3127
правок
Изменения
Материал из e-xecutive.ru
Новая страница: «== ''Что такое ставка рефинансирования == '''Учетная ставка''', или '''ставка рефинансирования'...»
== ''Что такое ставка рефинансирования ==
'''Учетная ставка''', или '''ставка рефинансирования''' — это инструмент [[Денежно-кредитная_политика_государства|денежно-кредитного регулирования]], один из методов антиинфляционнной политики, с помощью которого Центральный банк воздействует на межбанковский рынок и экономику страны. Данный инструмент монетарной политики определяет:<br>1) Стоимость привлеченных и размещенных денежных ресурсов для субъектов денежно-кредитного рынка. <br>2) Размер процентной ставки, по которой ЦБ предоставляет [[Межбанковский_кредит|межбанковские кредиты]] в качестве [[Кредитор_последней_инстанции|кредитора последней инстанции]]. Следовательно, учетная ставка является самой низкой среди всех существующих процентных ставок. <br>Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми, и они стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение [[Частичное_банковское_резервирование|банковских резервов]] приводит к сокращению денежного предложения.
3) Процентные ставки коммерческих банков по выдаваемым кредитам для юридических и физических лиц, которые выше депозитных. [[Image:U4_stavka.jpg|right]]<br>4) Ставки по депозитам. Как правило, банки стараются установить [[Капитализация_процентов|ставку по депозитам]] несколько ниже учетной, чтобы иметь прибыль.<br>5) Корректировку курса национальной денежной единицы к иностранным валютам. Курсы валют определяет приток либо отток иностранных инвестиций в страну. Учетные ставки являются основным фактором, определяющим привлекательность экономики для инвесторов.<br>6) Стоимость государственных ценных бумаг на открытом рынке. <br>7) Размер инфляции, которая должна быть умеренной.<br>Повышение УС приводит к замедлению темпов экономического роста. Причина – снижение уровня займов заставляет потребителей и коммерческие структуры экономить средства, что приводит к снижению экономической активности и накоплению [[Денежная_масса|денежной массы]] вне банков.<br>Снижение учетных ставок приводит к тому, что количество выдаваемых кредитов как со стороны потребителей, так и со стороны организаций, растёт, что, в свою очередь, приводит к увеличению расходов, способствуя тем самым экономическому росту.<br>8) Фискальные меры: расчет налоговой базы, штрафы, пени и проч.
== Как устанавливается ставка рефинансирования ==
Размер учетной ставки устанавливается советом Центрального банка, в зависимости от различных факторов, таких как: ожидания относительно уровня инфляции, ускорение или замедление роста ВВП, тенденции общего экономического развития, макроэкономические и бюджетные процессы, состояние денежно-кредитного рынка, стабильность цен и проч. <br>Данный инструмент является одним из рычагов управления финансово-экономической ситуацией в стране, следовательно, нельзя повышать или понижать ставку без причины: для изменений должны быть веские доводы макроэкономического характера. <br>Изменяя учетную ставку, ЦБ осуществляет [[Дисконтирование_капитала|дисконтную валютную политику]] для регулирования движения капитала и сбалансирования платежных обязательств. <br>Размер учетной ставки – это [[Источники_информации_финансового_менеджера|публичная информация]], которая должна быть обнародована через средства массовой информации каждый раз, как размер ставки изменился. Например, состоянием на 2014 год Совет директоров Банка России огласил действующую ставку рефинансирования равной 8,25 %.
== Номинальные и реальные ставки ==
Следует различать реальные и номинальные учетные ставки.<br>Номинальная учетная ставка рассчитывается с учетом ожидаемой инфляции, вследствие чего часто не совпадает с реальной.<br>Реальная учетная ставка = номинальная учетная ставка – ожидаемая инфляция<br>Номинальная ставка – основная ставка, которую можно наблюдать (т.е. проценты по облигациям).
== Ссылки ==
#[http://www.e-xecutive.ru/blog/luna/5958.php Монетарная политика ЦБ и ВВП]
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/financialplan/1200527/ Рынок жаждет ваших денег]
#[http://www.e-xecutive.ru/knowledge/practices/918211/ Лоботомия банковской системы ]<br>
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''
[[Category:Финансы]]
'''Учетная ставка''', или '''ставка рефинансирования''' — это инструмент [[Денежно-кредитная_политика_государства|денежно-кредитного регулирования]], один из методов антиинфляционнной политики, с помощью которого Центральный банк воздействует на межбанковский рынок и экономику страны. Данный инструмент монетарной политики определяет:<br>1) Стоимость привлеченных и размещенных денежных ресурсов для субъектов денежно-кредитного рынка. <br>2) Размер процентной ставки, по которой ЦБ предоставляет [[Межбанковский_кредит|межбанковские кредиты]] в качестве [[Кредитор_последней_инстанции|кредитора последней инстанции]]. Следовательно, учетная ставка является самой низкой среди всех существующих процентных ставок. <br>Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми, и они стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение [[Частичное_банковское_резервирование|банковских резервов]] приводит к сокращению денежного предложения.
3) Процентные ставки коммерческих банков по выдаваемым кредитам для юридических и физических лиц, которые выше депозитных. [[Image:U4_stavka.jpg|right]]<br>4) Ставки по депозитам. Как правило, банки стараются установить [[Капитализация_процентов|ставку по депозитам]] несколько ниже учетной, чтобы иметь прибыль.<br>5) Корректировку курса национальной денежной единицы к иностранным валютам. Курсы валют определяет приток либо отток иностранных инвестиций в страну. Учетные ставки являются основным фактором, определяющим привлекательность экономики для инвесторов.<br>6) Стоимость государственных ценных бумаг на открытом рынке. <br>7) Размер инфляции, которая должна быть умеренной.<br>Повышение УС приводит к замедлению темпов экономического роста. Причина – снижение уровня займов заставляет потребителей и коммерческие структуры экономить средства, что приводит к снижению экономической активности и накоплению [[Денежная_масса|денежной массы]] вне банков.<br>Снижение учетных ставок приводит к тому, что количество выдаваемых кредитов как со стороны потребителей, так и со стороны организаций, растёт, что, в свою очередь, приводит к увеличению расходов, способствуя тем самым экономическому росту.<br>8) Фискальные меры: расчет налоговой базы, штрафы, пени и проч.
== Как устанавливается ставка рефинансирования ==
Размер учетной ставки устанавливается советом Центрального банка, в зависимости от различных факторов, таких как: ожидания относительно уровня инфляции, ускорение или замедление роста ВВП, тенденции общего экономического развития, макроэкономические и бюджетные процессы, состояние денежно-кредитного рынка, стабильность цен и проч. <br>Данный инструмент является одним из рычагов управления финансово-экономической ситуацией в стране, следовательно, нельзя повышать или понижать ставку без причины: для изменений должны быть веские доводы макроэкономического характера. <br>Изменяя учетную ставку, ЦБ осуществляет [[Дисконтирование_капитала|дисконтную валютную политику]] для регулирования движения капитала и сбалансирования платежных обязательств. <br>Размер учетной ставки – это [[Источники_информации_финансового_менеджера|публичная информация]], которая должна быть обнародована через средства массовой информации каждый раз, как размер ставки изменился. Например, состоянием на 2014 год Совет директоров Банка России огласил действующую ставку рефинансирования равной 8,25 %.
== Номинальные и реальные ставки ==
Следует различать реальные и номинальные учетные ставки.<br>Номинальная учетная ставка рассчитывается с учетом ожидаемой инфляции, вследствие чего часто не совпадает с реальной.<br>Реальная учетная ставка = номинальная учетная ставка – ожидаемая инфляция<br>Номинальная ставка – основная ставка, которую можно наблюдать (т.е. проценты по облигациям).
== Ссылки ==
#[http://www.e-xecutive.ru/blog/luna/5958.php Монетарная политика ЦБ и ВВП]
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/financialplan/1200527/ Рынок жаждет ваших денег]
#[http://www.e-xecutive.ru/knowledge/practices/918211/ Лоботомия банковской системы ]<br>
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''
[[Category:Финансы]]
