Анализ инвестиций и капитальных вложений — различия между версиями
Материал из e-xecutive.ru
(Новая страница: «== ''Что такое инвестиции? == Инвестиции (капиталовложения) предс...») |
|||
| Строка 1: | Строка 1: | ||
| − | == | + | == Что такое инвестиции? == |
| − | [[ | + | [[Инвестиционный портфель|Инвестиции (капиталовложения)]] представляют собой совокупность затрат, которые реализуются в виде долгосрочных вложений заемного или собственного капитала. Международные стандарты финансовой отчетности подразумевают под инвестициями активы, использующиеся компанией, для увеличения своего богатства с помощью [[Оценка стоимости и доходности акций|различных доходов]], полученных от объектов инвестирования. |
| − | Анализ инвестиционных проектов имеет огромное значение. Именно от него зависят результаты деятельности отдельной организации. Основные критерии, применяемые для оценки [[ | + | Анализ инвестиционных проектов имеет огромное значение. Именно от него зависят результаты деятельности отдельной организации. Основные критерии, применяемые для оценки [[Управление инвестициями|инвестиционного проекта]], заключаются в следующем:<br> |
| − | *финансовую состоятельность проекта используют для анализа его платежеспособности; | + | *финансовую состоятельность проекта используют для анализа его платежеспособности; |
*с помощью эффективности инвестиций отражается потенциальная способность проекта сохранять покупательскую ценность инвестируемых средств и обеспечивать необходимый темп их прироста. | *с помощью эффективности инвестиций отражается потенциальная способность проекта сохранять покупательскую ценность инвестируемых средств и обеспечивать необходимый темп их прироста. | ||
| + | <br> | ||
| + | == Как происходит оценка инвестиционного проекта? == | ||
| − | + | По ходу финансовой оценки инвестиционного проекта рассчитывают несколько групп показателей. <br> | |
| − | + | *Коэффициент рентабельности, характеризующий прибыльность проекта за конкретный период времени. [[Рентабельность|Расчёту рентабельности подлежат]] активы, инвестиционный капитал и собственный капитал. | |
| + | *Коэффициент оборачиваемости, который характеризует скорость, с которой средства превращаются в [[Анализ денежных потоков|денежную форму]]. Кроме активов, инвестиционного и собственного капитала рассчитывается [[Оборачиваемость активов и капитала предприятия|оборачиваемость оборотных средств]] и длительность оборота средств, которые направлены на реализацию проекта. | ||
| + | *Коэффициент [[Финансовая устойчивость предприятия|финансовой устойчивости]] характеризует уровень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, принимающих участие в проекте, и показывает способность компании погашать долгосрочные задолженности. Производится расчет коэффициента концентрации собственного и заемного капитала, а также коэффициента финансовой зависимости. | ||
| + | *[[Анализ платежеспособности (ликвидности)|Коэффициент ликвидности]], характеризующий способность проекта покрывать имеющиеся обязательства. | ||
| − | + | <br> | |
| − | |||
| − | |||
| − | |||
| + | == Анализ разных направлений инвестиций? == | ||
| + | В целом, анализ инвестиций и капиталовложений очень многообразен. Укажем некоторые из его направлений. [[Image:Amortization.jpg|right]]<br>1. С помощью анализа динамики капиталовложений, очищенного от инфляции, можно сделать вывод об инвестиционной активности компании, отрасли и даже всей страны. Например, в 90-х гг. в России произошло снижение объема капиталовложений в пять раз, что позволяет трактовать это как «инвестиционную катастрофу», произошедшую в стране в этот период. <br>2. Объектом анализа структуры инвестиций и капиталовложений может выступать:<br> | ||
| − | + | *Производственная или отраслевая структура инвестиций, которая, во многом, характеризует будущее [[Конгломератная и концентрическая диверсификация|диверсификации производственной деятельности компании]], отрасли или страны. Например, в России наибольшие капиталовложения можно наблюдать в топливно-энергетическом комплексе, транспорте и жилищно-коммунальном хозяйстве. | |
| − | |||
| − | |||
| − | |||
| − | *Производственная или отраслевая структура инвестиций, которая, во многом, характеризует будущее [[ | ||
*География инвестиций. | *География инвестиций. | ||
| − | *Воспроизводственная структура капиталовложений, представленная в виде соотношения между вложениями в новый строительный проект, расширение существующих предприятий, в их реконструкцию и техническое перевооружение. Последние варианты, как правило, обходятся дешевле, чем начало нового строительства | + | *Воспроизводственная структура капиталовложений, представленная в виде соотношения между вложениями в новый строительный проект, расширение существующих предприятий, в их реконструкцию и техническое перевооружение. Последние варианты, как правило, обходятся дешевле, чем начало нового строительства |
*Технологическая структура капиталовложений, представляющая собой соотношение пассивной части инвестиций (произведенных работ) и активной их части (приобретения различного оборудования). | *Технологическая структура капиталовложений, представляющая собой соотношение пассивной части инвестиций (произведенных работ) и активной их части (приобретения различного оборудования). | ||
