Есть ли смысл инвестировать в криптовалюту?

В 2008 году, на заре мирового финансового кризиса, на обломках Lehman Brothers тихо и незаметно родился биткоин, полностью цифровая валюта, основанная на технологии блокчейн. Сначала она заинтересовала только компьютерщиков и наркодилеров, потом – спекулянтов. Теперь про биткоин говорят по телевизору и пишут в газетах. Инвесторы разделились на тех, кто считает это финансовой пирамидой, и тех, кто верит, что за цифровыми деньгами будущее. В любом случае равнодушных не осталось. Сегодня объем торгов криптовалют составляет более $1,5 млрд в сутки. Появление блокчейн – революция, по значимости сопоставимая с появлением интернета, а криптовалютная экономика в ближайшие год-два вырастет минимум в 20 раз.

Капитализация рынка криптовалют – $100 млрд

Сама идея распределенного реестра впервые появилась в 1950-х годах, однако взрывное развитие этой технологии началось только с появлением биткоина в 2008 году. Но если тогда она была уделом программистов, то теперь ее и изучают центробанки и обсуждают президенты. С начала года количество поисковых запросов по ключевому слову «блокчейн» выросло в 11 раз и перевалило за 8 млн в месяц, и то ли еще будет.

По биткоину такая же картина. С начала 2017 года он подорожал на 168%, а капитализация всего криптовалютного рынка за полгода удвоилась и сейчас составляет около $110 млрд. И это не предел. Рост будет продолжаться еще несколько лет, прежде чем мы привыкнем и успокоимся.

В мировой экономике «крутится» $200 трлн, если в криптоэкономику перетечет хотя бы 1% этих денег, то курс биткоина и других популярных валют – эфириума, дэша, лайткойна – вырастет в 20 раз. А при нынешней динамике биткоин преодолеет отметку $10 тыс. уже в 2018 году.

Капитализация рынка производных инструментов – форекса, опционов, форвардов, контрактов на разницу – достигает $1,2 квадриллиона. Огромная сумма. Если приравнять цифровую валюту к производным инструментам, то такими темпами криптоэкономика по масштабам сравняется с мировым фондовым рынком. Это новый мир с новыми технологиями, новыми биржами и новыми брокерами. Это будущее, которое уже наступило.

Что поддерживает спрос на цифровые деньги

Спрос на криптовалюту уже во много раз превышает предложение и продолжает расти в геометрической прогрессии. Здесь работает сразу три фактора.

Во-первых, это ажиотаж на грани массового психоза. СМИ каждый день публикуют биткоин-сенсации и тем самым подогревают интерес к этой теме.

Во-вторых, биткоин рассматривается как средство сбережения накоплений, особенно в азиатских странах, где наряду с профессиональными инвесторами биткоин покупают студенты, домохозяйки и пенсионеры.

В-третьих, криптовалютой заинтересовались в правительствах: Владимир Путин обсуждает насущные проблемы эфириума с Виталиком Бутериным, а зампред Центробанка намекает на создание крипторубля; Казахстан намерен запустить блокчейн-платформу во втором полугодии 2017 года; а Нацбанк Украины готовит к выходу электронную версию гривны. Япония признала биткоин официальным платежным средством наравне с иеной. Летом 2018 года его будут принимать 16 тыс. торговых точек страны. Десять криптовалютных бирж уже обратились в Агентство по финансовым услугам Японии за лицензией. Получается, криптовалюты постепенно входят в правовую зону, и как только это произойдет, интерес к ним вырастет еще сильнее.

Люди хотят купить биткоин, эфириум, лайткойн, дэш, но на первом же шаге сталкиваются с проблемами: сначала нужно постараться, чтобы завести на криптовалютную биржу реальные деньги, а потом постараться еще сильнее, чтобы вывести их оттуда. Банки не хотят связываться с компаниями в этом сегменте из-за рисков и отсутствия нормативно-правовой базы. В этом плане у брокеров появился тот самый шанс на миллион, возможность занять пока еще пустующую нишу. Сегодня можно начать бизнес и оказаться в числе тех счастливчиков, кому достанутся все сливки.

Что такое криптовалютная ликвидность

Криптовалютная ликвидность по определению не отличается от обычной – это возможность купить или продать цифровые активы в желаемом объеме. Так вот, криптовалютной ликвидности не хватает.

Биржевой торговлей цифровыми валютами, то есть обменом одного актива на другой, занимаются около 150 бирж, при этом крупные обороты только у 50. Это значит, что конкуренция отсутствует, а вместе с ней и мотивация улучшать качество работы. Ограничения на ввод и вывод средств и недоразвитые сервисы криптовалютных бирж сильно замедляют работу и мешают удовлетворять быстрорастущий спрос. Чтобы купить биткоин или другую цифровую валюту было не сложнее, чем оплатить покупку в интернет-магазине, таких бирж нужно не 150, а хотя бы 1500.

В сегменте маржинальной торговли ситуация ничем не лучше. Более 60% инвесторов воспринимают биткоин как источник спекулятивного дохода. Они хотят купить его сегодня, чтобы завтра продать подороже. Открыл позицию – закрыл – получил прибыль. Никакая физическая поставка им не нужна. Но если ликвидность, скажем, по евро/доллару позволяет торговать любыми объемами, то для биткоин/доллара есть ограничения. Из 7 тыс. форекс-брокеров торговлю криптовалютами предлагают от силы 10-15, то есть рынка просто нет, а спрос на спекулятивную торговлю цифровыми активами просто огромный.

Стоит ли брокеру подключать криптовалютную ликвидность?

Ответ однозначный: стоит. Приведу две главных причины:

1. Фантастическая популярность и потенциал роста. Криптовалюте свойственны глубокие коррекции и высокая волатильность, и все же в ближайшие несколько лет она будет неумолимо дорожать на фоне легализации в крупнейших странах и повсеместного использования технологии блокчейн.

2. Большие комиссионные и отсутствие конкуренции. Валютный рынок перенасыщен, брокерам приходится конкурировать на уровне ценовой политики, отсюда узкие спреды и низкие комиссии. Криптовалюты в этом плане – золотое дно для компаний. Среди 15 крупнейших бирж комиссия колеблется от 0,2% до 0,5% от проторгованного объема. Это значит, что биржа средней руки со среднесуточным оборотом $500 млн на комиссионных зарабатывает минимум $1 млн. Этот рынок еще долго будет оставаться очень привлекательным и лакомым куском, даже несмотря на то, что со временем здесь появятся новые игроки, конкуренция вырастет, а комиссии снизятся.

Вы готовы инвестировать в криптовалюту?
Loading...
Executive.ru открыл канал в мессенджере Telegram. Хотите быть в курсе самых главных событий российского менеджмента? Присоединяйтесь!
Комментарии
Консультант, Санкт-Петербург

человек видимо слабо понимает перспективы рынка и что с ним будет. По всей видимости ему нужно продать - отсюда такая бравад

Нач. отдела, зам. руководителя, Украина

Рассказываю про криптовалюту

Допустим есть завод электроники в Китае

Китайскому главному инженеру выделен бюджет на софтовую часть, с правом найма фрилансеров

Дальше инженер нанимает фрилансеров, которые делают абсолютное ничего за 10% заказа, откатывая 90% на биткойн кошелек того самого инженера

Криптовалюта не отслеживается - профит!


Генеральный директор, Санкт-Петербург

Да как-то у товарища тяжеловато с биржей. Судя по количеству публикаций, слишком много дураков надо, что бы слить накопившиеся активы.

Рынок криптовалют у нас не как не регулируется и что будет далее и как пока не кто не знает.

Генеральный директор, Москва
Андрей Роговский пишет:
Рассказываю про криптовалюту
Допустим есть завод электроники в Китае
Китайскому главному инженеру выделен бюджет на софтовую часть, с правом найма фрилансеров
Дальше инженер нанимает фрилансеров, которые делают абсолютное ничего за 10% заказа, откатывая 90% на биткойн кошелек того самого инженера
Криптовалюта не отслеживается - профит!

Позволю себе написать, что похожие схемы относятся не только к криптовалюте, но и к любой другой валюте. Но это не уменьшает суммарной привлекательности ни первой, ни второй валют.

Я склонна уверенно считать, что будущее за цифровыми деньгами, блокчейн-технологиями

Нач. отдела, зам. руководителя, Самара

Неужели деньги можно ничем не обеспечивать? Кто может объяснить, почему пузырь еще не лопнул? Может быть, какие-то центробанки его обеспечивают, так как вложились?

Менеджер, Санкт-Петербург

А сколько стоит размещение откровенной рекламы на уважаемом ресурсе?

Главный редактор, Москва
Евгений Макарчук пишет:
А сколько стоит размещение откровенной рекламы на уважаемом ресурсе?

Под рекламой мы понимаем форматы, которые содержат Call to action (позвонить рекламодателю, зарегистрироваться, подать заявку...). Контакты отдела рекламы Executive.ru приведены в футере сайта, т.е. в его "подвале". Сотрудники отдела дадут Вам исчерпывающую информацию о стоимости интересующих Вас форматов.

Менеджер, Санкт-Петербург
Андрей Семеркин пишет:
Евгений Макарчук пишет:
А сколько стоит размещение откровенной рекламы на уважаемом ресурсе?
Под рекламой мы понимаем форматы, которые содержат Call to action (позвонить рекламодателю, зарегистрироваться, подать заявку...). Контакты отдела рекламы Executive.ru приведены в футере сайта, т.е. в его "подвале". Сотрудники отдела дадут Вам исчерпывающую информацию о стоимости интересующих Вас форматов.

Андрей, спасибо за исчерпывающий ответ. Но я думаю и Вы и другие участники сообщества прекрасно поняли о чем я спросил. Да и вопрос был скорее риторический.

Главный редактор, Москва
Евгений Макарчук пишет:
Андрей, спасибо за исчерпывающий ответ. Но я думаю и Вы и другие участники сообщества прекрасно поняли о чем я спросил. Да и вопрос был скорее риторический.

Уважаемый Евгений, я ответил именно на тот вопрос, который Вы задали.

Аналитик, Казань
Андрей Севостьянов пишет:
Неужели деньги можно ничем не обеспечивать? Кто может объяснить, почему пузырь еще не лопнул? Может быть, какие-то центробанки его обеспечивают, так как вложились?

Так и акции МММ росли пока были люди, готовые покупать нечто. )))

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Цифры и факты
Роскомнадзор размышляет о блокировке YouTube и Twitter

Вопрос дня: ведомство еще не решило, блокировать эти сервисы или нет

Праздников меньше не станет

Факт дня: Дума отклонила в первом чтении законопроекты о сокращении новогодних каникул.

«Мегафон» запустил кэшбек-сервис

Сервис дня: «Мегафон» запустил кэшбек-сервис «Специи».

Усманов уходит из телевидения

Факт дня: Алишер Усманов продает контрольный пакет телехолдинга ЮТВ.