27 мая 2025 830

Динамическое хеджирование. Управление риском простых и экзотических опционов

Нассим Николас Талеб

Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options

Москва, 2025

ISBN 978-5-0063-0406-2

Практический справочник по хеджированию и арбитражу экзотических опционов для профессиональных трейдеров и управляющих финансами. Практическая методология мониторинга и управления всеми рисками, связанными с управлением портфелем.

Автор рассматривает хеджирование рисков стандартных и экзотических опционов как составную часть более широкой концепции риск-менеджмента. В этой области нет никакой дорожной карты, поскольку о предмете написано очень мало.

Талеб ставит перед собой задачу представить трейдерам и риск-менеджерам методологию, позволяющую понять непростые концепции сконструированных производных инструментов при управлении сложными позициями, а также познакомить их с загадочным миром динамического контроля рисков. Цель книги состоит в том, чтобы ознакомить трейдеров и риск-менеджеров с правилами, а не с частными случаями.

Цитата из книги

Динамическое хеджирование — это скорее медицина, чем биология. Его осваивают на практике, хотя изучение опубликованных исследований тоже полезно. Рыночные перекосы часто затмевают другие сложные вопросы, что приводит исследователей, опирающихся только на теоретические методы, к неправильным выводам. Опыт в опционном трейдинге может быть воспринят только через практику. Настоящая книга сочетает важные практические аспекты с фундаментальной теорией.

Главная задача этой книги — представить трейдерам и риск-менеджерам методологию, позволяющую понять непростые концепции сконструированных производных инструментов при управлении сложными позициями, а также познакомиться с загадочным миром динамического контроля рисков.