Корпоративные финансы: управление, контроллинг и внутренний аудит

Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Комплексный анализ эффективности бизнеса

• Построение системы финансового анализа собственными силами. Оценка достоверности данных для анализа. Критические недостатки отчётности по методике РСБУ.
• Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
• Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
• Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом. 
• Что интересует кредиторов и акционеров в Отчете о движении денежных средств.  Методика расчета и практика применения свободных денежных потоков.
• Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность. Вертикальный анализ отчета о доходах и расходах.
• Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль. Почему акционерам важен показатель рентабельности капитала, а не рентабельности чистой прибыли.
• Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Трансформация классической модели под реальные бизнес-процессы. 
• Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
• Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, оборачиваемости ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
• Основные инструменты анализа: исторический анализ; структурный анализ и анализа план-факт. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности. Синергия трех методик анализа.
• Оценка эффективности управления рабочим капиталом по методике финансового цикла. Методика расчета убытков компании от непрофессиональных действий менеджмента. 
• Практикум: «Поиск иммобилизованных активов». 
• Комплексный анализ эффективности компании. Применение показатели ROE и ROA. Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
• Практикум: «Комплексная финансовая диагностика компании».
   

Формирование финансовой модели компании

• Базовые принципы построения финансовой модели.
• Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
• Модель – типовая структура, последовательность «сборки».
• Риск и доходность.
• Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета)?
• Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
• Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели?
• Какие риски следует принимать во внимание?
• Различия финансовой структуры моделей.
• Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа.
• Практическое построение финансовой модели.
• Практикум: «Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам».
• Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
• Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
• Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов).
• Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере.
• Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала).

Контроллинг: актуальные аспекты

• Контроллинг как корпоративная навигационная функция.
• Кому и зачем нужна контроллинговая система. Основные функции и задачи.
• Функции контроллинга на каждом этапе жизненного цикла предприятия (ЖЦП).
• Обновление системы управления предприятием (ССП).
• Рациональность как ключевое понятие контроллинга.
• Задачи контроллера в зависимости от способностей менеджера.
• Сбалансированная система ключевых показателей эффективности (KPI) по Нортону и Каплану как средство управления организацией.
• Кейс: «Управление организацией по системе KPI».
• Ключевые показатели эффективности.
• Информационное обеспечение контроллинговой системы.
• Что лучше: ERP или Excel в текущих условиях санкций.
• Учетно-аналитическое обеспечение процессов управления.
• Управление отклонениями: финансовая приборная панель руководителя.
• Практикум: «Коммуникация контроллера с руководителями различных психотипов».

Организация внутреннего аудита

• Внутренний аудит - определение, основные термины и понятия. Место внутреннего аудита в системе внутреннего контроля
• Система внутреннего контроля. Компоненты системы,  принципы  контроля. «Внутренний контроль. Интегрированная модель»  COSO (2013). Оценка эффективности системы внутреннего контроля. Ограничения модели
• Российское законодательство о внутреннем контроле
• Особенности работы службы внутреннего аудита: полномочия, обязанности, ресурсы, взаимодействие с другими службами. Значение Положения о работе Службы внутреннего аудита (примеры). Международные стандарты внутреннего аудита
• Планирование в системе  внутреннего аудита. Риск-ориентированный подход в выборе объектов аудита. Построение карты рисков. Подготовка годового плана деятельности службы внутреннего аудита
• Существенность во внутреннем аудите. Риски внутреннего аудитора. Доказательства во внутреннем аудите: виды, источники получения. 
• Аудиторская выборка: виды, области применения, методы оценки
• Методика   и методы проведения  проверки внутреннего аудита. Этапы проведения проверки: инициирование аудита, распоряжение о проведении аудита, планирование аудита, проведение аудиторских процедур, формирование результатов аудита, работа с материалами аудита после утверждения окончательной редакции Аудиторского отчета.
• Документирование внутреннего аудита -  рабочая документация
• Вопросы обеспечения качества работы службы внутреннего аудита -  разработка Программы гарантии и повышения качества внутреннего аудита 
• Оценка эффективности работы службы внутреннего аудита