Финансовый менеджмент

25 мая 2026 — 27 мая 2026

СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ:: Генеральное руководство, Финансы, Кредитование

ФОРМАТ:: Открытый

Для кого:

Руководители компаний, руководители и специалисты финансово-экономических служб и нефинансовых подразделений компаний, желающие ознакомиться с основными подходами и современными методами построения системы финансового менеджмента на предприятии.

Описание программы:

Вы научитесь:

понимать финансовую терминологию и финансовую отчетность организации;
использовать методы финансового анализа в принятии управленческих решений;
анализировать состояние и эффективность использования внеоборотных и оборотных активов;
оценивать финансовое состояние и финансовые результаты компании и ее подразделений;
применять методы финансового планирования и бюджетирования.
Применение методик, представленных на курсе, позволит Вам эффективно решать задачи, стоящие перед финансовыми службами компании:
понимать финансовую терминологию и ориентироваться в финансовой информации;
правильно определить место и смысл финансовой отчетности компании;
описать деятельность компании в финансовых терминах;
оценить платежеспособность и деловую активность компании;
самостоятельно проводить анализ текущего финансового состояния предприятия и прогноз его будущего развития;
широко использовать результаты финансового анализа при принятии управленческих решений;
определять конкретные пути оптимизации активов и капитала, повышения эффективности используемых ресурсов в целях роста экономического потенциала компании.

ПРОГРАММА

Модуль 1. Финансовый анализ деятельности предприятия

1. Определение цели анализа и основных подходов.

Сравнение показателей предприятия со средними показателями для экономики или отрасли (с нормативными).
Сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов или плановыми показателями.
Сравнение показателей с аналогичными показателями других фирм – конкурентов.
Размещение и использование средств (активов) и источников их формирования (пассивов).

2. Оценка качества информации, представленной для анализа.

3. Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов.

Информационная база финансового анализа - данные бухгалтерской отчетности.

Ф№1 «Баланс предприятия».
Ф№2 «Отчет и прибылях и убытках».
Ф№4 «Отчет о движении денежных средств».
Ф№5 « Сведения о состоянии имущества предприятия» и др.

4. Методы или стандарты финансового анализа.

Анализ абсолютных показателей.
Горизонтальный (временной) анализ.
Вертикальный (структурный) анализ.
Трендовый анализ.
Пространственный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов).
Факторный анализ.

5. Этапы финансового анализа предприятия.

Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.
Анализ оборачиваемости оборотных средств.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

6. Типы финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость.
Нормальная устойчивость.
Неустойчивое состояние.
Кризисное состояние.

7. Источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Временно свободные собственные средства (фонды, средства экономического стимулирования, финансовые резервы и другие).
Привлеченные средства.
Превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
Кредиты банка на пополнение оборотных средств.

8. Аналитические коэффициенты.

Коэффициент независимости - отношение собственных средств к общей величине средств предприятия.
Коэффициент финансирования: собственный капитал / заемный капитал.
Коэффициент инвестирования: Собственный капитал / Основные средства и прочие внеоборотные активы.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами.
Коэффициент маневренности (мобильности).

9. Анализ ликвидности баланса.

Активы предприятия.
Пассивы предприятия.

10. Анализ финансовых результатов.

Динамика показателей балансовой и чистой прибыли.
Рентабельность продаж.
Рентабельность собственного капитала.
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов.
Рентабельность текущих активов.

11. Комплексная оценка деятельности предприятия.

Модуль 2. Организация процесса бюджетирования как средства достижения финансово-экономических целей компании.

1. Сущность бюджетирования.

Отличие от других форм внутрифирменного планирования и взаимосвязь с ними.
Место бюджетирования в системе управленческого учета.
В чем отличие бюджетирования от лимитирования затрат?

2. Цели и задачи бюджетирования.

Эффект от внедрения механизма бюджетирования на предприятии.
Какие проблемы решает и не решает процесс бюджетирования в организации?
Какие результаты следует ожидать от внедрения механизма бюджетирования на предприятия?

3. Участники процесса бюджетирования.

Виды функциональных центров ответственности бюджетирования и организация их эффективного взаимодействия.
Функции участников бюджетирования.
Персонификация ответственности за формирование бюджетных данных как залог успеха процесса бюджетирования.

4. Процесс бюджетирования в динамике.

Когда начинается и заканчивается процесс бюджетирования?
Этапы процесса бюджетирования, практические результаты каждого из этапов.
Разработка бюджета, бюджетный контроль и корректировка бюджета как составляющие единого процесса бюджетирования.

5. Структура бюджета и его отраслевые особенности.

Основные формы бюджетов.
Процесс разработки структуры бюджета.
Нужно ли каждому предприятию выстраивать собственную бюджетную структуру?
Примеры отраслевых бюджетов (фэшн-ритейл, деревообработка, туризм, добывающая отрасль, трикотажное производство).

6. Карта разработки бюджета.

Матрица: функциональный центр ответственности - бюджетная форма - бюджетные данные.

7. Финансовое моделирование как основа бюджетирования.

Что такое бюджетная модель и как ее формировать?

8. Методология формирования бюджетных данных.

Как формировать собственно бюджетные данные?
Доля аналитики и предпринимательского творчества в бюджетировании.
Бюджетирование по центрам ответственности и система оценки подразделений компании.
Формирование системы внутреннего бюджетирования.
Подразделения компании как центры финансовой ответственности.
Коэффициенты эффективности деятельности подразделений.
Трансфертные цены – причины и цели применения.

9. Информационная среда бюджетирования.

В какой информационной среде стоит реализовывать бюджетирование?
Сколько это стоит? Достоинства и недостатки работы с готовым продуктом.

Модуль 3. Управленческий учет

1. Концепция управленческого учета.

Сущность управленческого учета, его необходимость в кризисных ситуациях.
Отличие управленческого и финансового учета.
Роль управленческого учета в системе управления предприятием.
Автоматизация управленческого учета. Обзор систем автоматизации.

2. Затраты – ключевой объект системы управленческого учета.

Управление затратами – естественная функция любого бизнеса.
Краткий обзор методов и приемов учета затрат.
Классификация затрат для принятия управленческих решений и краткосрочного планирования: постоянные и переменные, прямые и косвенные.
Разделение затрат по степени их регулируемости.
Релевантные и безвозвратные затраты.
Альтернативные затраты.
Классификация затрат для целей контроля: контролируемы и неконтролируемые затраты.
Формирование системы учета затрат.

3. Распределение затрат – как корректно рассчитать и контролировать себестоимость.

Абсорбционный учет. Учет с полным распределением затрат.
Учет затрат с анализом причинности. АВС-костинг (ActivityBasedCosting) как наиболее объективный метод распределения затрат.
АВС против традиционной системы учета затрат.

4. Анализ зависимости «Затраты – объем производства – прибыль».

Анализ безубыточности.
Графический CVP анализ и анализ безубыточности.
Принятие решений о нижней границе цен.
Критерии выбора между собственным производством и закупкой на стороне.

5. Маржинальный учет.

Маржинальный учет ценообразования.
Маржинальный учет для контроля стоимости запасов.
Маржинальный учет для принятия управленческих решений.

6. Центры ответственности - основной инструмент управления.

Разновидности центров ответственности: центры продаж, центры затрат, центры прибыли и центры инвестиций.
Выделение центров ответственности и организационная структура предприятия.
Поиск оптимального соотношения централизации и децентрализации в системе управленческого учета.
Причины и цели применения трансфертных цен.
Использование затратных, рыночных и договорных трансфертных цен.

7. Управление денежными потоками и оборотным капиталом.