынешней динамике биткоин преодолеет отметку $10 тыс. уже в 2018 году.
Капитализация рынка производных инструментов – форекса, опционов, форвардов, контрактов на разницу – достигает $1,2 квадриллиона. Огромная сумма. Если приравнять цифровую валюту к производным инструментам, то такими темпами криптоэкономика по масштабам сравняется с мировым фондовым рынком. Это новый мир с новыми технологиями, новыми биржами и новыми брокерами. Это будущее, которое уже наступило.
Что поддерживает спрос на цифровые деньги
Спрос на криптовалюту уже во много раз превышает предложение и продолжает расти в геометрической прогрессии. Здесь работает сразу три фактора.
Во-первых, это ажиотаж на грани массового психоза. СМИ каждый день публикуют биткоин-сенсации и тем самым подогревают интерес к этой теме.
Во-вторых, биткоин рассматривается как средство сбережения накоплений, особенно в азиатских странах, где наряду с профессиональными инвесторами биткоин покупают студенты, домохозяйки и пенсионеры.
В-третьих, криптовалютой заинтересовались в правительствах: Владимир Путин обсуждает насущные проблемы эфириума с Виталиком Бутериным, а зампред Центробанка намекает на создание крипторубля; Казахстан намерен запустить блокчейн-платформу во втором полугодии 2017 года; а Нацбанк Украины готовит к выходу электронную версию гривны. Япония признала биткоин официальным платежным средством наравне с иеной. Летом 2018 года его будут принимать 16 тыс. торговых точек страны. Десять криптовалютных бирж уже обратились в Агентство по финансовым услугам Японии за лицензией. Получается, криптовалюты постепенно входят в правовую зону, и как только это произойдет, интерес к ним вырастет еще сильнее.
Люди хотят купить биткоин, эфириум, лайткойн, дэш, но на первом же шаге сталкиваются с проблемами: сначала нужно постараться, чтобы завести на криптовалютную биржу реальные деньги, а потом постараться еще сильнее, чтобы вывести их оттуда. Банки не хотят связываться с компаниями в этом сегменте из-за рисков и отсутствия нормативно-правовой базы. В этом плане у брокеров появился тот самый шанс на миллион, возможность занять пока еще пустующую нишу. Сегодня можно начать бизнес и оказаться в числе тех счастливчиков, кому достанутся все сливки.
Что такое криптовалютная ликвидность
Криптовалютная ликвидность по определению не отличается от обычной – это возможность купить или продать цифровые активы в желаемом объеме. Так вот, криптовалютной ликвидности не хватает.
Биржевой торговлей цифровыми валютами, то есть обменом одного актива на другой, занимаются около 150 бирж, при этом крупные обороты только у 50. Это значит, что конкуренция отсутствует, а вместе с ней и мотивация улучшать качество работы. Ограничения на ввод и вывод средств и недоразвитые сервисы криптовалютных бирж сильно замедляют работу и мешают удовлетворять быстрорастущий спрос. Чтобы купить биткоин или другую цифровую валюту было не сложнее, чем оплатить покупку в интернет-магазине, таких бирж нужно не 150, а хотя бы 1500.
В сегменте маржинальной торговли ситуация ничем не лучше. Более 60% инвесторов воспринимают биткоин как источник спекулятивного дохода. Они хотят купить его сегодня, чтобы завтра продать подороже. Открыл позицию – закрыл – получил прибыль. Никакая физическая поставка им не нужна. Но если ликвидность, скажем, по евро/доллару позволяет торговать любыми объемами, то для биткоин/доллара есть ограничения. Из 7 тыс. форекс-брокеров торговлю криптовалютами предлагают от силы 10-15, то есть рынка просто нет, а спрос на спекулятивную торговлю цифровыми активами просто огромный.
Стоит ли брокеру подключать криптовалютную ликвидность?
Ответ однозначный: стоит. Приведу две главных причины:
1. Фантастическая популярность и потенциал роста. Криптовалюте свойственны глубокие коррекции и высокая волатильность, и все же в ближайшие несколько лет она будет неумолимо дорожать на фоне легализации в крупнейших странах и повсеместного использования технологии блокчейн.
2. Большие комиссионные и отсутствие конкуренции. Валютный рынок перенасыщен, брокерам приходится конкурировать на уровне ценовой политики, отсюда узкие спреды и низкие комиссии. Криптовалюты в этом плане – золотое дно для компаний. Среди 15 крупнейших бирж комиссия колеблется от 0,2% до 0,5% от проторгованного объема. Это значит, что биржа средней руки со среднесуточным оборотом $500 млн на комиссионных зарабатывает минимум $1 млн. Этот рынок еще долго будет оставаться очень привлекательным и лакомым куском, даже несмотря на то, что со временем здесь появятся новые игроки, конкуренция вырастет, а комиссии снизятся.
Только разница в том, что за акции что-то выплачивали (везунчикам) а криптовалюта - вещь в себе. Купил биткойн и он у тебя есть, а дохода с него нет.
По этому сравнивать криптовалюту с пирамидами - удел недалеких людей.
Уважаемые коллеги, участники дискуссии.
Понимая, что у каждого свой опыт и свое мнение, позвольте все таки чуть-чуть вас переубедить.
Автор возможно выбрал чересчур оптимистичный тон изложения, но по сути он прав.
Рынок криптовалют - это не рынок "откатов", фриланса и уж тем более не МММ.
Чтобы такое утверждать, нужно как минимум изучить сам вопрос, а не бросаться словами. К сожалению, очевидно, что комментаторы вглубь вопроса нырнуть не удосужились.
Криптовалюты, как и любые валюты на планете, обеспечены одним - доверием людей. Если вы считаете, что тот же доллар США обеспечен чем-то иным, рекомендую повторить курс фундаментальной экономики, который мы зачастую в своей операционной деятельности забываем.
