Венчурный фонд — различия между версиями

Материал из e-xecutive.ru
Перейти к: навигация, поиск
Строка 5: Строка 5:
 
Обычно эти проекты заканчивают свое существование на начальной стадии опытно-исследовательских работ, даже не успев выйти на рынок.  
 
Обычно эти проекты заканчивают свое существование на начальной стадии опытно-исследовательских работ, даже не успев выйти на рынок.  
  
Зато '''оставшиеся 10% проектов «выстреливают»''' настолько успешно, что все вложенные в них инвестиции возвращаются многократно. <br>Именно эта игра в «русскую рулетку» стимулирует венчурных инвесторов вкладывать деньги в абсолютно [[Рентабельность|нерентабельные]] и бесперспективные на первый взгляд проекты, надеясь, что именно этот стартап окажется «тем самым», одним из десяти. <br>Конечно, венчурные фонды инвестируют в молодые проекты далеко не последние деньги, а скорее – лишние средства.
+
Зато '''оставшиеся 10% проектов «выстреливают»''' настолько успешно, что все вложенные в них инвестиции возвращаются многократно. <br>Именно эта игра в «русскую рулетку» стимулирует венчурных инвесторов вкладывать деньги в абсолютно [[Рентабельность|нерентабельные]] и бесперспективные на первый взгляд проекты, надеясь, что именно этот стартап окажется «тем самым», одним из десяти. <br>Конечно, венчурные фонды инвестируют в молодые проекты далеко не последние деньги, а скорее – лишние средства.  
  
 
По своей сути венчурные фонды – это успешные компании, которые достигли в своей нише рынка определенного «потолка». Бизнес отлажен, поэтому, даже если очередная инвестиции окажется «мертвой», на [[Финансовая устойчивость предприятия|финансовом состоянии]] такой урон не отразится критически.  
 
По своей сути венчурные фонды – это успешные компании, которые достигли в своей нише рынка определенного «потолка». Бизнес отлажен, поэтому, даже если очередная инвестиции окажется «мертвой», на [[Финансовая устойчивость предприятия|финансовом состоянии]] такой урон не отразится критически.  
  
== <br>Почему стартаперы обращаются к венчурным фондам?  ==
+
== Почему стартаперы обращаются к венчурным фондам?  ==
  
 
На первый взгляд может показаться, что компании-стартаперы могут искать финансирование для своих проектов где-нибудь еще, кроме венчурных инвесторов. Но на самом деле венчурные фонды – это единственный оптимальный источник финансирования. <br>Обычно авторы идеи не имеют возможности профинансировать себя самостоятельно, поэтому они ищут финансовой помощи у инвестора. Ведь пока предприятие молодое, никому не известное и чаще всего не зарегистрировано как юридическое лицо, банковское кредитование такого бизнеса является невозможным.  
 
На первый взгляд может показаться, что компании-стартаперы могут искать финансирование для своих проектов где-нибудь еще, кроме венчурных инвесторов. Но на самом деле венчурные фонды – это единственный оптимальный источник финансирования. <br>Обычно авторы идеи не имеют возможности профинансировать себя самостоятельно, поэтому они ищут финансовой помощи у инвестора. Ведь пока предприятие молодое, никому не известное и чаще всего не зарегистрировано как юридическое лицо, банковское кредитование такого бизнеса является невозможным.  
  
== <br>Внутренний и внешний венчур – в чем разница?  ==
+
== Внутренний и внешний венчур – в чем разница?  ==
  
 
Различают два основных типа фондов [[Ценообразование инновационного продукта|инвестирования инновационных проектов]]:<br>1) '''Внутренний венчур''' – когда для финансирования нового проекта привлекаются деньги компаний или личные средства частных инвесторов. Это самая распространенная схема финансирования стартапов не только в России, но и в мире. 95% инновационных молодых проектов получают финансирование именно из частных источников. <br>2) '''Внешний венчур'''. Когда для финансирования новых проектов привлекают государственный капитал. Чаще всего инвестирование происходит с помощью пенсионных фондов, страховых компаний, путем привлечения средств из государственного и местного бюджетов, получения различных грантов, а также поступления от других государственных учреждений. Хоть государственное финансирование стартапов – это единичные случаи, все-таки это происходит, ведь развитие инноваций влияет на развитие экономики государства и рост ВВП.  
 
Различают два основных типа фондов [[Ценообразование инновационного продукта|инвестирования инновационных проектов]]:<br>1) '''Внутренний венчур''' – когда для финансирования нового проекта привлекаются деньги компаний или личные средства частных инвесторов. Это самая распространенная схема финансирования стартапов не только в России, но и в мире. 95% инновационных молодых проектов получают финансирование именно из частных источников. <br>2) '''Внешний венчур'''. Когда для финансирования новых проектов привлекают государственный капитал. Чаще всего инвестирование происходит с помощью пенсионных фондов, страховых компаний, путем привлечения средств из государственного и местного бюджетов, получения различных грантов, а также поступления от других государственных учреждений. Хоть государственное финансирование стартапов – это единичные случаи, все-таки это происходит, ведь развитие инноваций влияет на развитие экономики государства и рост ВВП.  
  
== <br>Когда в России появились первые венчурные фонды?  ==
+
== Когда в России появились первые венчурные фонды?  ==
  
 
История финансирования стартапов на государственном уровне началась еще в 1993 году. Именно тогда на встрече министров государств "Большой восьмерки" было принято решение выделить для России 300 млн. долларов на развитие венчурного инвестирования в национальные компании. <br>Уже в следующем 1994 г. в стране появились первые венчурные фонды. <br>Одним из крупнейших инвесторов, которые на государственном уровне занимаются развитием малого бизнеса в сфере инновационных технологий, является ОАО «Российская венчурная компания» - государственный фонд венчурных фондов Российской Федерации. Создана в 2006 году с целью стать источником доступного финансирования молодых инновационных проектов, а также для развития в России [[Развитие инновационного потенциала России|инновационных отраслей]] в экономике.  
 
История финансирования стартапов на государственном уровне началась еще в 1993 году. Именно тогда на встрече министров государств "Большой восьмерки" было принято решение выделить для России 300 млн. долларов на развитие венчурного инвестирования в национальные компании. <br>Уже в следующем 1994 г. в стране появились первые венчурные фонды. <br>Одним из крупнейших инвесторов, которые на государственном уровне занимаются развитием малого бизнеса в сфере инновационных технологий, является ОАО «Российская венчурная компания» - государственный фонд венчурных фондов Российской Федерации. Создана в 2006 году с целью стать источником доступного финансирования молодых инновационных проектов, а также для развития в России [[Развитие инновационного потенциала России|инновационных отраслей]] в экономике.  

Версия 17:16, 24 июня 2014

Понятие венчурного инвестора

Венчурный фонд – (англ. «venture company» – рисковая компания) – особый тип инвесторов, которые готовы вкладывать средства исключительно в инновационные проекты
Ven4yr.jpg
(стартапы), полностью осознавая, что это рискованное мероприятие с минимальным процентом успешного исхода.
Согласно многолетним наблюдениям - около 90% всех стартапов в России являются убыточными.

Обычно эти проекты заканчивают свое существование на начальной стадии опытно-исследовательских работ, даже не успев выйти на рынок.

Зато оставшиеся 10% проектов «выстреливают» настолько успешно, что все вложенные в них инвестиции возвращаются многократно.
Именно эта игра в «русскую рулетку» стимулирует венчурных инвесторов вкладывать деньги в абсолютно нерентабельные и бесперспективные на первый взгляд проекты, надеясь, что именно этот стартап окажется «тем самым», одним из десяти.
Конечно, венчурные фонды инвестируют в молодые проекты далеко не последние деньги, а скорее – лишние средства.

По своей сути венчурные фонды – это успешные компании, которые достигли в своей нише рынка определенного «потолка». Бизнес отлажен, поэтому, даже если очередная инвестиции окажется «мертвой», на финансовом состоянии такой урон не отразится критически.

Почему стартаперы обращаются к венчурным фондам?

На первый взгляд может показаться, что компании-стартаперы могут искать финансирование для своих проектов где-нибудь еще, кроме венчурных инвесторов. Но на самом деле венчурные фонды – это единственный оптимальный источник финансирования.
Обычно авторы идеи не имеют возможности профинансировать себя самостоятельно, поэтому они ищут финансовой помощи у инвестора. Ведь пока предприятие молодое, никому не известное и чаще всего не зарегистрировано как юридическое лицо, банковское кредитование такого бизнеса является невозможным.

Внутренний и внешний венчур – в чем разница?

Различают два основных типа фондов инвестирования инновационных проектов:
1) Внутренний венчур – когда для финансирования нового проекта привлекаются деньги компаний или личные средства частных инвесторов. Это самая распространенная схема финансирования стартапов не только в России, но и в мире. 95% инновационных молодых проектов получают финансирование именно из частных источников.
2) Внешний венчур. Когда для финансирования новых проектов привлекают государственный капитал. Чаще всего инвестирование происходит с помощью пенсионных фондов, страховых компаний, путем привлечения средств из государственного и местного бюджетов, получения различных грантов, а также поступления от других государственных учреждений. Хоть государственное финансирование стартапов – это единичные случаи, все-таки это происходит, ведь развитие инноваций влияет на развитие экономики государства и рост ВВП.

Когда в России появились первые венчурные фонды?

История финансирования стартапов на государственном уровне началась еще в 1993 году. Именно тогда на встрече министров государств "Большой восьмерки" было принято решение выделить для России 300 млн. долларов на развитие венчурного инвестирования в национальные компании.
Уже в следующем 1994 г. в стране появились первые венчурные фонды.
Одним из крупнейших инвесторов, которые на государственном уровне занимаются развитием малого бизнеса в сфере инновационных технологий, является ОАО «Российская венчурная компания» - государственный фонд венчурных фондов Российской Федерации. Создана в 2006 году с целью стать источником доступного финансирования молодых инновационных проектов, а также для развития в России инновационных отраслей в экономике.

Ссылки

  1. Андрей Якунцев в блоге рассказал, как работает виртуальный венчурный фонд. Вопрос: нужен ли такой проект?
  2. Инвестиционные фонды как они есть
  3. Как подготовить СИЛЬНОЕ резюме для венчурного инвестора
  4. Эдуард Фияксель: Предприниматели глазами венчурного инвестора

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь