Последний год для криптовалютных бирж был не очень удачным. После шумного закрытия FTX, от которого еще не все пришли в себя, и банкротства криптоориентированного Silicon Valley Bank очередная порция негатива для рынка и переживаний для трейдеров пришла от самой крупной и, как казалось, стабильной биржи Binance. Именно ей, а также лично основателю Чанпэну Чжао, 27 марта 2023 года американские финансовые регуляторы предъявили претензии о незаконном предоставлении доступа американским клиентам к сервисам биржи, а также в недостаточно строгой проверке идентификации личности при регистрации и использовании ее услуг. Проще говоря, США не довольны действиями Binance и решили проверить ее в полной мере.
А как все начиналось?
Очень даже неплохо. Мысленно вернемся в ноябрь 2021 года, все еще достаточно ковидный, но при этом еще и криптовалютный. Мир напечатал миллиарды денег, которые удачно укладываются в виртуальные кошельки новомодных проектов. Курс биткоина вырос до $60 тыс., финансовая жизнь кипит вокруг Web3, NFT и DeFi.
Естественно, что американские политики надеялись вскочить и неплохо проехаться в этом крипто-паровозе, который уверенно мчал к завоевыванию мира. Они активно встречались с «сильными мира того», включая Сэма Бэкмана-Фрида, главу печально известного FTX, не стеснялись принимать от него финансовую поддержку (ни много ни мало $40 млрд), и даже размышляли над тем, как перенести традиционные принципы расчетов по деривативам на блокчейн при поддержке технологий биржи.
Все изменил 2022 год, а точнее история с тем же Сэмом Бэкманом-Фридом, оказавшийся не только успешным криптобизнесменом, но и криптомошенником, который в личных целях распоряжался средствами клиентов биржи, совершая невероятно рисковые и безответственные вложения на $8 млрд.
Такого поворота американские власти не ожидали, ведь честно доверяли криптовалютным гениям, поэтому теперь, похоже, регуляторы заинтересованы оправдать себя и потихоньку приструнить крупных игроков этого рынка, чем успешно и занимаются.
В этой гонке активно участвуют:
- SEC (Комиссия по ценным бумагам), которая предполагает, что биткоин и иные монеты – это ценные бумаги, а тот, кто их выпускает и продает без лицензии гражданам США – нарушают американское законодательство. До конца удовлетворить требования регулятора биржи и проекты, увы, не могут, поэтому SEC более всех замечен за предъявлениями им претензий: FTX, Kraken, Terra/Luna, Tron, Coinbase и т.д.
- CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами), которая наблюдает и регулирует торговлю товарами и деривативами на их основе. Конечно, они уверены, что биткоин – именно их сфера деятельности, поэтому тоже периодически заглядывают на криптовалютные биржи с претензиями. Например, у Coinbase и BitMex уже были.
- И последняя по счету, но не по качеству – прокуратура США, которая в отличие от предыдущих регуляторов грозит не только шумом и штрафами, но и вполне реальным тюремным сроком. Прокуроры уже приняли участие во многих громких процессах, в том числе Сэма Бэнкмана-Фрида (FTX), Coinbase, Tether и Bitfinex и др.
В чем же провинились в Binance?
Нет никаких обвинений в том, что Binance крадет деньги клиентов или даже сильно рискует ими, что делает ее лучше, чем некоторые другие криптобиржи. Также нет претензий к тому, что биржа отмывает деньги для террористов или тайно торгует против своих клиентов, но есть вопросы к неправомерному предоставлению услуг.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами 27 марта предъявила обвинения Binance и ее главе Чанпэну Чжао в том, что криптовалютная биржа позволяет в обход законов торговать на своей площадке крипто-деривативами американским гражданам, не имея на то официального разрешения от CFTC.
У Binance существует подразделение Binance US, которое, как и многие подобные, не допускает возможности торговать с плечом или спекулировать фьючерсами, оставляя исключительно доступ к покупке и продаже монет. Регулятор же уверен, что эта компания открыта просто для прикрытия и отвода глаз, а физические и юридические трейдеры из США имеют доступ к торгам на основной площадке.
