Изменения

Прибыль. Виды прибыли

4290 байтов убрано, 19:33, 1 апреля 2019

→‎Виды прибыли

== Используемые материалы: ==

# [http://www.e-xecutive.ru/finance/business/1986209-pochemu-razoryautsya-pribylnye-kompanii/ Святослав Бирюлин: Почему разоряются прибыльные компании]

# [http://www.e-xecutive.ru/finance/business/1916939-gde-iskat-pribyl/ Максим Якобсон: Где искать прибыль]

#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/1599493/ Продаем прибыль, а не снег эскимосам. Лучшая статья (28.02-05.03.12) в «Творчестве без купюр»]

#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/689507/ Сергей Дмитриев: Прибыль или продажи? ]

#[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/339874/ Путеводитель по морям учета ]

== Что такое прибыль? ==

== Виды прибыли ==

[[Image:Margin.jpg|center]]В зависимости от условий ее формирования различают следующие виды прибыли. ~~[[Image:Pribul.jpg|right|Pribul.jpg]]~~ 1) По объему издержек обращения выделяют экономическую и бухгалтерскую прибыль.

*Бухгалтерская прибыль – это простая разница между доходами от реализации (доходами с продаж) и расходами (текущими издержками).

*предлагать покупателям более простые товары или услуги, чтобы оправдать и сохранить разницу в ценах по сравнению с обычной продукцией;

ориентировать продажи по сниженным ценам на другие покупательские группы или страны, чтобы не подрывать основной бизнес.~~ ~~

== Прибыль до уплаты процентов и налогов ==

Таким образом, становится очевидным, что эффективное управление [[~~Анализ_финансовых_результатов_и_рентабельности~~Анализ финансовых результатов и рентабельности|рентабельностью продаж]] требует внимания к:

*достигнутой норме валовой прибыли, то есть валовой прибыли, выраженной в виде процента от объема продаж;

*норме накладных расходов, то есть накладным расходам подразделений, выраженным в виде процента от объема продаж.

Процентное отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к объему продаж имеет тенденцию широко варьироваться в зависимости от сферы деятельности. Для строительных компаний оно может составлять всего лишь 2–4%. Для продовольственных супермаркетов и некоторых направлений оптовой торговли эта норма может находиться в диапазоне 3–5%. На противоположном полюсе некоторые сервисные компании могут давать более 15%. Большинство видов бизнеса зарабатывают менее 10% прибыли до уплаты процентов и налогов по отношению к [[~~Стратегии_увеличения_продаж~~Стратегии увеличения продаж|объему продаж]]. Итак, важна каждая десятая доля процента нормы прибыли. Рассмотрим, например, компанию с годовым оборотом в 10 млн. долл. и следующими расходами, запланированными на 20_ год:

{| ~~width="576" height="214"~~ cellspacing="1" cellpadding="1" border="1" width="576"

|-

| Бюджет 20_ года | $ млн. |  %

|-

| Объем продаж | 10

| 100

|-

| Себестоимость | 3,88

| 38,8

|-

| Валовая прибыль | 6,12

| 61,2

|-

| Маркетинг | 0,63

| 6,3

|-

| Сбыт и обслуживание | 2,37

| 23,7

|-

| Транспорт | 0,9

| 9

|-

| Развитие | 0,93

| 9,3

|-

| Финансы и управление | 0,47

| 4,7

|-

| Прибыль до уплаты процентов и налогов | 0,82

| 8,2

|}

Предположим, что в течение года валовая прибыль падает с 61,2 до 60,3%, то есть снижение всего лишь на 0,9 процентных пункта. Первая реакция: валовая прибыль более 60% — величина, которой позавидовали бы многие компании. Однако для менеджера, ориентированного на прибыль, подобная реакция совершенно недопустима. Если накладные расходы в процентном отношении к объему продаж остаются на том же уровне, то указанное снижение будет означать падение нормы прибыли с 8,2 до 7,3%, то есть такое же снижение на 0,9 процентных пункта. В расчете на 10 млн. долл. товарооборота прибыль до уплаты процентов и налогов сократится на 90 000 долл., с 820 000 до 730 000 долл. Теперь рассмотрим ситуацию, где:

*фактический объем продаж падает до 9,5 млн. долл. по сравнению с запланированными в бюджете 10 млн. долл.;*себестоимость остается на плановом уровне в 38,8%;

*накладные расходы разрешено сохранить в запланированном объеме 5,3 млн. долл.

