3127
правок
Изменения
Новая страница: «== ''Что такое кредитование путем форфейтинга == '''Форфейтинг''' – разновидность кредитных с...»
== ''Что такое кредитование путем форфейтинга ==
'''Форфейтинг''' – разновидность кредитных сделок, к которым прибегают во [[Выход_на_внешний_рынок|внешнеторговых операциях]]. Сущность данной финансовой операции заключается в приобретении обязательств, которые возникают в процессе экспортно-импортных контактов. <br>Форфейтинг считается формой своеобразной трансформации коммерческого кредита в банковский кредит.
== Схема форфейтинга ==
Механизм форфейтинга действует следующим образом. <br>Импортер (покупатель) заключает торговую сделку с иностранным контрагентом – экспортером (продавцом) на поставки определенных товаров. В деловой практике такие сделки оплачиваются постфактум. То есть, имеет место быть контракт с рассрочкой платежа, что продавцу невыгодно. <br>Дебиторская задолженность по экспортным контрактам может быть [[Авалирование|обеспечена авалированным векселем]] или банковской гарантией.<br>Далее агент-форфейтер (инвестор или банковское учреждение) выкупает у продавца (экспортера) финансовые обязательства импортера путем полного погашения стоимости партии товара. Следовательно, вексель покупателя, или иной долговой инструмент, переходит к нему.<br>В результате, права кредитора перегодят к форфейтеру, а покупатель-импортер постепенно рассчитывается по своим долгам, выплачивая дополнительную комиссию.
== Преимущества операции ==
'''Для продавца''': возможность получить полную оплату за свои товары в максимально краткие сроки. Единственно условие – полностью выполнить свои обязательства по контракту. <br>Для экспортера нет необходимости проверять кредитоспособность импортера. Форфейтинг освобождает экспортера от ответственности за векселем после его продажи. <br>'''Для покупателя: '''<br>1) Возможность приобрести необходимый товар, даже если в данный момент он не располагает наличными средствами. <br>2) Форфейтинг – это возможность получить [[Кредитование|кредит без залога]]. <br>3) Форфейтинговые сделки, в отличие от банковских кредитов – конфиденциальные.<br>4) Фиксированная процентная ставки выплат, ниже, чем процентная ставка по кредиту;<br>5) Расходы по управлению задолженностью берет на себя компания форфейтор;<br>6) Минимизация валютных рисков. Ставка выплат по долгам устанавливается форфейтером единоразово и не зависит от колебания валютных курсов.
== Разница между форфейтингом и факторингом ==
Форфейтинг имеет общие черты с [[Инвойс-дискаунтинг|факторингом и инвойс-дискаунтингом]], но отличия существуют. <br>1) Факторинг – это краткосрочный инструмент кредитования. Срок форфейтирования для внешнеэкономических операций – от 180 календарных дней до пяти лет. <br>2) Форфетинг ориентирован на ВЭ операции, где расчетная валюта – иностранная, свободно-конвертированная. <br>3) Невозможность регресса относительно продавца. Это значит, что продавец, уступив свое право требования, полностью освобождается от любых обязательств по данной сделке. В том числе, не имеет отношения к риску неуплаты долгов покупателем – долговые векселя в таком случае нельзя возвратить прежнему владельцу. <br>4) Все [[Риски_хозяйственной_деятельности_производственных_предприятий|риски неуплаты долговых обязательств]] форфейтер берет на себя. В то же время агент может перепродать долговые векселя на вторичном рынке. Эта возможность в некоторой степени нарушает условия о конфиденциальности, о чем должника предупреждают заранее.<br>5) Форфейтинговое кредитование рассчитано на крупные суммы сделок, в то время как факторинг – выгодное решение для операций с меньшими бюджетами.
