В последнее время банки активно рекламируют приложения для инвестиций, убеждая нас, что портфельные инвестиции — это просто. Создается впечатление, что достаточно скачать приложение брокера, положить на счет несколько тысяч, купить «голубые фишки», и завтра деньги потекут в твой карман рекой. Если все так просто, то почему большинство населения ходит каждый день на работу, а не живет на пассивный доход?
Дело в том, что инвестиции, при кажущейся простоте и доступности, требуют специальных знаний, которые нужно постоянно обновлять.
Неважно, выберете ли вы платные курсы или предпочтете самостоятельно изучать инвестиции, благо знаний в интернете хватает. Главное, иметь определенную базовую подготовку, которая позволит избежать ошибок новичка. Поэтому мы с командой подготовили гайд «Чему важно научиться начинающему инвестору».
1. Определять подход к биржевым инструментам
Начинающих инвесторов можно условно разделить на две категории:
- те, кто хочет вложить свободные деньги в ценные бумаги и заработать здесь и сейчас;
- те, кто нацелен на перспективу.
Иногда у таких новичков на старте нет накоплений, но есть понимание, что рабочая активность когда-то пойдет на спад, они будут не так востребованы на рынке труда, а государственная пенсия вряд ли покроет их основные статьи расходов.
На первый взгляд обе категории инвесторов хотят одного — получить дополнительный капитал, но на самом деле это два принципиально разных подхода.
Сторонники быстрых денег, которые ориентируются на максимальный текущий доход, не имеют ничего общего с портфельными инвесторами, которые покупают бумаги с прицелом на 10-20 лет. При таком долгом горизонте планирования человек должен уметь грамотно вести учет своих доходов и расходов, составлять бюджет на год или на несколько лет вперед.
По мере повышения финансовой грамотности человек решает, какой подход ему ближе, и в какие биржевые инструменты он будет инвестировать.
2. Ставить финансовые цели
Прежде чем скупать акции и облигации, нужно определиться с целями и стратегией. Новички об этом не задумываются, но в инвестировании цели и стратегия — это начало начал.
Если кратко, то цели бывают:
- краткосрочные — от 1 года до 3 лет, например, хотите купить машину;
- среднесрочные — от 3 лет до 5, планируете накопить на обучение ребенка;
- долгосрочные — свыше 5 лет, намереваетесь создать пассивный доход и досрочно выйти на пенсию.
Под каждую цель создается план покупки ценных бумаг или стратегия. У молодых инвесторов в запасе много времени и крепкие нервы, поэтому они вкладываются в высокорисковые активы. Если инвестору ближе к 50 годам, то его задача — сохранить заработанное, поэтому рисковые активы не для него, в его портфеле преобладают государственные и корпоративные облигации.
Когда есть план, двигаться к цели гораздо легче, понятно, как действовать при колебаниях рынка, как уменьшить риск.
3. Разбираться в терминах
Те, кто изучал право или хоть раз в жизни открывал нормативный акт знает, третья статья любого закона посвящена основным понятиям. Только зная специальные термины, можно дальше изучать предмет.
Если неподготовленный человек почитает форум инвесторов, то не поймет и половины сказанного, для него это будет «птичий язык». И если понятия «эмитент» или «дивиденды» как-то знакомы новичку, то что такое «спред», «хеджирование» и «дюрация» придется изучать.
Просто прочитать определение иногда не достаточно, поэтому на курсе преподаватели объясняют каждое понятие на примерах и показывают разницу между простой дюрацией, модифицированной и эффективной.
4. Формировать портфель
Инвестиционный портфель — это деньги, вложенные в акции и облигации. Основное правило — портфель должен быть диверсифицирован. Нельзя купить только акции американских золотодобывающих компаний или только государственные долговые обязательства.
Для снижения риска портфель следует диверсифицировать по отраслям, по валюте и по рынкам. Если придерживаться правил и не выходить за рамки максимально допустимых долей одинаковых акций, то можно создать грамотно структурированный портфель.
Но нельзя один раз сформировать портфель и на этом успокоиться. Инвестор должен постоянно держать руку на пульсе: докупать активы, проводить ребалансировку. Со временем одни бумаги проседают в цене, другие активно растут. Все это нарушает соотношение долей в портфеле. Чтобы снизить риски, необходимо раз в полгода-год приводить соотношение долей к первоначальной точке. Есть несколько вариантов ребалансировки портфеля, какой из них лучше выбрать, инвестор решает самостоятельно.
5. Экономить на налогах
Не все знают, что с дохода, полученного в виде купонов, дивидендов или разницы между покупкой и продажей ценной бумаги нужно платить налог в размере от 13% до 30%. Часть налогов удерживает брокер, но в некоторых случаях инвестор должен самостоятельно подавать декларацию.
Итак, инвестор платит комиссию при купле-продаже бумаги, плюс налог с дохода. Если все посчитать, то за год может получиться приличная сумма. А еще бывают ситуации, когда бумага продана с убытком, а налог платить все равно надо. В налогообложении инвестиций много нюансов и подводных камней.
Но грамотный инвестор всегда знает как сэкономить, а иногда и вовсе уйти от налога на законных основаниях. Если бумаги куплены на брокерский счет, то возможно получить вычет по сроку владения, зафиксировать убытки или зачесть убытки прошлых лет. Инвестору, который получает официальный заработок, выгодно приобретать бумаги на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы впоследствии получить вычет.
6. Управлять эмоциями
Экономика любой страны нестабильна. Сегодня акции растут в цене, а завтра кризис и весь портфель «красный». Тут нервы могут сдать у самых стрессоустойчивых. Любой профессионал знает, что эмоции — враг инвестора. Страх и паника заставляют действовать импульсивно и продавать хорошие активы при коррекции рынка на 10-15%.
Излишний оптимизм тоже мешает инвестированию. Если акции росли в прошлом году, не стоит надеяться, что в этом они продолжат восходящий тренд. Анализировать графики прошлых лет нужно, но исключительно для разработки стратегии.
Начинающему инвестору необходимо сохранять здравое мышление, независимо от ситуации на рынке.
Почему никому не приходит в голову идея провести коронарное шунтирование без медицинского образования? Вероятно, потому что на кону стоит жизнь человека. Да, в инвестициях риски другого порядка, но потерять накопления из-за отсутствия знаний тоже мало приятного.
Ежедневно на биржу приходят сотни тысяч начинающих инвесторов, которые не знают с чего начать. Первая удачно проведенная сделка внушает им уверенность в своих силах. Они забывают про диверсификацию, анализ эмитента, и покупают бумаги по рекомендациям в интернете, на эмоциях или в погоне за высокой доходностью.
Но возьмите первую десятку самых богатых инвесторов мира — все они или имеют экономическое образование, или учились у профессионалов рынка.
Читайте также: