Due Diligence: комплексный аудит предприятия

День 1.

Правовой Due Diligence.

• Правовой Due Diligence. В каких случаях необходим, отличия от простой юридической проверки.
• Ограничения и допущения при Due Diligence.
• Определение объема работ по аудиту. Технология и процедуры юридического Due Diligence.
• Корпоративные документы к экспертизе Due Diligence (экспертиза учредительных документов, законность уставного капитала, проведенных реорганизаций, регистрационные документы, Устав, расчеты с учредителями, документы о праве собственности на объекты недвижимости, анализ лицензий, информации о банковских счетах, анализ полномочий генерального директора, коммерческие договоры).
• Выявление других акционеров.
• Анализ структуры управления компанией (акционерное соглашение).
• Анализ структуры активов (дочерние предприятия, перекрестное владение).
• Риски ответственности по долгам дочерних компаний.
• Проверка компаний с зарубежными бенефициарами.
• Риски при приобретении недвижимости.
• Риски при приобретении прав на интеллектуальную собственность.

День 2.

Правовой Due Diligence.

• Выявление рисков при Due Diligence коммерческих договоров. Правовой аудит основных коммерческих сделок. Риски кредитных и обеспечительных сделок. Основные контрагенты и риск массовых дефолтов при смене владельца. Дополнительные риски: (иски третьих лиц и эвикция активов, иски на взыскание крупных неустоек и заранее оцененных убытков, права на односторонний отказ от договора).
• Особенности правового Due Diligence для различных типов сделок.
• Рекомендации по дополнительному Due Diligence: технический аудит, безопасность объекта. Риски, связанные с нарушением промышленной безопасности. Проверка лицензий и соблюдения лицензионных требований. Выявление рисков в сфере экологии.
• Ответственность компании и лиц, проводящих правовой Due Diligence. Сфера ответственности консультанта.
• Учет полученной в результате Due Diligence информации.
• Структура и правила оформления отчета о проверке, возможные ошибки.
• Шаблоны договоров Due Diligence.

День 3.

Налоговый Due Diligence.

• Оценка налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых компанией.
• Анализ перспектив изменения налогового бремени.
• Оценка основных налоговых рисков.
• Выявление рисков, претензий со стороны налоговых органов.
• Законность используемых схем налоговой оптимизации. Оценка перспектив внедрения законных схем налоговой оптимизации.
• Скрытые кредиторские задолженности.
• Контрагенты.
• Анализ порядка ведения бухгалтерского и налогового учета.
• Анализ правильного формирования форм отчетности.
• Анализ форм ведения внутреннего аудита.
• Структура и правила оформления отчета о проверке, возможные ошибки.

День 4.

Финансовый Due Diligence.

• Оценка финансовой системы бизнеса.
• Анализ доходов, расходов.
• Анализ внеоборотных активов.
• Анализ оборотного капитала.
• Анализ обязательств.
• Финансовый анализ основных показателей (ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, оборачиваемость, деловая активность).
• Анализ EBITDA.
• Анализ факторов, влияющих на денежные потоки.
• Анализ факторов, влияющих на ставку дисконтирования.
• Реальные опционы в инвестиционном проекте (типы реальных опционов, стоимость реальных опционов, основные модели, модель BS, биноминальная модель).
• Оценка синергетического проекта на стоимость всей компании.
• Финансовые риски, скрытые обязательства, потенциальные убытки.
• Надежность системы внутреннего контроля.
• Анализ системы бухгалтерского, управленческого учета.
• Оценка достоверности отчетности.
• Рекомендации по исправлению выявленных нарушений и минимизации рисков.
• Структура и правила оформления отчета о проверке, возможные ошибки.

День 5.

Операционный Due Diligence.

• Анализ истории компании.
• Стратегические цели и показатели. Степень реализация стратегии. Реалистичность реализации целевых показателей в краткосрочной, среднесрочной перспективе.
• Оценка существующих бизнес-процессов (в том числе производство, продажи, закупки). Уровень их регламентации.
• Организация контроля качества.
• Оценка эффективности организационной структуры и уровня корпоративного управления.
• Пути оптимизации организационной структуры.
• Оценка уровня компетентности менеджмента.
• Кадровая политика.
• Оценка кадрового потенциала.
• Основные стейкхолдеры.
• Сильные, слабые стороны компании.
• Проверка влияния на окружающую среду.
• Структура и правила оформления отчета о проверке, возможные ошибки.

* В зависимости от состава участников группы, проявленного слушателями интереса и прочими объективными факторами, преподаватели оставляют за собой право изменить последовательность разъяснения вопросов на курсе (семинаре).