Финансовый анализ организации. Практический курс

День 1.

Анализ как управленческая функция.

• Понятие и возможности финансового анализа
  
• Использование финансовой отчётности для целей анализа
• Выбор техники финансового анализа
• Задачи анализа финансового состояния с точки зрения управления организацией
• Практическое использование возможностей финансового анализа
• Использование финансовой отчетности для целей анализа
• Виды финансового анализа, горизонтальный и вертикальный анализ
• Практическое применение принципов анализа
• Два подхода к анализу финансового состояния предприятия
• Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.)
• Методы финансового анализа
• Последовательность проведения финансового анализа
• Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий
• Проблема выбора оценочных показателей
• Практический кейс «Использование результатов горизонтального вертикального анализа при принятии управленческих решений»
  

Экспресс-анализ и комплексный анализ финансового состояния предприятия.

• Схема экспресс-анализа предприятия: составление и практическое использование
• Правила проведения экспресс-анализа
• Схема проведения комплексного углубленного анализа
• Назначение управленческого анализа и особенности его проведения
• Практический кейс «Разработка схемы экспресс – анализа предприятия»
  

День 2.

Анализ имущественного потенциала предприятия.

• Анализ структуры имущества: показатели, оценка, оптимизация
• Признаки "хорошего" баланса – использование методики для внутреннего и внешнего анализа
• Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса
• Значение анализа структуры капитала
• Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе предприятия
• Рациональная политика заимствования, эффект финансового рычага
• Решение практических задач: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, трендовый анализ, анализ структурной динамики имущественного положения

Анализ ликвидности и платежеспособности.

• Понятие ликвидности и платежеспособности: экономическое содержание, общность и различие в терминологии, применение показателей в оценке финансового состояния
• Абсолютные и относительные показатели ликвидности: методика расчета и оценки полученных результатов, практическое использование при принятии управленческих решений
• Текущая платежеспособность
• Перспективная платежеспособность
• Относительные показатели ликвидности: коэффициентный анализ
• Решение практических задач: Оценка платежеспособности экономического партнера, изучение ликвидности баланса. Классификация активов предприятия по степени ликвидности и пассивов по срочности платежа

День 3.

Анализ и оценка финансовой устойчивости.

• Финансовая устойчивость предприятия: виды, экономическое содержание
• Определение типа финансовой устойчивости, расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и трактовка полученных результатов
• Трехфакторная модель финансовой устойчивости
• Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ
• Особенности оценки размеров коэффициентов финансовой устойчивости и принятия управленческих решений

Анализ и оценка деловой активности.

• Прибыль как показатель результативности
• Использование отчета о прибылях и убытках в анализе результативности
• Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
• Расчет показателей результативности и их трактовка
• Показатели доходности и рентабельности и их использование в управлении предприятием
• Группа показателей доходности
• Группа показателей рентабельности
• Методы определения условий безубыточности продаж
• Факторный анализ рентабельности. Модель Дюпона
• Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений
• Валовая маржа. Запас финансовой прочности
• Практическое использование операционного анализа в управлении
• Показатели эффективности использования ресурсов: оценка, использование в управлении
• Схема проведения анализа оборачиваемости с использованием периодов оборота
• Анализ периодов оборота к выручке от реализации
• Анализ затратного цикла, кредитного цикла, чистого цикла
• Понятие операционного и финансового циклов
• Расчет показателей оборачиваемости и разработка направлений ускорения оборачиваемости оборотных средств организации

День 4.

Комплексный финансовый анализ и ранняя диагностика несостоятельности предприятия.

• Факторный анализ финансового состояния и его использование для разработки мероприятий по укреплению финансовой устойчивости
• Положения комплексного анализа
• Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации, период восстановления платежеспособности
• Анализ финансовой состоятельности покупателей: цели, использование результатов для предотвращения безнадежных долгов
• Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера. Признаки банкротства
• Процедуры банкротства
• Формирование выводов по результатам анализа. Задачи аналитической записки