Хотя суммарные накладные расходы были запланированы в бюджете на уровне 53% товарооборота, эта цифра увеличится до 55,8% от сократившегося до 9,5 млн. долл. объема продаж, при сохранении накладных расходов в 5,3 млн. долл. В итоге норма прибыли снизится на такую же величину — с 8,2 до 5,4%, то есть на те же самые 2,8 процентных пункта, на которые увеличился удельный вес накладных расходов. Прибыль до уплаты процентов и налогов упадет с 820 000 до 540 000 долл. Итак, вывод очевиден. Когда падает [[~~Прогноз_продаж_статистическим_методом~~Прогноз продаж статистическим методом|объем продаж]], надо стараться максимально сократить [[Издержки|накладные расходы]] и таким образом частично компенсировать потерю прибыли, избегая в то же время нанесения ущерба инфраструктуре бизнеса. ~~== Оборачиваемость активов ==~~ Концепция управления [[Оборачиваемость_активов_и_капитала_предприятия|оборотом активов]], вероятно, менее известна менеджерам, чем управление рентабельностью с продаж. Тем не менее следует особо подчеркнуть, что каждый доллар вложенных в дело активов необходимо заставить работать, а еще лучше «потеть», ради достижения максимально возможного уровня продаж. Что это значит на практике? Возьмем гостиницу с бальным залом, который используется только по вечерам для танцев посетителей ресторана или банкетов. Сравнительно небольшие инвестиции в раздвижные перегородки позволили бы использовать помещение в течение дня для проведения конференций различного масштаба. Введение вечерней смены или 7-дневной работы на предприятии позволило бы повысить оборачиваемость активов и «выжать» из дорогостоящего производственного оборудования больший объем продаж. Темп работ имеет существенное значение и тогда, когда вкладываются средства в строительство нового магазина компании или в установку ценного производственного оборудования. Цель — максимально быстро запустить их в работу и повысить оборачиваемость активов. Неиспользуемые производственные площади, неважно собственные или арендуемые, стоят денег. Возможные решения здесь зависят от ожидаемых сроков простоя и могут включать либо временную сдачу неиспользуемых площадей в поднаем, либо переезд в другое помещение с тем, чтобы все здание можно было сдавать в аренду или продать. Оборотный капитал должен использоваться столь же производительно, как и [[Активы_и_пассивы|долгосрочные активы]]. Основными элементами оборотного капитала являются товарно-материальные запасы, незавершенное производство, дебиторы (задолженность покупателей) и кредиторы (задолженность компании поставщикам). Некоторые менеджеры полагают, что за состояние запасов, незавершенного производства, дебиторской и кредиторской задолженности несет ответственность финансовая служба. Это абсурд. Менеджеры должны осуществлять управление этими элементами оборотного капитала, опираясь на помощь финансовой службы. Отдельные показатели должны рассчитываться для: *товарно-материальных запасов и незавершенного производства;*дебиторской задолженности;*кредиторской задолженности. Ниже представлены формулы и комментарии по каждой из указанных позиций: Показатели запасов Показатели запасов обычно выражаются одним из двух способов: *либо числом дней, за которые запасы и незавершенное производство совершают оборот,*либо числом оборотов запасов и незавершенного производства в течение года. Может показаться неожиданным, что для расчета [[Управление_запасами|оборачиваемости запасов]] используется себестоимость проданных за год товаров, а не сам годовой объем продаж. Причина в сравнимости показателей: стоимость запасов и себестоимость продаж рассчитываются на одной и той же основе. Рассмотрим следующий пример: $ млн. Годовой объем продаж 10,00 Себестоимость продаж 3,88 Валовая прибыль 6,12 Запасы и незавершенное производство: в начале года 1,87 в конце года 2,21 Средний уровень запасов и незавершенного производства 2,04 Из двух приведенных коэффициентов оборачиваемость запасов в днях, видимо, более информативна для менеджеров. Например, если в следующем году ожидается замедление оборота запасов и незавершенного производства со 192 до 199 дней, то, очевидно, потребуется дополнительная неделя, чтобы превратить их в проданные товары. Соответствующее изменение годовой оборачиваемости запасов с 1,9 до 1,83 оборота выглядит менее наглядно. В производственной компании с крупными вложениями в товарно-материальные запасы, возможно, имеет смысл рассчитывать отдельные коэффициенты для: *сырья,*незавершенного производства,*готовой продукции на складе. ~~Это позволит определить, где прежде всего необходимы корректирующие действия.~~ ~~== Показатель дебиторской задолженности ==~~

В годовом измерении он обычно рассчитывается по формуле. На месячной основе он часто рассчитывается исходя из эквивалентного количества дней. Например, рассмотрим вычисление показателя дебиторской задолженности на июнь 200_ года: Сумма дебиторской задолженности на конец июня = ~~$130 000 Выставлены счета-фактуры: - июнь~~ = $57 000 - май = $63 000 - апрель = $50 000 Дебиторская задолженность в сумме $130 000 эквивалентна продажам в: Июне на $57 000 = 30 днейМаржинальная прибыль ~~Мае на $63 000~~ = ~~30 дней Апреле на $10 000~~ = 6 дней (пропорционально продажам в этом месяце 66 дней на $ 50 000) Любая компания, независимо от размера, должна отслеживать количество дней дебиторской задолженности ежемесячно. Ее увеличение всего лишь на один день в течение месяца требует немедленных корректирующих действий. Рассмотрим влияние увеличения количества дней дебиторской задолженности на относительно небольшую компанию с годовым оборотом в 3,65 млн. долл., то есть в среднем 10 000 долл. в день. Предположим, что дебиторской задолженности позволили вырасти на 7 дней в течение финансового года, то есть покупатели получили дополнительную неделю для оплаты счетов. Воздействие этого и на банковский овердрафт, и на прибыль будет значительным:

