'''Денежный поток''' представляет собой разницу между денежными поступлениями и выплатами организации. Грамотное управление денежными потоками способно снизить потребности в капитале, ускорив его обороты, а также выявить финансовые резервы внутри предприятия и тем самым снизить объемы внешних займов. Происходит это путем достижения главной цели – обеспечения постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода и прогнозирования во времени денежных потоков компании в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности.==Определение денежного потока ==
Движение денежных средств всегда рассматривается за какой-то период времени'''Денежный поток''' представляет собой разницу между денежными поступлениями и выплатами организации. Чаще всего это финансовый год. Однако если Грамотное управление денежными потоками способно снизить потребности в организации имеет место дефицит финансовых средствкапитале, ускорив его обороты, то в зависимости от временного промежутка преследуются а также выявить финансовые резервы внутри предприятия и тем самым снизить объемы внешних займов. Происходит это путем достижения главной цели: в краткосрочном периоде – ускорение привлечения [[Деньги|денег]] обеспечения постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода и замедление выплат, прогнозирования во времени денежных потоков компании в долгосрочном – рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного. Последняя цель может быть достигнута благодаря привлечению средств стратегических инвесторов, финансовых кредитов, проведению дополнительной эмиссии акций, а также продаже финансовых инструментов инвестированияразрезе отдельных видов хозяйственной деятельности.
Движение денежных средств всегда рассматривается за какой-то период времени. Чаще всего это финансовый год. Однако если в организации имеет место дефицит финансовых средств, то в зависимости от временного промежутка преследуются цели: в краткосрочном периоде – ускорение привлечения [[Деньги|денег]] и замедление выплат, в долгосрочном – рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного. Последняя цель может быть достигнута благодаря привлечению средств стратегических инвесторов, финансовых кредитов, проведению дополнительной эмиссии акций, а также продаже финансовых инструментов инвестирования.<br>
== Классификация денежных потоков ==
Все денежные потоки можно разделить на три группы:<br>
Все • ''Денежные потоки от операционной (производственной) деятельности.'' Это основная статья дохода. Прирост дают продажи, дивиденды и проценты, полученные от инвестиций. Уменьшается чистый доход за счет производственных расходов, в том числе выплат процентов и налогов.<br> • ''Денежные потоки от инвестиционной деятельности.'' В эту группу входят денежные потоки можно разделить на три группы:, связанные с долгосрочными активами. Прирост средств происходит за счет уменьшения объема инвестиций, отказа от собственности, недвижимости, оборудования, нематериальных и других активов. Приращение же во всех этих областях приводит к тратам.<br> • ''Денежные потоки от финансовой деятельности.'' Данную группу формируют долгосрочные пассивы и собственный капитал. Увеличение долгосрочных займов или продажа [[Ценные бумаги|акций]] дает приток денег, уменьшение пассивов и распределение дивидендов акционерам – отток.<br>
• ''Денежные потоки от операционной (производственной) деятельности.'' Это основная статья дохода. Прирост дают продажи, дивиденды и проценты, полученные от инвестиций. Уменьшается чистый доход за счет производственных расходов, в том числе выплат процентов и налогов.<br>• ''Денежные потоки от инвестиционной деятельности.'' В эту группу входят денежные потоки, связанные с долгосрочными активами. Прирост == Анализ движения денежных средств происходит за счет уменьшения объема инвестиций, отказа от собственности, недвижимости, оборудования, нематериальных и других активов. Приращение же во всех этих областях приводит к тратам.<br>• ''Денежные потоки от финансовой деятельности.'' Данную группу формируют долгосрочные пассивы и собственный капитал. Увеличение долгосрочных займов или продажа [[Ценные бумаги|акций]] дает приток денег, уменьшение пассивов и распределение дивидендов акционерам – отток. ==
Платежеспособность и [[Ликвидность]] предприятия часто находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия. Поэтому для оценки [[Финансовая устойчивость предприятия|финансового благополучия организации]] не обойтись без анализа движения денежных средств. Последний основывается на отчетах, для составления которых используется один из методов – прямой или косвенный.
