Просмотр исходного текста страницы Кредитор последней инстанции

== Определение термина  ==

'''Кредитор последней инстанции''' (lender of last resort) – центральный государственный банк, который выполняет функции по поддержанию кредитных учреждений в кризисных ситуациях, у которых случился значительный отток средств. Предоставляя стабилизационные кредиты, ЦБ поддерживает стабильность [[Банковская система|банковской системы]], которая была бы нарушена в случае банкротств банков. Предотвратив крах конкретного банка, ЦБ тем самым защищает интересы вкладчиков и акционеров. 

В США кредитором последней инстанции является Федеральный резервный банк, ФРС (Federal Reserve Bank, FRB). <br>В РФ – Центральный Банк России. 

Банки – участники нижнего уровня банковской системы могут получать займы со стороны участника верхнего уровня для поддержания резерва или для крупных или внеплановых выплат. Поэтому ЦБ называют кредитором последней инстанции – так как это учреждение на уровень выше. Кроме того, согласно банковскому законодательству, Центральный Банк может кредитовать только кредитные организации нижнего уровня для [[Ликвидность|поддержания их ликвидности]]. Последние, в свою очередь, за счет полученных средств будут предоставлять [[Кредитный портфель|ссуды физическим лицам и компаниям]]. Итого, распределение денег идет от самого верхнего уровня – до целевого получателя. <br>Также ЦБ называют «кредитором в критической ситуации»: то есть, когда другие кредиторы отказали банку в предоставлении ссуды.<br> 

== Функции Центробанка  ==

Будучи кредитором последней инстанции, ЦБ влияет на следующие факторы, от которых зависит стабильность [[Денежно-кредитная политика государства|денежно-кредитной политики государства]]:<br>- Влияет на резервы, монетарную политику и необходимый [[Денежная масса|уровень денежной массы]], <br>- Предотвращение банковской паники. <br>- Обеспечение коммерческих банков резервами, если они не могли получить их в другом месте. <br>- Решение проблемы неликвидности или неплатежеспособности банка, сохранение [[Активы банка|его активов]]. 

Под кредитованием со стороны ЦБ понимается [[Дисконтирование капитала|дисконтирование]]. 

== Инструменты и методы кредитования последней инстанции  ==

Исходя из утверждения, что кредитование со стороны ЦБ – это элемент поддержки банковского сектора путем временного предоставления ликвидных активов кредитным организациям в критической для них ситуации, можно выделить следующие инструменты<br>воздействия на ликвидность: <br> 

*фондовые интервенции (интервенции на фондовых рынках); 
*валютные интервенции (интервенции на валютных рынках); 
*депозитно-кредитные интервенции (интервенции на рынках ссудного капитала); 
*резервные требования.

== Концепции кредитора последней инстанции  ==

Различают две основных концепции кредитора последней инстанции:<br>1) '''Концепция мезокредитора''' последней инстанции (по отношению к банковскому сектору в целом). Полагается, что центральный банк должен оказывать поддержку всем без исключения кредитным организациям, переживающим нехватку ликвидности. <br>2) '''Концепция микрокредитора''' последней инстанции (по отношению к отдельным кредитным организациям). Считается, что микрокредитор последней инстанции должен финансировать только те кредитные организации, [[Анализ вероятности банкротства|банкротство которых]] может негативно отразиться на состоянии экономики. Следовательно, такой ситуации нельзя допустить. Итого, концепция микрокредитования предполагает, что финансирование в критической ситуации рассчитано только на значимые неплатежеспособные кредитные организации на индивидуальной основе. 

== Ссылки  ==




'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]''''' 

[[Category:Финансы]]