== Ссылки ==
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/1868848/ О чем умолчал казначей (2)]
#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/694289/ Александр Фельдман: Экономический смысл факторинговых операций]
#[http://www.e-xecutive.ru/blog/tehnolog/85.php Методы «борьбы» с дебиторской задолженностью]<br><br>
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''
[[Category:Финансы]]
'''Форфейтинг''' – разновидность кредитных сделок, к которым прибегают во [[Выход_на_внешний_рынок|внешнеторговых операциях]]. Сущность данной финансовой операции заключается в приобретении обязательств, которые возникают в процессе экспортно-импортных контактов. <br>Форфейтинг считается формой своеобразной трансформации коммерческого кредита в банковский кредит.
== Схема форфейтинга ==
Механизм форфейтинга действует следующим образом. <br>Импортер (покупатель) заключает торговую сделку с иностранным контрагентом – экспортером (продавцом) на поставки определенных товаров. В деловой практике такие сделки оплачиваются постфактум. То есть, имеет место быть контракт с рассрочкой платежа, что продавцу невыгодно. <br>Дебиторская задолженность по экспортным контрактам может быть [[Авалирование|обеспечена авалированным векселем]] или банковской гарантией.<br>Далее агент-форфейтер (инвестор или банковское учреждение) выкупает у продавца (экспортера) финансовые обязательства импортера путем полного погашения стоимости партии товара. Следовательно, вексель покупателя, или иной долговой инструмент, переходит к нему.<br>В результате, права кредитора перегодят к форфейтеру, а покупатель-импортер постепенно рассчитывается по своим долгам, выплачивая дополнительную комиссию.
== Преимущества операции ==
'''Для продавца''': возможность получить полную оплату за свои товары в максимально краткие сроки. Единственно условие – полностью выполнить свои обязательства по контракту. <br>Для экспортера нет необходимости проверять кредитоспособность импортера. Форфейтинг освобождает экспортера от ответственности за векселем после его продажи. <br>'''Для покупателя: '''<br>1) Возможность приобрести необходимый товар, даже если в данный момент он не располагает наличными средствами. <br>2) Форфейтинг – это возможность получить [[Кредитование|кредит без залога]]. <br>3) Форфейтинговые сделки, в отличие от банковских кредитов – конфиденциальные.<br>4) Фиксированная процентная ставки выплат, ниже, чем процентная ставка по кредиту;<br>5) Расходы по управлению задолженностью берет на себя компания форфейтор;<br>6) Минимизация валютных рисков. Ставка выплат по долгам устанавливается форфейтером единоразово и не зависит от колебания валютных курсов.
== Разница между форфейтингом и факторингом ==
Форфейтинг имеет общие черты с [[Инвойс-дискаунтинг|факторингом и инвойс-дискаунтингом]], но отличия существуют. <br>1) Факторинг – это краткосрочный инструмент кредитования. Срок форфейтирования для внешнеэкономических операций – от 180 календарных дней до пяти лет. <br>2) Форфетинг ориентирован на ВЭ операции, где расчетная валюта – иностранная, свободно-конвертированная. <br>3) Невозможность регресса относительно продавца. Это значит, что продавец, уступив свое право требования, полностью освобождается от любых обязательств по данной сделке. В том числе, не имеет отношения к риску неуплаты долгов покупателем – долговые векселя в таком случае нельзя возвратить прежнему владельцу. <br>4) Все [[Риски_хозяйственной_деятельности_производственных_предприятий|риски неуплаты долговых обязательств]] форфейтер берет на себя. В то же время агент может перепродать долговые векселя на вторичном рынке. Эта возможность в некоторой степени нарушает условия о конфиденциальности, о чем должника предупреждают заранее.<br>5) Форфейтинговое кредитование рассчитано на крупные суммы сделок, в то время как факторинг – выгодное решение для операций с меньшими бюджетами.
== Ссылки ==
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/1868848/ О чем умолчал казначей (2)]
#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/694289/ Александр Фельдман: Экономический смысл факторинговых операций]
#[http://www.e-xecutive.ru/blog/tehnolog/85.php Методы «борьбы» с дебиторской задолженностью]<br><br>
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''
[[Category:Финансы]]