Насчет доверия - на данный момент целый ряд стран, которые базово кажутся достаточно вменяемыми (Япония, например) не просто легализовали биткоин, но и официально признали его расчетным средством. То есть в Японии вы например можете пойти в банк и открыть счет в биткоинах. Надеюсь, вы не будете утверждать, что банки Японии рекламируют МММ на государственном уровне?
В Китае, США и целом ряде других стран криптовалюта давно принимается во многих местах в качестве платежного средства.
Помимо этого, в рынок начали приходить институциональные инвесторы - крупные инвестиционные фонды, банки и пр.
Насчет "пирамиды". Почитав описание того, что такое пирамида становится ясно, что деньги новым вкладчикам должны выплачиваться за счет старых. Вопрос - где вы здесь увидели а) вкладчиков и б) пирамиду?
Скорее можно говорить о спекулятивном товаре, биржевом, плохо отрегулированном и подверженном манипуляциям - и это будет почти на 100% правда. Но никак не пирамида.
Насчет "пузыря". Это совершенно верно. Мы сейчас наблюдаем именно "надутие" пузыря - но не в рынке криптовалют, а в сегменте так называемого ICO - а это лишь часть рынка. Там действительно заливаются деньги в полный, простите, шлак - проекты, которые ничего под собой не имеют и инвестиции полностью спекулятивные. Но виноват ли в этом рынок криптовалют? Нет. Скорее неграмотность инвесторов и активность любителей халявы.
Если вернуться к криптовалютам - они, в первую очередь, обеспечены а) Технологиями (блокчейн), за которыми будущее, и которые существенно шире, чем криптовалюты (по сути криптовалюты - побочный эффект этой технологии, лишь один из вариантов ее использования). Эти технологии уже сейчас внедряют банки (в том числе российские), гос. органы, корпорации и пр. б) Сотнями миллиардов долларов, вложенных инвесторами не в криптовалюты, а в людей (команды), высокотехнологические проекты и пр. Другими словами - реальные бизнесы, создающие реальные ценности для потребителя.
И в целом мне достаточно странно, когда уважаемые и очевидно компетентные люди осуждают автора лишь за неверно выбранный тон (да и если это была "скрытая реклама - вы ее сами не используете?) и из-за этого критикуют предмет.
Меня сложно упрекнуть в наличии "розовых очков" - опыт разработки и анализа более 2000 инвестиционных проектов за последних 10 лет с инвестициями на сотни миллиардов рублей вряд ли могла бы сделать из меня романтика.
Так что внимательно изучив рынок криптовалют и технологий блокчейн, я могу крайне рекомендовать обратить на него внимание абсолютно всем.
Это не значит, что надо сломя голову бросаться налево и направо вкладывать туда последние деньги. Это всего лишь значит, что даже если вы сами этого не хотите, эти технологии скоро станут такой же обычной и повседневной реальностью, как интернет, о котором всего 20-25 лет назад мы даже не мечтали.
С уважением ко всем участникам,
Александр Беспалов
Старший партнер Консалтинговой группы "Беспалов и партнеры"
CEO Группы компаний Cryptocompany.Ltd
Очень очень странные мотивы описаны, для чего инвестировать в биткоин. совершенно ничего не сказано про то, какой оборот мировой торговли обслуживает биткоин, каковы будут темпы майнинга и спроса на валюту. Но зато приведены те же самые аргументы, что приводились, когда рекламировалась МММ. Дескать, покупайте, потому что все покупают.
Нам правда сложно разобраться. В учебниках такого нет. Технология блокчейн - это защита валюты, если я правильно понимаю. То есть это тоже самое, что водяные знаки? Сами по себе водяные знаки - это еще не обеспечение. Обеспечение - это золотовалютные резервы и доверие к государству, которое выпустило деньги.
В случае с криптовалютами доверие к кому? Банки Японии стали принимать биткоины, но ведь они не несут никакой ответсвенности за эту валюту. Ну принимают или не принимают, это лишь инфраструктурный вопрос.
Если я вижу на авито много объявлений о продаже оборудования для майнинга, я всем этим покупателям должен доверять? Они накупят дорогие железяки, произведут в мир комбинации цифр. Но кто ограничивает их?, они могут сколько угодно накупить железяк и железо может совершенствоваться быстро, выдавая комбинации с большей легкостью, чем раньше.
Полезная ссылка от эксперта, все на доступном уровне - https://echo.msk.ru/blog/mmironov/2071712-echo/
>>> «Криптовалюты, как и любые валюты на планете, обеспечены одним - доверием людей».
Сей подлог нынешних «цивилизованных» времён, сменил практику прошлых «НЕцивилизованных» времён – «любые валюты на планете» должны обеспечиваться реальными активами; и должны по требованию немедленно обмениваться на сии активы. И обязательства банкиров обеспечивались обязательством государства сажать мошенников в тюрьму. Вспомним, от чего бежал банкир в романе «Граф Монте-Кристо». А в нынешние времена, группа частных лиц печатает валюту по своему усмотрению. И их усмотрение – безнаказанно. Но, если «им можно», то почему другим нельзя?
В отношении криптовалют мы «развесили уши» и уже сами себя убеждаем: «Ну, не могут же так лгать!». – Могут. И в последние 30 лет мы много раз видели, что «Могут!». К примеру, вспомним, что одни сочинили речевку «Хопёр-Инвест – воистину инвест!»; а другие вопили её со сцены. И никто не ответил за это враньё. Напротив, ныне, одного из творцов такого вранья наградили Нобелевской премией.
.======================================.
Кто не знает, какое везенье «попёрло» игроку, когда он обнаружил доверие к слову джентльмена.