*банковский овердрафт увеличится '''Маржинальная прибыль''' – доход предприятия, который обеспечивает безубыточность его работы. Рассчитывается путем вычитания, как разница от выручки произведенной и проданной продукции, без учета НДС, и переменных затрат на производство. Величина переменных затрат варьируется в зависимости от производственных объемов. К [[Затраты|переменным затратам]] относятся расходы на ~~70 000 долл~~материалы и сырье, топливные ресурсы и электроэнергию, заработную плату рабочих. ~~(поскольку будут оставаться неоплаченными дополнительные 7 дней продаж по 10 000 долл~~Маржинальная прибыль необходима для компенсации основных расходов. ~~в день);~~*дополнительные процентные платежи по дополнительному заимствованию в объеме 70 000 доллЧем больше маржинальная прибыль, тем быстрее покрываются [[Анализ затрат, объема и прибыли|основные затраты]], а значит — и более высокая конечная прибыль. ~~в течение года по ставке~~ Иными словами, ~~например~~маржинальная прибыль – это сумма покрытия на компенсирование постоянных затрат и создание прибыли. При высокой маржинальной прибыли постоянные затраты возмещаются быстро, ~~14% составят почти 10 000 долл~~а предприятие получает высокий доход. Также встречаются и другие варианты определения термина: 1. Это общий прирост денежных средств от реализации товара. Другое название — «вклад на покрытие». 2. Это прирост денежных средств от продажи каждой дополнительной единицы товара. Также называется дополнительной выручкой или удельной маржинальной прибылью. 3. ~~в год~~Это разница между ценой реализации и закупочной ценой. Следовательно, маржинальную прибыль можно увеличить: для этого необходимо либо [[Стратегии увеличения продаж|увеличить объемы продаж]], или увеличивать наценку, (разницу между закупочной ценой и ценой реализации, то есть, продавать по более высокой стоимости), или два варианта одновременно.

В компаниях с крупными объемами экспорта, оплата которого может растянуться на длительные сроки, имеет смысл ежемесячно подсчитывать количество дней дебиторской задолженности отдельно для: === Маржинальный анализ ===

*продаж на внутреннем рынке,*экспортных поставок,*суммарных продажДля формирования маржинальной прибыли используется маржинальный анализ.

~~На месячной основе он часто рассчитывается исходя из эквивалентного количества дней~~Маржинальный анализ выпускаемой продукции позволяет установить – какие товары являются наиболее прибыльными, ~~аналогично дебиторской задолженности~~а какие производить невыгодно. ~~Зная~~ Маржинальный анализ позволяет: 1) Более точно вычислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и эффективней управлять процессом формирования и [[Прогноз продаж статистическим методом|прогнозирования ее величины]]. 2) Определить критический уровень объема продаж ([[Рентабельность|порога рентабельности]]), постоянных затрат, цены и прочих сопутствующих факторов, при которых финансовый результат будет равен нулю. 3) Установить [[Точка безубыточности|зону безубыточности]] предприятия. 4) Рассчитать необходимый объем продаж для получения запланированной прибыли. 5) Обосновать управленческие решения относительно изменений производственной мощности, ~~сколько дней кредита фактически взято у поставщиков~~ассортимента продукции, ~~менеджер может обеспечивать соблюдение в целом установленной платежной~~ [[Модели ценообразования|ценовой политики ~~компании~~]], вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат. 6) Оценить эффективность работы предприятия.

~~== Ссылки ==~~'''Как рассчитывается маржинальная прибыль?''' Маржинальная прибыль рассчитывается на единицу продукции, которая выпускается и реализуется предприятием – это маржинальный доход. Такой расчет необходим, чтобы получить информацию о том, насколько растет прибыльность за счет каждой новой единицы товара. Если объем проданной продукции покрывает только затраты предприятия, а прибыль при этом не образуется, маржинальная прибыль становится равной постоянным затратам. В то же время маржинальная прибыль невозможна без постоянных затрат. Это тот вклад, который нужно внести, чтобы была сформирована чистая прибыль.

~~#[http://www.e-xecutive.ru/education/adviser/1617601/ Прибыль по расписанию. Решение кейса «Полеты наяву»]~~

#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/1599493/ Продаем прибыль, а не снег эскимосам. Лучшая статья (28.02-05.03.12) в «Творчестве без купюр»]

~~#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/689507/ Сергей Дмитриев: Прибыль или продажи? ] ~~

'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''

[[Category:Финансы]]

~~ ~~

← Предыдущая правка

Olga molodets

Бюрократ

3179

правок