Надо сказать, что американские клиенты – всегда лакомый богатый кусок для любой финансовой структуры (12% от всего оборота торгов Binance), поэтому логично, что таких возможностей упускать бирже не хотелось. Так и появилась специальная «политика по общения с VIP-клиентами (на балансе которых не менее $1 млн)» в Binance. Она рассказывает о том, как клиентам использовать VPN для обхода ограничений внутри страны. А дальше – дело техники.
Источник: Bloomberg
В претензии CFTC приводит несколько примеров вполне реальных компаний, которые торговали от юридического лица на островах, а сами размещались в Нью-Йорке. Кто им посоветовал так сделать? Менеджеры Binance! И для подобных реальных историй был выделен целый раздел: «Примеры участников рынка, в настоящее время торгующих на Binance, которым биржа помогла избежать контроля за соблюдением требований» («Examples of Market Participants Currently Trading on Binance and Binance’s Efforts to Help Them Evade Its Compliance Controls».)
Источник: Bloomberg
«We cannot teach users how to circumvent the controls. If they figure it out on their own, its fine», – под таким лозунгом и работали (перевод: «Мы не можем научить пользователей обходить наши системы контроля, но если они додумаются сами, то и прекрасно»).
И это еще не все…
Наверняка подобные случая с обходом правил по торговле деривативами в США уже случались, Бинанс – не первый и не последний, ведь не воровали же и бардак с клиентскими деньгами не учиняли, как коллеги. Поэтому CFTC добавили к основной претензии еще несколько любопытных пунктов:
- Не очень активны в борьбе с отмыванием денег: по состоянию на май 2022 года ни одного случая в профильные органы для рассмотрения не предоставили.
- Что-то скрывают: сотрудники общаются в полностью зашифрованном мессенджере Signal (который, кстати, вполне доступен для любого желающего).
- Торгуют на своей бирже против клиентов средствами руководства (без публичных доказательств).
Ну то есть, факт недостаточной открытости компании плохо сказывается на мнении регулятора.
Чем все закончится?
Вероятно, внушительным штрафом от CFTC, а также официальным прекращением деятельности Binance US.
Повлияет ли это на работу основной биржи? Ситуация не выглядит такой уж патовой, однако дополнительные резкие выступления регуляторов в сторону проекта могут увеличить объемы выводов из биржи, а это всегда неприятно.
За первые 7 дня после опубликования претензии от Комиссии, по данным WSJ, с биржи было выведено $2,1 млрд, что ниже той планки, которая была достигнута во время краха FTX. Чанпэн Чжао отреагировал на ситуацию довольно скромно, заявив, что иск не учитывает многие обстоятельства и что 750 сотрудников следят за тем, чтобы на бирже не торговали американцы.
Данное судебное дело вряд ли сильно коснется самой биржи, если только у CFTC нет каких-то козырей в рукаве, которые будут опубликованы позднее, но принесет сложности американским трейдерам (юр лицам), связанным с Binance. Некоторые эксперты говорят о возможном влиянии ситуации на ликвидность криптовалютного рынка: если маркетмейкеры решат более не сотрудничать с биржей и не будет доступа к клиентам из Штатов, то ликвидность рынка упадет еще сильнее, что в свою очередь приведет к оттоку инвестиций и клиентов всех размеров. А это плохо скажется на всех заинтересованных.
Проще говоря, если цепочка выхода из крипты начнем разворачиваться, то пострадает индустрия в целом, потому что Binance – это практически голова.
А что с биткоином?
Удивительное дело, но первая криптовалюта продолжает расти, несмотря на то, что рынок штормит так сильно. Все дело в том, что инвесторы после долгих месяцев ожиданий решили опираться на позитивные новости. А это, как ни странно, банкротства американских банков.
Ситуация с Silicon Valley Bank несколько притушила пыл ФРС в активности повышения процентных ставок в стране, а это означает, что излишек финансов может снова вернуться к виртуальным монетам. Все захотели заработать на этом: купить на дне – что и осуществили, подтолкнув курс биткоина к отметке $28 500 (на момент написания статьи) с рекордно низких $16 000.
Источник: ForTrader.org
Сказать, что это начало нового ралли BTC, с какой-то степенью уверенности нельзя – рынок сейчас очень тонкий и пугливый. Но текущая консолидация цены вокруг отметок $28–$28,5 тыс. говорит о том, что все в напряжении ждут следующих важных новостей на криптовалютном рынке.
Читайте также: