Инвестиционный портфель

Содержание

Определение понятия

Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются инвестиционные компании, которые формируют и ведут так называемый

инвестиционный портфель.
Таким образом, инвестиционный портфель – это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость.
В узком понятии инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию (вложению капитала) в прибыльные объекты.
По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться.

Тип инвестиционного портфеля зависит от многих составляющих и делится условно на две главных категории:

агрессивный (более прибыльный, но и более рискованный);
консервативный (долгосрочный, относительно безопасный и менее прибыльный).

Формирование инвестиционного портфеля

Портфель инвестиций не может состоять из акций одного предприятия, или только из облигаций, недвижимости и т.д. Существует такое понятие, как диверсификация, неразрывно связанная с инвестициями. Это означает: чтобы по максимуму избежать риска потери своих активов, нужно вкладывать деньги в разные ценности.
То есть, какой-то процент будут составлять акции, часть – облигации. Если одна часть окажется убыточной, другая своей прибылью покроет эти риски.
Для этого формируется инвестиционный портфель, содержащий разные виды ценностей. От процентного соотношения этих активов в портфеле зависит его прибыльность и возможный риск. В агрессивном портфеле большую часть составляют акции, которые приносят большую прибыль, но имеют вероятность обесцениться. В консервативном портфеле находится больше облигаций, бумаг краткосрочного займа, то есть менее рискованных активов.
Разнообразие активов для минимизации возможных потерь и максимального получения прибыли – это основной смысл инвестиционного портфеля.

Факторы, влияющие на состав инвестиционного портфеля

При формировании конкретного портфеля учитываются многие моменты:

сумма, которую предполагается использовать для инвестирования,
частота инвестирования (возможно, это единоразовое вложение),
насколько инвестируемые средства свободны от других операций (поскольку риски есть у самых консервативных портфелей).

Важно учитывать текущее состояние рынка, наиболее благоприятное для активов определенного вида, правильно выбрать методы управления рисками. Ликвидность активов, доход и риск должны находиться в оптимальном соотношении, для чего проводится полный анализ выбираемых активов с учетом прогнозов уровня цен.

Инвестиционная стратегия

В зависимости от состава портфеля выбирается инвестиционная стратегия, которая может быть активной и пассивной, или, как чаще случается на практике, сочетать и ту, и другую.
Для агрессивной части портфеля выбирается активная, моментально отвечающая на малейшие изменения рынка, стратегия. Для консервативной части - пассивная.
В формировании инвестиционного портфеля принимает участие и человеческий фактор. Молодые люди чаще отдают предпочтение высокодоходным стратегиям, более пожилые предпочитают не рисковать.
Выбранная стратегия нуждается в постоянной переоценке с отслеживанием рыночной ситуации и позиции активов. При необходимости, от каких-то активов избавляются, а возможно и меняют стратегию.