*Концентрация инвестиций, то есть, чем меньше стоимость незавершенного процесса строительства по отношению к годовым объемам капиталовложений, тем лучше. | *Концентрация инвестиций, то есть, чем меньше стоимость незавершенного процесса строительства по отношению к годовым объемам капиталовложений, тем лучше. | ||
| − | 3. Анализ других направлений инвестиций, прежде всего, их доходности. Ведь главная цель любого капиталовложения – [[ | + | 3. Анализ других направлений инвестиций, прежде всего, их доходности. Ведь главная цель любого капиталовложения – [[Анализ затрат, объема и прибыли|получение прибыли]].<br> |
| − | == Ссылки == | + | == Ссылки == |
| − | #[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/338479/ Анализ инвестиций: оценка реальных опционов] | + | #[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/338479/ Анализ инвестиций: оценка реальных опционов] |
| − | #[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/1114388/ Елена Шушеначева: Истинное лицо анализа] | + | #[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/1114388/ Елена Шушеначева: Истинное лицо анализа] |
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/financial_management/341089/ «Нельзя принимать все решения на основе анализа»<br>]<br> | #[http://www.e-xecutive.ru/finance/financial_management/341089/ «Нельзя принимать все решения на основе анализа»<br>]<br> | ||
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]''''' | '''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]''''' | ||
| − | |||
| − | |||
[[Category:Финансы]] | [[Category:Финансы]] | ||
Версия 22:52, 23 июля 2012
Содержание
Что такое инвестиции?
Инвестиции (капиталовложения) представляют собой совокупность затрат, которые реализуются в виде долгосрочных вложений заемного или собственного капитала. Международные стандарты финансовой отчетности подразумевают под инвестициями активы, использующиеся компанией, для увеличения своего богатства с помощью различных доходов, полученных от объектов инвестирования.
Анализ инвестиционных проектов имеет огромное значение. Именно от него зависят результаты деятельности отдельной организации. Основные критерии, применяемые для оценки инвестиционного проекта, заключаются в следующем:
- финансовую состоятельность проекта используют для анализа его платежеспособности;
- с помощью эффективности инвестиций отражается потенциальная способность проекта сохранять покупательскую ценность инвестируемых средств и обеспечивать необходимый темп их прироста.
Как происходит оценка инвестиционного проекта?
По ходу финансовой оценки инвестиционного проекта рассчитывают несколько групп показателей.
- Коэффициент рентабельности, характеризующий прибыльность проекта за конкретный период времени. Расчёту рентабельности подлежат активы, инвестиционный капитал и собственный капитал.
- Коэффициент оборачиваемости, который характеризует скорость, с которой средства превращаются в денежную форму. Кроме активов, инвестиционного и собственного капитала рассчитывается оборачиваемость оборотных средств и длительность оборота средств, которые направлены на реализацию проекта.
- Коэффициент финансовой устойчивости характеризует уровень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, принимающих участие в проекте, и показывает способность компании погашать долгосрочные задолженности. Производится расчет коэффициента концентрации собственного и заемного капитала, а также коэффициента финансовой зависимости.
- Коэффициент ликвидности, характеризующий способность проекта покрывать имеющиеся обязательства.
Анализ разных направлений инвестиций?
В целом, анализ инвестиций и капиталовложений очень многообразен. Укажем некоторые из его направлений.
1. С помощью анализа динамики капиталовложений, очищенного от инфляции, можно сделать вывод об инвестиционной активности компании, отрасли и даже всей страны. Например, в 90-х гг. в России произошло снижение объема капиталовложений в пять раз, что позволяет трактовать это как «инвестиционную катастрофу», произошедшую в стране в этот период.
2. Объектом анализа структуры инвестиций и капиталовложений может выступать:
- Производственная или отраслевая структура инвестиций, которая, во многом, характеризует будущее диверсификации производственной деятельности компании, отрасли или страны. Например, в России наибольшие капиталовложения можно наблюдать в топливно-энергетическом комплексе, транспорте и жилищно-коммунальном хозяйстве.
- География инвестиций.
- Воспроизводственная структура капиталовложений, представленная в виде соотношения между вложениями в новый строительный проект, расширение существующих предприятий, в их реконструкцию и техническое перевооружение. Последние варианты, как правило, обходятся дешевле, чем начало нового строительства
- Технологическая структура капиталовложений, представляющая собой соотношение пассивной части инвестиций (произведенных работ) и активной их части (приобретения различного оборудования).
- Концентрация инвестиций, то есть, чем меньше стоимость незавершенного процесса строительства по отношению к годовым объемам капиталовложений, тем лучше.
3. Анализ других направлений инвестиций, прежде всего, их доходности. Ведь главная цель любого капиталовложения – получение прибыли.
Ссылки
- Анализ инвестиций: оценка реальных опционов
- Елена Шушеначева: Истинное лицо анализа
- «Нельзя принимать все решения на основе анализа»
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
