Профессиональный финансовый менеджер (ICFM)

hsft@fa.ru
+7 499 277-24-88
Краткая аннотация

Высшая школа финансовых технологий Финансового университета является Аккредитованным Учебным Центром Института Сертифицированных Финансовых Менеджеров (ICFM, Великобритания) – профессиональной организации специалистов в области финансов и управления.

Высшая школа финансовых технологий проводит обучение по программам Института, обеспечивает учебный процесс, проведение квалификационных экзаменов, вручает слушателям международный диплом The Institute of Certified Financial Managers.

По результатам обучения вы будете готовы к успешной сдаче квалификационного экзамена на получение сертификата ICFM «Профессиональный Финансовый Менеджер». Экзамен проходит в Высшей школе финансовых технологий.

Диплом
Удостоверение о повышении квалификации
Требования к поступающим

Курс ориентирован на:

  • специалистов в области финансов, управления бизнесом и смежных профессий;
  • главные бухгалтеры и сотрудники финансовых служб, которые хотят продвигаться по карьерной лестнице;
  • работодатели, которые хотели бы использовать ICFM как часть системы мотивации и обучения персонала;
  • всех, кто желает актуализировать или и получить новые знания и практические навыки в сфере управления финансами.
Необходимые документы

Паспорт, диплом о высшем образовании (если имеется).

Условия обучения

Лекции и практические занятия в Финансовом университете 2-3 дня в неделю в вечернее время по 4 часа с 18.50 до 22.00 по адресу Ленинградский пр-кт, д. 51, корп. 1

Преподаватели

Резникова Екатерина Валерьевна

Аккредитованный преподаватель ICFM (Институт сертифицированных финансовых менеджеров, Великобритания), обладатель международных сертификатов: ACCA ДипИФР, CIMA (rus), CPA (Russia)., кандидат экономических наук. Общий преподавательский стаж 14 лет, в том числе 5 лет в области международных сертификаций.

Опыт практической работы в сфере бухгалтерского учета, финансового менеджмента, аудита и консалтинга в области бухгалтерского учета, налогообложения и управленческого учета около 10 лет. Отдельная специализация по подготовке отчетности и проведении аудита по МСФО.

Структура и содержание программы

Программа курса:

