Разобравшись с учетом доходов/расходов, можно переходить к целям инвестирования. Формирование и описание целей инвестирования переносит в то будущее, в котором вы хотели бы оказаться через определенное время. Поэтому важно все формулировки писать в совершенном наклонении. Не «накопить на пенсию», а «накопил на пенсию». Вы как бы примеряете на себя свое будущее: «тут не жмет?», «здесь нужно укоротить», «тут вообще не то, что мне нужно».
Теперь опишите это будущее с максимальной конкретностью. Если написать «накопил на квартиру», то непонятно ни вам ни Вселенной «что делать для достижения цели?», «нужна ли вообще вам эта цель?». Для такого описания существуют SMART-критерии, которым должны соответствовать цели. SMART – это аббревиатура:
- S — (Specific — Конкретная).
- M — (Measurable — Измеримая).
- A — (Achievable — Достижимая).
- R — (Relevant — Актуальная).
- T — (Time-bound — Ограниченная во времени).
Ваша цель инвестиций должна соответствовать всем критериям.
«Конкретная» — что именно необходимо достигнуть
Опишем финансовую цель «накопил денег на пенсию». Сразу возникает масса вопросов: «сколько нужно накопить?», «сколько осталось до пенсии», «сколько планируется прожить после выхода на пенсию?»...
Допустим:
- Мне 40 лет.
- Планирую зарабатывать деньги до 60 лет.
- После выхода на пенсию проживу еще 30 лет.
- Чтобы спокойно жить в течение 30 лет «золотого периода», мне нужно в месяц 60 тыс. руб.
- На 30 лет мне нужно: 12 мес. Х 60 тыс. руб. Х 30 лет = примерно 22 млн руб. И эту сумму нужно накопить к 61 году.
Теперь цель выглядит так: «накопил к 61 году 22 млн руб.».
«Измеримая» — в чем будет измеряться результат
Самое время задуматься о страновой и валютной диверсификации:
- Стратегический запас на случай потери текущего дохода, временной безработицы буду хранить на депозите в рублях в крупном российском банке. На основе анализа доходов/расходов я выяснил, что сейчас для жизни в месяц мне нужно примерно 100 тыс. руб. На всякий случай сделаю запас на три месяца. Итого: 300 тыс. руб. Это неприкосновенный запас. Дохода от этих денег не будет. Хорошо, если процентные ставки по депозитам будут компенсировать инфляцию. Но для стратегического запаса главное — надежность и ликвидность (возможность в течение одного-двух дней получить деньги).
- Учитывая волатильность рубля и низкий процент по рублевым депозитам, решаю еще трехмесячный запас сделать в долларах США на депозите в крупном российском банке: 300 тыс. руб. / 70 руб. = примерно $4300.
- Это еще не инвестиции, просто «подстилаю соломку». Но формулировка цели изменилась: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году 21,4 млн руб.».
- В какой стране, и в какой валюте инвестировать — личное дело каждого. В качестве примера используем: инвестиции в долларах в США в портфели акций. У меня нет времени и желания на самостоятельную покупку/продажу ценных бумаг, поэтому выбираю доверительное управление. В качестве диверсификации использую портфели с разной доходностью/риском. Получается, в долларах мне нужно накопить: 21,4 млн руб. / 70 руб. = примерно $300 тыс. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году $300 тыс. в инвестициях в США».
- Теперь позаботимся о налогах. Допустим, что я заберу всю сумму инвестиций через 20 лет. Тогда налоги будут примерно 2,5 млн руб. Налоги уменьшили мою целевую сумму инвестиций в США. Значит, нужно планировать такую сумму инвестиций, чтобы после вычитания налогов получить «на руки» 21,4 млн руб.
- Пересчитал сумму инвестиций с учетом налогов в России — нужно накопить в США примерно $350 тыс. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) и накопил к 61 году $350 тыс. в инвестициях в США».
«Достижимая» — за счет чего будет достигнута цель
Анализ доходов/расходов дает возможность понять: «Возможно ли вообще достигнуть цели?». Если расходы превышают доходы, нужно или тратить меньше или зарабатывать больше. Если с текущими знаниями/опытом нет возможности получать доход выше, значит, в первую очередь нужно инвестировать в свое обучение и развитие. Как и куда – можно обсудить на консультации по инвестициям.
Сначала создадим стратегический запас. Оптимизировав текущие расходы, получаю возможность откладывать 30 тыс. руб. в месяц. Открою в крупном российском банке «длинный» пополняемый рублевый депозит с максимальным процентом. Важно, чтобы у депозита не было частичных снятий — дополнительная защита от соблазна «запускать в него руку». Открою такой же депозит в долларах. Пополнять буду ежемесячно: 15 тыс. руб. и 15 тыс. руб./70 руб. = $220. Таким образом, создам стратегический запас. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения рублевого (15 тыс. руб.) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году $350 тыс. в инвестициях в США».
Для расчета необходимой суммы инвестиций использовал инвестиционный калькулятор от управляющей компании. Доходность основных инвестиционных программ 20-25%. Среднегодовая доходность индекса S&P500 10-15%. И нужно учитывать – чем ближе пенсия, тем менее рискованные должны быть инвестиции. Значит, со временем буду уменьшать риск за счет диверсификации в менее доходные инструменты. Использую для расчета доходность 15%.
«Ограниченная во времени» — определим временные промежутки
Чтобы на 61 году жизни получить $350 тыс., нужно проинвестировать с 42-го по 60-ый годы жизни $72 250. Вероятно, с возрастом возможность инвестировать будет снижаться. Значит, поступлю так: «с 42-го по 55-ый годы ежегодно по $4 000 и с 56-го по 60-й годы ежегодно по $3 000». Для «усреднения стоимости доллара» буду ежемесячно покупать валюту и отправлять ее в инвестиции в США. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс. руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения (в течение 20 мес.) рублевого (15 тыс. руб.) и долларового ($220) депозитов. Накопил к 61 году жизни $350 тыс. в инвестициях в США за счет ежемесячной покупки $333 (42-55 лет) и $250 (56-60 лет) и инвестирования их в США».
«Актуальная» — нужно ответить на вопрос «Зачем?»
Вопрос нужно задавать до тех пор, пока не появится действительно важный ответ, определяющий все в жизни. Неопределенные ответы не подходят — они не будут мотивировать соблюдать жесткую дисциплину по откладыванию денег.
Итак: «Зачем мне копить деньги на пенсию?»:
- Чтобы в старости иметь возможность покупать продукты и лекарства. Зачем?
- Чтобы не сидеть на шее у своих детей, у которых своих забот хватает. Зачем?
- Чтобы была возможность помогать своим детям. Зачем?
- Чтобы они меньше тратили время на зарабатывание денег. Зачем?
- Чтобы они могли посвятить больше времени для себя и своих детей. Зачем?
- Чтобы мои дети и внуки жили в любви и счастье. Зачем?
- Потому что это сделает счастливым меня!
Что делать дальше?
Если ваши цели соответствуют всем SMART-критериям, значит, цель сформулирована правильно. И можно переходить к детальному финансовому планированию, отвечать на вопросы: «Откуда? Куда? Как? Когда? Кто? Сколько? Во что? В какой валюте? Какой банк?». Ответы на все эти вопросы можно получить на консультации по инвестициям.