Интерес к криптовалютам и блокчейну достаточно высок, потому эти инструменты инвестирования, безусловно, востребованы. К их явным преимуществам можно отнести:
- Децентрализацию валюты – нет головного управляющего органа.
- Практически нулевые комиссии.
- Анонимность (хотя в некоторых случаях это может стать минусом).
Из основных минусов стоит отметить:
- Слишком высокие риски инвестиций.
- Непонятную реальную стоимость актива и его будущее.
- Мало каналов для применения криптовалют (например, для совершения покупок).
Тем не менее, объем инвестиций, привлекаемых через ICO, впечатляет: более $5,34 млрд за 2017 год. Что касается 2018-го, то по данным CoinDesk, уже в первом квартале объем инвестиций побил рекорд прошлого года и составил $6,3 млрд, то есть 118% от всего 2017 года.
Среди примеров самых успешных ICO российского происхождения можно отметить компанию MobileGO, собравшую $53 млн за месяц весной прошлого года. Эта компания занимается платформой для мобильных игр на базе блокчейна. Результат Russian Mining Center (RMC) — $43,2 млн. Одним из учредителей этого холдинга является компания интернет-омбудсмена Дмитрия Мариничева. Правда, конечная сумма была гораздо меньше ожидаемых $100 млн. SONM собрала $42 млн: в июне прошлого года на его размещение ушло три дня. Компания работает над платформой децентрализованных «туманных» вычислений.
Какие компании чаще проводят ICO?
По статистике самых больших и успешных ICO, это, как правило, стартапы, связанные с IT-сферой. Например, проект «Финолог», который выходит на ICO. Он основан известным предпринимателем, создателем UniSender и «Мегаплан» Михаилом Смоляновым.
Срок проведения ICO может варьироваться индивидуально для каждого проекта, но в среднем — от трех до шести месяцев. Также может зависеть от PR-акции и времени, затраченного на подготовку документов по проекту.
Большой ажиотаж, созданный вокруг всей криптотусовки и биткоина, обуславливает их востребованность: в настоящее время предложение превышает спрос, и можно найти немало желающих продавать, несмотря на то, что ситуация на рынке весьма нестабильная.
ICO: в поисках юрисдикции
По вопросу юрисдикции точной статистики нет, однако очевидно, что компании стараются выбирать офшорные зоны. Для осуществления деятельности по приему фиатных средств в большинстве стран необходима лицензия, даже если речь идет о деятельности фонда. Более того, в некоторых государствах (например, США) управление криптовалютой приравнивается к управлению традиционными активами и на это требуется также получение лицензии. Но существует несколько случаев, при которых лицензирование не нужно.
Необходимо принимать во внимание тот факт, что во многих юрисдикциях создается / усложняется законодательство, связанное с криптовалютой и цифровыми активами. Это дает основания предполагать, что через некоторое время доверительное управление криптовалютой в обязательном порядке будет лицензироваться. А компании, выходящие на ICO, должны будут проходить процедуру, аналогичную IPO (аудитор, андеррайтер, разрешение биржи и ЦБ, маркетмейкер).
Сложности для инвестора
Для желающих вкладывать средства в криптовалюту и ICO основная проблема состоит в том, что нет достаточной прозрачности относительно возможных рисков и доходности. В портфеле компании могут быть инвестиции в криптовалюту (например, около 24% портфеля), но предпочтение стоит отдать более проверенным видам инвестиций: займам, инвестиции в коммерческую недвижимость и стрит-ритейл. Инвестиции в криптовалюту обещают баснословные доходы, но никогда неизвестно, сколько на самом деле можно заработать. Сколько стоит биткоин? Может быть $10 тыс., а возможно $18 тыс. или $100. Рынок криптовалют еще слишком неустойчив, поэтому разумнее выбрать инвестиции под меньший процент, но с понятными рисками.
Если говорить о перспективах ICO и криптовалюты как инвестиционного инструмента, то сейчас все зависит от того, удастся ли данным видам валют плотно закрепиться на рынке. А также, сможем ли мы более точно оценивать их стоимость и делать прогнозы. В любом случае, криптовалютам стоит сказать спасибо уже за то, что они подняли интерес к инвестициям в целом и показали, как можно на этом зарабатывать.