Финансовый анализ и аудит бизнеса для практического применения

День 1.

Финансовый анализ: основные моменты.

• Место финансового анализа в системе финансового менеджмента.
• Оценка успешности компании через результаты финансового анализа.
• Профстандарт: экономист по финансовому анализу и три уровня квалификации финансового аналитика.
• Финансовый анализ в системе управленческого финансового учета. Представление в виде модели.
• Форма отчета по результатам финансового анализа.
• Взаимодействие финансовой службы с акционерами (владельцами) и операционными руководителями (директорами) по результатам финансового анализа.
• Место финансовых аналитиков в организационной структуре финансовой службы.
• Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий.
• Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации, оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчет финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчета с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений.
• Выбор источников данных: оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью.
• Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, от 120 до 180 для полного анализа.
• Выбор версии показателя из 3-6 вариантов.
• Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала.
• Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании.
• Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике.

Управленческий учет, анализ и аудит в компании на основании лучшей международной практики.

• Смысл и назначение финансового анализа и аудита. Отличие от бухгалтерского аудита.
• Цели финансового анализа и аудита для разных компаний.
• Финансовый аудит как регулярная технология диагностики бизнеса.
• 5 видов финансового анализа в мировой практике.
• 4 формы проведения финансового анализа в компании. Связь с целями компании и менеджментом.
• Что мешает российским финансистам эффективно анализировать свой бизнес.
• Управление бизнесом и финансами по ключевым показателям (KPI и CFI).
• Принципы отбора показателей для планирования и диагностики бизнеса.
• Основные финансовые элементы бизнеса как самые важные «точки контроля».
• «Жизненная сила» компании – ликвидность, рентабельность, платежеспособность.
• 10 важнейших принципов эффективного управления финансами.
• Управленческий учет – «информация для правильных решений».
• 8 признаков эффективного управленческого учета.
• 2 версии управленческого учета: финансовый и директорский.
• Что такое «визуализация» отчетности, и почему российские директора не понимают российских финансистов.

День 2.

Анализ денежных потоков, доходов, расходов, активов и обязательств компании.

• Структура, построение и анализ Отчета о Движении Денежных Средств.
• Структура, построение и анализ Отчета о Доходах и Расходах.
• Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска.
• Классификация и структура затрат - три типовых модели анализа и контроля издержек.
• 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса.
• Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании.
• Управленческий баланс – главный финансовый и инвестиционный отчет о бизнесе.
• Построение управленческого баланса. 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского.
• Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса.
• Анализ эффективности управления товарными запасами.
• Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
• Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью.
• Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании.
• Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии).
• Анализ эффективности управления заемным капиталом.
• Анализ финансового рычага и финансового риска – формулы, анализ, моделирование.
• Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала.
• Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и финансовой устойчивости компании.
• Коэффициентный анализ в финансовом менеджменте. Виды и группы коэффициентов (КПЭ, КФИ, ССП). Критерии диагностики оптимальности рассчитанных коэффициентов.
• Анализ и расчет стоимости бизнеса.
• Анализ доходности капитала компании и анализ рисков бизнеса.
• Международная практика финансового анализа и управленческого аудита.

Использование результатов финансового анализа и аудита для увеличения эффективности работы компании в текущем и долгосрочном периоде.

• Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом.
• Возникновение "неизлечимых" проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов.
• Эволюция методов финансового анализа - стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM).
• Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса.
• Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит).
• Финансовый SWOT анализ (внутренний и внешний).
• "План-фактный" анализ исполнения всех видов бюджетов в компании.
• Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации.

Перечень практических задач (кейсов)

• Кейс. Управленческий баланс и финансовая стратегия бизнеса.
• Кейс: Расчет стоимости бизнеса на основании международных стандартов.
• Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.
• Кейс. Выбор финансовых показателей для планирования, анализа и контроля бизнеса.
• Кейс. Диагностика системы управления финансами компании по методике, разработанной на основе международных стандартов и рекомендаций.
• Кейс. Финансовые транзакции и взаимоувязка основных бюджетов (БДДС, БДР, Баланс).
• Кейс. Анализ управленческого баланса компании.
• Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности.
• Кейс. Определение класса кредитоспособности компании.
• Кейс. Расчет коэффициента Альтмана.
• Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании.
• Кейс. Диагностика компании по матрице финансовых стратегий.
• Кейс. Финансовые риски российских компаний и методы защиты от них.