ПРОГРАММА:
1. Базовые понятия венчурного финансирования
- Выбор типа финансирования: долговое или долевое
- Основы венчурного капитала
- Язык венчурного капитала
- Финансирование различных стадий развития венчурной компании
- Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
- Получение доходов инвесторами и стратегия «ВЫХОДА»
2. Выбор типа финансирования: долговое или долевое
Типы венчурного финансирования. Пакеты венчурного финансирования
- Обычные акции
- Привилегированные акции
- Кредит
Кредит или венчурный капитал. Виды банковских услуг на различных стадиях развития бизнеса
- Посевная стадия: депозитные счета.
- Финансирование серии А: финансирование лизинга оборудования / управление денежными средствами / инвестиции.
- Дальнейшее финансирование: предоставление оборотного капитала, финансирование покупки оборудования, управление денежными средствами, инвестиции, аккредитивы
Расчет финансирования по времени. Поэтапное финансирование. Характерные черты венчурного капитала
3. Лучшие советы предпринимателям, ищущим финансирование. Как найти настоящего профессионала в области привлечения денежных средств. Как установить полезные контакты. Как «продать» свою идею
4. Язык венчурного капитала
- Посевной капитал (Seed Capital)
- Предприятие стадии «старт-ап» (Startup Business)
- Частное размещение ценных бумаг (Private Placement)
- «Разводнение» (Dilution)
- Тщательное изучение (Due Diligence)
- Обоснование жизнеспособности проекта (Feasibility Study)
- Доля в бизнесе (Equity Stake)
- «Доля пота» (Sweat Equity) (относительная стоимость нематериального вклада предпринимателя)
5. Финансирование различных стадий развития венчурной компании
Финансирование ранних стадий
- Предпосевная
- Посевная
- Первая
Финансирование стадий роста и расширения
Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
Венчурные фонды, предоставляющие посевной капитал. Финансирование компании, находящейся на стадии расширения. Первоначальное публичное предложение акций на бирже (IPO). Получение доходов инвесторами и стратегия «ВЫХОДА».
Маршруты «ВЫХОДА» венчурных инвесторов из проекта и распределение получаемой при этом прибыли
6. Традиционные способы получения доходов инвесторами
- Дивиденты
- Выход инвестора из проекта согласно заранее утвержденному графику и в соответствии с заранее утвержденным графиком.
- Выкуп контрольного пакета акций предприятия у инвесторов согласно заранее утвержденному графику
- Слияние, поглощение, первоначальное публичное предложение акций на бирже
- Конвертируемая ссуда
7. Критерии отбора проектов венчурными инвесторами
- Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала
- Преимущества бизнес-ангелов
- Синдикаты бизнес-ангелов
- Примеры сделок с бизнес-ангелами и рекомендации по поиску бизнес-ангелов
- Типы бизнес-ангелов и их участие в развитии компании
- Фирмы венчурного капитала
- Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов
- Корпоративные инвесторы
- Банки
- Венчурные инвесторы
8. Преимущества бизнес-ангелов. Типичные инвестиции бизнес-ангелов
- Ранние раунды инвестирования
- Размер инвестиций
- От 6 до 8 инвесторов
- Соинвесторы
- Ангелы как поставщики посевного и стартового капитала на ранних раундах — более 80% посевных инвестиций
- Терпеливые инвесторы
- Локальные сети инвесторов (друзья, партнеры, инвесторы-лидеры)
- Инвестирование ближе к дому
- Предприниматели, вышедшие из дела
- Инвестирование в знакомые рынки и технологии. Ангелы как инвесторы с «добавочной ценностью» и «менторы денег»
- Требуемая прибыль – ниже, чем у венчурных фондов
- Условия - менее формальные, чем у венчурных фондов
- Примеры удачных инвестиций бизнес-ангелов
9. Поиск бизнес-ангелов: рекомендации предпринимателям. Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов.
10. Типы бизнес-ангелов (по Д.Р. Эвансу)
- Корпоративные бизнес-ангелы
- Ангелы-предприниматели
- Ангелы-энтузиасты
- Ангелы-микроменеджеры
- Ангелы-профессионалы
11. Вероятность успеха развития венчурных фирм, получивших финансирование
12. Типы банковских инструментов для финансирования бизнеса. Формы кредитования.
- Краткосрочный кредит.
- Кредитная линия.
- Факторинг дебиторской задолженности.
- Целевой кредит.
- Долгосрочные кредиты
- Сочетание краткосрочного и долгосрочного кредитования.
13. Управление инвестициями и мониторинг компании
14. Выход из инвестиции и его варианты. Как повысить эффективность выходы?
Ответы на вопросы. Практические рекомендации.
Методы и формы работы
Занятия проводятся в режиме интенсивного взаимодействия ведущего и участников. Используются работа в малых группах, мозговой штурм, наглядные материалы. Моделируются ситуации, в которых участники будут ощущать действие тех же факторов, с которыми они сталкиваются или могут столкнуться на работе. В ходе последующего обсуждения участники не только наблюдают, анализируют, делают выводы и получают необходимую теоретическую информацию, объясняющую их непосредственный практический опыт, но и соотносят с помощью ведущего свой имеющийся и полученный опыт и знания.
! Предварительная подготовка: Желательно заранее прислать наиболее острые и волнующие вопросы из тех, что будут освещаться на мероприятии. Это сэкономит время и сделает обучение более эффективным.
! Данное обучение можно заказать в корпоративном, индивидуальном формате, в форме вебинара.