== Анализ движения денежных средств == Платежеспособность и ликвидность предприятия часто находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия. Поэтому для оценки [[Финансовая устойчивость предприятия|финансового благополучия организации]] не обойтись без анализа движения денежных средств. Последний основывается на отчетах, для составления которых используется один из методов – прямой или косвенный. #'''''<ol><li>Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств'''''<br> В отчете, составленном по косвенному методу, концентрируется информация о финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов и поступающие в ее распоряжение после оплаты факторов производства для совершения нового цикла воспроизводства. Данные о поступлении денежных средств берутся из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только для некоторых показателей расчет производится по фактическому объему:<br> • амортизационные отчисления;<br> • поступления от реализации собственных акций, облигаций;<br> • получение и выплата дивидендов;<br> • получение и погашение кредитов и займов;<br> • капитальные вложения в основные фонды;<br> • нематериальные активы;<br> • финансовые вложения;<br> • прирост оборотных средств;<br> • реализация основных средств, нематериальных активов, [[Ценные бумаги|ценных бумаг]].<br> Достоинство косвенного метода в том, что он хорошо показывает взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. В результате корректировки чистой прибыли (убытка) устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.<br> ''Пример использования косвенного метода при составлении отчета о движении денежных средств''{| border="1"|-| '''Содержание показателей''' | '''Приток ден.ср.''' | '''Отток ден.ср.'''|-| 1. Потоки ден.ср. в резул.операционной деят. | <br>| <br>|-| Чистая прибыль | <br>| <br>|-| Ам.отчисления | <br>| <br>|-| Измен.текущ.обяз.по кредит.задолж. | <br>| <br>|-| Измен.текущ.дебит.задолж. | <br>| <br>|-| Измен.матер.оборот.средств | <br>| <br>|-| Измен.текущ.фондов и резервов | <br>| <br>|-| <br>| <br>| <br>|-| Итого по разделу 1 | <br>| <br>|-| Чистые потоки ден.ср. в резул.операц.деят. | <br>| <br>|-| 2. Потоки ден.ср. в резул.инвестиционной деят. | <br>| <br>|-| 2.1 Приобр.и реализ.осн.средств | <br>| <br>|-| 2.2 Приобр. и реал. нематер.активов | <br>| <br>|-| 2.3 Приобр.и реал.ценн.бумаг и др.долгоср.фин.активов | <br>| <br>|-| 2.4 Приобр. и продажа собст.акций | <br>| <br>|-| 2.5 Проценты и дивиденты полученные | <br>| <br>|-| 2.6 Предост.займы и поступ. от их погашения | <br>| <br>|-| <br>| <br>| <br>|-| Итого по разделу 2 | <br>| <br>|-| Чистые ден.ср. в резул.инвест.деят. | <br>| <br>|-| 3. Потоки ден.ср.в резул.финансовой деят. | <br>| <br>|-| 3.1 Эмиссия собств.акций | <br>| <br>|-| 3.2 Дивиденды выплаченные | <br>| <br>|-| 3.3 Долгоср.кредиты и займы получ.и погашенные | <br>| <br>|-| 3.4 Краткоср.кредиты и займы получ.и погашенные | <br>| <br>|-| 3.5 Целевые поступления | <br>| <br>|-| <br>| <br>| <br>|-| Итого по разделу 3 | <br>| <br>|-| Чистые ден.ср. в резул.финансовой деят. | <br>| <br>|-| Чистый приток (отток) ден.ср. за отчетный период | <br>| <br>|-| Денежные средства: | <br>| <br>|-| на начало отчетного периода= | <br>| <br>|-| на конец отчетного периода= | <br>| <br>|}
#'''''Прямой метод составления отчета о движении денежных средств'''''<br> При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Так, поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются точно в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках, равно как и денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу компании. Преимущество данного метода заключается в том, что он позволяет оценить общие суммы поступлений и выплат, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.<br> ''Пример использования прямого метода при составлении отчета о движении денежных средств''
{| border="1"
| '''-| Содержание показателей''' |''' Приток ден.ср.''' | '''Отток ден.ср.''' |- |1. Потоки ден.ср. в резул.операционной деят. |<br> |<br> |- | Чистая прибыльДен.ср., получ.от покупателей и заказчиков |<br> |<br> |- | АмДен.отчисленияср., выпл.поставщ., подряд., рабочим и служащим |<br> |<br> |- | ИзменНалоги выпл.текущв бюджет (НДС, акцизы, нал.обязна приб.по кредит, подох.задолжи др.) |<br>| <br>|-| Внебюджетные платежи | <br> |<br> |- | ИзменВыплаты по соц.текущ.дебит.задолжстрах.и обеспечению |<br> |<br> |- | ИзменПрочие ден.матерпоступл.оборотуплач.и получ.средств |<br> |<br> |- | ИзменШтрафы, пени, неустойки уплач.текущи получ.фондов и резервов |<br> |<br> |- |<br> |<br> |<br> |- | Итого по разделу 1 |<br> |<br> |- | Чистые потоки ден.ср. в резул.операц.операционной деят. |<br> |<br> |- |2. Потоки ден.ср. в резул.инвестиционной деят. |<br> |<br> |- |2.1 Приобр.Приобретение и реализ.продажа осн.средств |<br> |<br> |- |2.2 Приобр. Приобретение и реал. нематер.активовпродажа НМА |<br> |<br> |- |2.3 Приобр.Приобретение и реал.ценн.бумаг и др.долгоср.фин.активоввлож. |<br> |<br> |- |2.4 Приобр. Приобретение и вторичная продажа собст.акций |<br> |<br> |- |2.5 Проценты Предост.займы и дивиденты полученныепоступ.от их погашения |<br> |<br> |- |2.6 Предост.займы Проценты и поступ. от их погашениядивиденды полученные |<br> |<br> |- |<br> |<br> |<br> |- | Итого по разделу 2 |<br> |<br> |- | Чистые ден.ср. в резул.инвест.инвестиционной деят. |<br> |<br> |- |3. Потоки ден.ср.в резул.финансовой деят. |<br> |<br> |- |3.1 Эмиссия собствсобст.акций |<br> |<br> |- |3.2 Дивиденды выплаченные |<br> |<br> |- |3.3 Долгоср.кредиты и займы получ.и погашенные |<br> |<br> |- |3.4 Краткоср.кредиты и займы получ.и погашенные |<br> |<br> |- |3.5 Погашение задолж.по долгоср.аренд.обязат. | <br>| <br>|-| 3.6 Целевые финансовые поступления |<br> |<br> |- |<br> |<br> |<br> |- | Итого по разделу 3 |<br> |<br> |- | Чистые ден.ср. в резул.финансовой деят. |<br> |<br> |- | Чистый приток (отток) ден4. Курсовые валют.разницы от переоц.валюты по дейст.сркурсу на отч. за отчетный периоддату |<br> |<br>|-| <br>| <br>| <br> |- | Денежные средства: |<br> |<br> |- | на На начало отчетного периода= |<br> |<br> |- | на На конец отчетного периода= | | |- |}</libr> '''''<li>Прямой метод составления отчета о движении денежных средств'''''| <br> При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Так, поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются точно в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках, равно как и денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу компании. Преимущество данного метода заключается в том, что он позволяет оценить общие суммы поступлений и выплат, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.<br> |}
== Ссылки ==
''Пример использования прямого метода при составлении отчета о движении денежных средств'' #{{ExeArticle| border="1" | Содержание показателей | Приток ден.ср. | Отток ден.ср. |- |1. Потоки ден.ср. в резул.операционной деят. | | |- | Ден.ср., получ.от покупателей и заказчиков | | |- | Ден.ср., выпл.поставщ., подряд., рабочим и служащим | | |- /finance/announcement/1313581/| Налоги выпл.в бюджет (НДС, акцизы, нал.на приб.«Зарабатываем, подох.тратим и др.) | | |- | Внебюджетные платежи | | |- | Выплаты скользим по соц.страх.и обеспечениюплану»}} #{{ExeArticle| /finance/announcement/1138788/|«Прозрачные финансы: шаги к совершенству»}} #{{ExeArticle|- /finance/announcement/1212430/| Прочие ден.поступл.уплач.и получ. | | |- | Штрафы«Платежный календарь Буратино, пени, неустойки уплач.и получ. | | |- | | | |- | Итого по разделу 1 | | |- | Чистые ден.ср. в резул.операционной деят. | | |- |2. Потоки ден.ср.в резул.инвестиционной деят. | | |- |2.1 Приобретение и продажа осн.средств | | |- |2.2 Приобретение и продажа НМА | | |- |2.3 Приобретение и реал.ценн.бумаг и др.долгоср.фин.влож. | | |- |2.4 Приобретение и вторичная продажа собст.акций | | |- |2.5 Предост.займы и поступ.от их погашения | | |- |2.6 Проценты и дивиденды полученные | | |- | | | |- | Итого по разделу 2 | | |- | Чистые ден.ср.в резул.инвестиционной деят. | | |- |3. Потоки ден.ср.в резул.финансовой деят. | | |- |3.1 Эмиссия собст.акций | | |- |3.2 Дивиденды выплаченные | | |- |3.3 Долгоср.кредиты и займы получ.и погашенные | | |- |3.4 Краткоср.кредиты и займы получ.и погашенные | | |- |3.5 Погашение задолж.по долгоср.аренд.обязат. | | |- | 3.6 Целевые финансовые поступления | | |- | | | |- | Итого по разделу 3 | | |- | Чистые ден.ср.в резул.финансовой деят. | | |- | 4. Курсовые валют.разницы от переоц.валюты по дейст.курсу на отч.дату | | |- | Чистый приток (отток) ден.ср.за отчетный период | | | |- | Денежные средства: | | |- | На начало отчетного периода= | | |- | На конец отчетного периода= | | |- |или Как управлять денежными потоками с помощью единого казначейства»}}
== Ссылки ==
<ol><li>{{ExeArticle|/finance/announcement/1313581/|«Зарабатываем'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, тратим улучшив и скользим по плану»}}</li><li>{{ExeArticle|/knowledge/review/1201723/|«А ваш бизнес – дополнив текст публикации в шоколаде?»}}</li><li>{{ExeArticle|/finance/announcement/1138788/|«Прозрачные финансысоответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http: шаги к совершенству»}}</li><li>{{ExeArticle|/financewww.e-xecutive.ru/announcementcommunity/1212430/|«Платежный календарь Буратино, или Как управлять денежными потоками с помощью единого казначейства»}}<intellectual/li><1428187/ol>здесь]'''''
[[КатегорияCategory: Финансы]]