  1. Сущность финансов и система управления финансами. Цели финансового менеджмента: стратегические и тактические. Функции финансового менеджера на предприятии. Место финансовой службы в организационной структуре управления предприятием. Разделение обязанностей между бухгалтерией, финансовым и планово-экономическим отделами. Принципы финансового менеджмента. Функциональная модель системы управления финансами. Понятия финансовой стратегии и тактики. Классификация финансовых стратегий: генеральная, оперативная, стратегия выполнения отдельных стратегических задач. Задачи финансовой стратегии. Схема разработки финансовой стратегии предприятия.
  2. Анализ финансовой отчетности. Содержание финансового анализа. Методика горизонтального и вертикального анализа баланса и отчета о прибыли и убытках. Виды финансовых коэффициентов: коэффициенты «финансового рычага», коэффициенты ликвидности, коэффициенты покрытия, коэффициенты деловой активности, коэффициенты рентабельности. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Эффективность использования капитала. Анализ доходности собственного капитала: модель Дюпона. Средневзвешенная стоимость капитала. Экономическая добавленная стоимость (EVA). Отчет о движении денежных средств: прямой и косвенный методы составления. Система управления денежными потоками.
  3. Финансовое планирование и финансовое прогнозирование. Этапы подготовки прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Методы прогнозирования продаж. Понятие и этапы бюджетирования. Виды бюджетов: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет прямых затрат на материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет производственных накладных расходов, бюджет запасов, бюджет коммерческих и административных расходов, прогнозные финансовые отчеты. Взаимосвязь бюджетных показателей. Методы составления бюджетов. Контроль и анализ бюджетных показателей (анализ отклонений).
  4. Источники финансирования бизнеса. Прибыль как основной внутренний источник финансирования. Внешние источники: выпуск акций, кредиты банков, займы от других организаций, торговый кредит, финансовый и операционный лизинг. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Длительность финансового цикла. Движущие силы краткосрочного роста компании. Понятие устойчивого роста. Расчет недостатка финансирования.
  5. Управление оборотным капиталом. Классификации оборотных активов: по характеру финансовых источников формирования, по видам, по характеру участия в операционном процессе, по периоду функционирования. Рабочий капитал предприятия и методы его расчета. Постоянная и переменная части оборотного капитала. Этапы формирования политики управления оборотными активами. Подходы к финансированию оборотных активов: идеальная модель, консервативная модель, компромиссная модель, агрессивная модель. Хранение и управление остатками денежных средств. Определение оптимального уровня денежных средств: модель Баумоля и модель Миллера-Орра. Составление прогноза движения денежных средств. Расчет продолжительности финансового цикла. Управление дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Методы расчета эффекта операционного (производственного) рычага.
  6. Управленческий анализ: методы максимизации прибыли. Виды аналитической деятельности. Этапы анализа проблемной ситуации. Методы управленческого анализа: социологические и аналитические. Понятие эластичности спроса по цене и условия оптимальной цены. Методы определения ценовой эластичности. Зависимость между изменением цены и изменением объема продаж с учетом изменения затрат. Определение необходимого минимального уровня эластичности. Кривая сохранения уровня прибыли.
  7. Долгосрочные финансовые вложения. Классификации инвестиционных проектов: по цели инвестирования, по величине требуемых инвестиций, по источникам финансирования, по срокам реализации, по типу отношений к другим проектам, по типу денежного потока, по отношению к риску. Этапы анализа инвестиционного проекта: предварительный анализ, маркетинговый анализ, технический анализ, экологический анализ, финансово-экономический анализ, институциональный анализ, анализ рисков. Методы оценки инвестиционные проектов: чистая текущая стоимость, период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, индекс прибыльности, рентабельность вложенного капитала, внутренняя норма доходности. Контроль выполнения плана реализации инвестиционных проектов. Два подхода к оценке эффективности инвестиционного проекта: традиционный метод и метод собственного капитала. Сравнение подходов.
  8. Риск и доходность: основные понятия. Понятие инвестиционного дохода. Типы рисков: статистический и динамический риски, систематический и несистематический риски, собственный и предельный риски. Виды инвестиционных портфелей: портфель роста, портфель агрессивного роста, портфель консервативного роста, портфель среднего роста. Определение доходности портфеля ценных бумаг. Оценка риска портфеля ценных бумаг. Измерение риска портфеля ценных бумаг. Снижение риска портфеля: диверсификация Марковица. Модель оценки стоимости активов (CAMP).
  9. Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала. Виды капитала предприятия. Собственный капитал: понятие, состав и функции. Методы увеличения и уменьшения собственного капитала. Заемный капитал: краткосрочный и долгосрочный. Расчет стоимости отдельных элементов собственного и заемного капитала: стоимость акционерногоитала, стоимость облигаций, стоимость кредита. Вычисление средневзвешенной стоимости капитала. Точка безразличия как способ сравнения собственных и заемных средств. Стоимость капитала как инструмент принятия решений. Финансовый и совокупный леверидж. Оптимизация структуры капитала в зависимости от влияния различных факторов на его стоимость. Эмиссионная и дивидендная политика. Модели дивидендной политики: модель Модильяни и Миллера, модель Гордона, «сигнальная» теория дивидендов, теория соответствия дивидендной политики составу акционеров. Стратегии дивидендной политики.
  10. Измерение стоимости бизнеса для акционеров. Традиционный подход к определению доходности акционерного капитала. Понятие ценности бизнеса для акционеров. Анализ чистой текущей стоимости (NPV). Усовершенствованный анализ NPV – анализ ценности для акционеров (SVA). Определение свободных потоков наличности (CF). Факторы, определяющие SVA. Управление бизнесом на основе анализа ценности для акционеров. Оценка стоимость компании с помопоказателя SVA. SVA как показатель, используемый при оценке стратегии. SVA как инструмент воз-награждения CEO. Сравнительный анализ EVA, SVA и CF. Ограничения использования SVA и EVA.
  11. Финансовое управление в кризисной ситуации. Прогнозирование будущей неплатежеспособности. Модели оценки вероятности банкротства Бивера и Альтмана. Понятие и принципы антикризисного управления. Основные причины возникновения кризисной ситуации. Процедуры банкротства. Составление ликвидационного баланса и плана выплат по урегулированию обязательств. Очередность удовлетворения требований кредиторов и реализации имущества. Расчеты с учредителями.
  12. Подведение итогов, результатов выполнения заданий, ответы на вопросы.
Начало обучения

15 мая - 6 июня

Цель

В результате обучения вы сможете:

  • использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала;
  • участвовать в разработке стратегии организации, используя инструментарий стратегического менеджмента;
  • анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения;
  • проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия управленческих решений;
  • обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источников финансирования.