Инвестиционный портфель - История изменений

Andrey semerkin в 12:44, 28 октября 2016

2016-10-28T12:44:45Z

Olga molodets: Новая страница: «== ''Определение понятия == Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[У...»

2012-05-21T10:30:19Z

Новая страница: «== ''Определение понятия == Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[У...»

Новая страница

== ''Определение понятия ==

Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[Управление_инвестициями|инвестиционные компании]], которые формируют и ведут так называемый [[Image:Iportfel.jpg|right|250x237px]]инвестиционный портфель. Таким образом, инвестиционный портфель – это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость. В узком понятии инвестиционный портфель – это [[Ценные_бумаги|совокупность ценных бумаг]] разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию ([[Средневзвешенная_стоимость_капитала_(WACC)|вложению капитала]]) в прибыльные объекты. По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться.

Тип инвестиционного портфеля зависит от многих составляющих и делится условно на две главных категории:

*агрессивный (более прибыльный, но и более рискованный);
*консервативный (долгосрочный, относительно безопасный и менее прибыльный).

== Формирование инвестиционного портфеля ==

Портфель инвестиций не может состоять из акций одного предприятия, или только из облигаций, недвижимости и т.д. Существует такое понятие, как диверсификация, неразрывно связанная с инвестициями. Это означает: чтобы по максимуму избежать риска [[Управление_рисками|потери своих активов]], нужно вкладывать деньги в разные ценности. То есть, какой-то процент будут составлять акции, часть – облигации. Если одна часть окажется убыточной, другая своей прибылью покроет эти риски. Для этого формируется инвестиционный портфель, содержащий разные виды ценностей. От процентного соотношения этих активов в портфеле зависит его прибыльность и возможный риск. В агрессивном портфеле большую часть составляют акции, которые приносят [[Анализ_затрат,_объема_и_прибыли|большую прибыль]], но имеют вероятность обесцениться. В консервативном портфеле находится больше облигаций, бумаг краткосрочного займа, то есть менее рискованных активов. Разнообразие активов для минимизации возможных потерь и максимального получения прибыли – это основной смысл инвестиционного портфеля.

== Факторы, влияющие на состав инвестиционного портфеля ==

При формировании конкретного портфеля учитываются многие моменты: 

*сумма, которую предполагается использовать для инвестирования,
*частота инвестирования (возможно, это единоразовое вложение),
*насколько инвестируемые средства свободны от других операций (поскольку риски есть у самых консервативных портфелей).

Важно учитывать текущее состояние рынка, наиболее благоприятное для активов определенного вида, правильно выбрать [[Риск-менеджмент|методы управления рисками]]. [[Ликвидность|Ликвидность активов]], доход и риск должны находиться в оптимальном соотношении, для чего проводится полный анализ выбираемых активов с учетом прогнозов уровня цен.

== Инвестиционная стратегия ==

В зависимости от состава портфеля выбирается [[Задачи_стратегического_менеджмента|инвестиционная стратегия]], которая может быть активной и пассивной, или, как чаще случается на практике, сочетать и ту, и другую. Для агрессивной части портфеля выбирается активная, моментально отвечающая на малейшие изменения рынка, стратегия. Для консервативной части - пассивная. В формировании инвестиционного портфеля принимает участие и человеческий фактор. Молодые люди чаще отдают предпочтение высокодоходным стратегиям, более пожилые предпочитают не рисковать. Выбранная стратегия нуждается в постоянной переоценке с отслеживанием рыночной ситуации и [[Оборачиваемость_активов_и_капитала_предприятия|позиции активов]]. При необходимости, от каких-то активов избавляются, а возможно и меняют стратегию. 

== Ссылки ==

#[http://www.e-xecutive.ru/knowledge/review/344136/ Бесценный опыт успешного управляющего портфелем]
#[http://www.e-xecutive.ru/knowledge/review/762184/ Инвестиционный портфель: этапы формирования и управления]
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/financial_management/1392530/ Как составить свой инвестиционный портфель?] 

'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''

[[Category:Финансы]]

@@ Строка 1: / Строка 1: @@
-== ''Определение понятия ==
+== Определение понятия ==
 Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[Управление_инвестициями|инвестиционные компании]], которые формируют и ведут так называемый [[Image:Iportfel.jpg|right|250x237px]]инвестиционный портфель. <br>Таким образом, инвестиционный портфель – это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость.<br>В узком понятии инвестиционный портфель – это [[Ценные_бумаги|совокупность ценных бумаг]] разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию ([[Средневзвешенная_стоимость_капитала_(WACC)|вложению капитала]]) в прибыльные объекты. <br>По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться.
@@ Строка 28: / Строка 28: @@
 В зависимости от состава портфеля выбирается [[Задачи_стратегического_менеджмента|инвестиционная стратегия]], которая может быть активной и пассивной, или, как чаще случается на практике, сочетать и ту, и другую. <br>Для агрессивной части портфеля выбирается активная, моментально отвечающая на малейшие изменения рынка, стратегия. Для консервативной части - пассивная. <br>В формировании инвестиционного портфеля принимает участие и человеческий фактор. Молодые люди чаще отдают предпочтение высокодоходным стратегиям, более пожилые предпочитают не рисковать. <br>Выбранная стратегия нуждается в постоянной переоценке с отслеживанием рыночной ситуации и [[Оборачиваемость_активов_и_капитала_предприятия|позиции активов]]. При необходимости, от каких-то активов избавляются, а возможно и меняют стратегию.<br>
 '''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''