Долевое финансирование – это финансирование проекта за счет продажи его доли. Доля проекта выступает в качестве товара, который приобретает партнер, то есть проводится операция обмена товара на деньги, которая не подразумевает под собой обязательств обратного выкупа, возврата средств за покупку или процентов за пользование деньгами. Выгода покупателя в том, что он получает дивидендную прибыль, как владелец бизнеса, пропорционально приобретенной доле.
Кооператив – юридическая форма собственности, созданная с целью законного объединения активов и средств своих участников, и выступающая в качестве единого представителя пайщиков в сделках. Взаимодействие пайщиков регламентируется уставом кооператива и условиями целевой программы, в рамках которой произошло объединение ресурсов и создание общего проекта. Долевое финансирование проектов через кооперацию дает возможность привлечь к участию в проекте неограниченное количество участников, тем самым позволяя аккумулировать любую необходимую бизнесу сумму.
Финансирование через кооперацию возможно двумя путями:
- Коллективный выкуп доли в действующем бизнесе или активе кооперативом, представляющим интересы своих пайщиков.
- Создание совместной целевой программы за счет объединения средств, активов или услуг пайщиков, которые вносятся ими в проект в качестве паевого взноса, тем самым закрепляя за собой долю. При осуществлении коммерческой деятельности прибыль, полученная в рамках реализации такой программы, распределяется между пайщиками программы пропорционально их взносам.
Следует помнить, что в обоих вариантах юридическим владельцем доли будет кооператив, который объединил участников, а сами пайщики станут долевыми собственниками. Но при этом каждый пайщик может выделить свою долю, и получить ее в виде долевого свидетельства, объема товара или части имущества, в зависимости от вида бизнес-проекта, в который он вступил.
Преимущества такого финансирования
Долевое финансирование через кооперацию в первую очередь позволяет сэкономить денежные средства на развитии, запуске или масштабировании бизнеса:
- Когда в кооперацию объединяются несколько предприятий и экспертов, оказывающих услуги, для создания какого-то общего продукта, то они имеют возможность передавать друг другу свои товары и услуги без налогообложения, что значительно сокращает издержки. Налог появляется только единожды при распределении общей прибыли от реализации созданного совместно продукта.
- Кроме того, кооператив и пайщики могут также рассчитываться друг с другом за оказываемые работы и внесенные паевые взносы взаимозачетом. Это позволяет сократить стоимость за счет исключения части налогов и снижения издержек.
- Еще одной особенностью такого вида финансирования является возможность перераспределения и перепродажи долей внутри кооператива между пайщиками, при этом для инициатора проекта это прямая возможность постепенно провести выкуп паев, выплатив их стоимостью продукцией или деньгами, тем самым увеличив свою личную долю.
Недостатки подхода
Существенный недостаток, который в принципе может возникнуть лишь при неправильном подходе к созданию целевой программы, это растягивание сроков сбора средств, необходимых для реализации проекта. Это прежде всего связано с тем, что сумма собирается из взносов большого количества людей. Неправильно созданная целевая программа, не учитывающая интересы пайщиков может значительно растянуть срок привлечения необходимой суммы. Именно поэтому следует анализировать проект, разбивать его стоимость на транши, размер которых реально собрать в самые короткие сроки, а сами условия программы должны учитывать интересы всех сторон сделки. Чтобы это осуществить потребуется опыт работы с инвесторами, кооперативами и платформа, которая позволит удаленно работать с пайщиками из любого региона или страны.
Как же получить такое финансирование?
Для этого необходимо создать свой кооператив, предварительно разобравшись в тонкостях этого направления.
Процедура регистрации кооператива. Она практически не отличается от регистрации любого юридического лица. Вам также необходимо организовать собрание учредителей, создать протокол, написать устав, заключить договор аренды помещения и подать документы в ФСН. Однако регистрация возможна только в том случае, если количество инициаторов регистрации не менее 5 человек. Это связано с тем, что необходимо избрать председателя правления, сформировать совет управления, избрать членов ревизионной комиссии. Кроме того, при регистрации необходимо личное присутствие, либо нотариальная доверенность всех участников кооператива. Так же следует помнить, что кооператив фактически не является коммерческой организацией и создается для удовлетворения потребностей всех своих участников, у каждого из которых будут равные права.
Система учета. Особенность кооператива заключается в том, что необходимо четко вести управленческие документы, разработать и утвердить полный пакет положений для работы кооператива, количество которых, в некоторых формах кооперации достигает 60 и более штук. В противном случае каждая финансовая проводка, каждое вступление нового участника, каждый приход средств, закупка и передача активов превратятся в настоящую головную боль для бухгалтерии и совета управления, вызвав большие неприятности при сдаче отчетности и проверки организации налоговыми органами РФ. Также нельзя забывать и об автоматизации работы, для этого нужно подобрать или разработать собственный сервис, особенно если вы ожидаете большое количество пайщиков.
Инвестиционно-целевая программа. Вступление пайщиков в кооператив добровольно и осуществляется на основании подписания заявления и внесения пайщиком вступительного и целевого паевого взноса. Прием активов и средств в проекты осуществляется на основании инвестиционно-целевой программы, которую нужно разрабатывать отдельно под каждый проект. Именно она регламентирует и объясняет пайщикам процедуру взаимодействия и условия участия в проекте. На основании нее принимаются все паевые взносы и проводятся распределения в кооперативные фонды программы.
Союзы кооперации и их решения
Раньше всю эту работу инициаторам приходилось делать самостоятельно, изучая основы кооперации, сейчас существуют союзы кооперации, а некоторые из них даже предлагают свои автоматизированные приложения и обучение специалистов. В настоящее время в России существуют:
- Общественная организация Центральный Союз Потребительских Обществ «Межрегионресурс»: проводит регистрацию кооперативов, обучение ключевых специалистов, консультирование и сопровождение деятельности кооперативов по юридическим, операционным, финансовым и налоговым вопросам.
- Центросоюз РФ: регистрирует кооперативы, является разработчиком сервиса «кооператив онлайн» – для ведения бухгалтерского учета кооперативов с адаптивностью под различные виды кооперации.
- «Аварест Инвест»: является разработчиком автоматизированной платформа для кооперации vbcvip с web и VR интерфейсом, включает модули: бухгалтерский учет, управленческий учет, регистрация и информирование пайщиков, личный кабинет пайщика, адаптивность под любой вид кооператива.
- Общероссийское общественное движение развития кооперации – отстаивает интересы кооперации в РФ, объединяя потребительские общества и кооперативы в единое движение.
При выборе автоматизированной платформы или IT-сервисов для кооперации следует учитывать цель, которую вы преследуете, подбирая продукт:
- автоматизация операционного учета;
- автоматизация налогового учета;
- автоматизации регистрации пайщиков и информирования клиентов;
- клиентоориентированность сервиса и современность;
- адаптивность платформы под различные виды кооперации.
Каждый из этих разделов – большой блок задач, решение которых, по возможности, лучше возлагать на систему, ведь взаимодействие придется осуществлять с большим количеством партнеров, которым важна наглядность, оперативность и простота взаимодействия с системой и кооперативом в целом.
Читайте также: