Анализ платежеспособности (ликвидности)

Определение платежеспособности (ликвидности)

Один из показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость фирмы, заключается в её платежеспособности, то есть возможности

своевременного погашения своих платежных обязательств средствами из текущих активов. Главной целью анализа платежеспособности и ликвидности какого-либо предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, а также нахождение резервов для улучшения платеже- и кредитоспособности.
Кроме того, данный анализ служит для решения ряда задач.

• Оценка выполнения плана по мере поступления финансовых средств и их использования с точки зрения улучшения ликвидности предприятия. Основой является изучение причинно-следственной связи между различными показателями производственной, финансовой и коммерческой деятельности.
• Прогнозирование возможной финансовой ситуации и экономической рентабельности, используя нынешние условия хозяйственной деятельности предприятия и состояние собственных и заемных ресурсов;
• Планирование конкретных мероприятий, которые направлены на достижение более эффективного использования финансовых ресурсов организации.

Степень ликвидности предприятия может быть большей и меньшей, поскольку оборотные активы могут состоять из легкореализуемых и труднореализуемых. Для определения ликвидности предприятия применяют особую систему коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

По-другому он называется коэффициентом срочности. На его значение влияет то, как денежные средства и быстрореализуемые краткосрочные ценные бумаги относятся к краткосрочной кредиторской задолженности. Опираясь на этот показатель, можно представить, какую часть задолженности можно погасить на дату составления баланса. Допустимое значение этого коэффициента варьируется в пределах от 0,2 до 0,3

Уточнённый коэффициент ликвидности

Другое название - промежуточный. Исчисляется на основе того, как денежные средства, быстрореализуемые краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность соотносится к краткосрочной кредиторской задолженности. Данный показатель является отражением той части краткосрочных обязательств, которую можно погасить не только имеющимися денежными средствами и ценными бумагами, но и ожидаемыми поступлениями за отгруженную продукцию, оказанные услуги или выполненную работу. Рекомендуемое значение этого показателя — 1:1.

При этом следует учитывать, что на обоснованность выводов для этого коэффициента существенно влияет качество дебиторской задолженности, то есть сроки ее возникновения и финансовое состояние дебиторов. Соответственно, при наличии большого удельного веса сомнительной дебиторской задолженности значительно ухудшается общее финансовое состояние компании.

Коэффициент текущей ликвидности

По-другому он называется общим коэффициентом ликвидности или коэффициентом покрытия. Им характеризуется общая обеспеченность предприятия оборотными средствами и отражается, как фактическая стоимость всех оборотных средств соотносится к краткосрочным обязательствам. Чтобы вычислить данный показатель рекомендуется вычесть их всех оборотных активов сумму НДС по приобретенным ценностям и величину будущих расходов и одновременно из краткосрочных обязательств (пассивов) необходимо вычесть общую сумму доходов будущих периодов, резервов предстоящих платежей и расходов, а также фондов потребления.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь